달러 지수(DXY00)는 오늘 +0.24% 상승하고 있다. 오늘 달러는 미국의 예상보다 강한 경제 뉴스에 힘입어 움직이고 있다. 또한 오늘 주식 약세는 달러에 대한 유동성 수요를 증가시켰다. 덧붙여, 댈러스 연준 총재 로건이 금리가 조정되기까지 시간이 걸릴 수 있다고 발언하면서 달러를 지지했다.
2025년 5월 30일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 미-중 무역 긴장으로 인해 오늘 달러의 상승세는 다소 억제되었다. 미국 재무부 장관 베센트는 중국과의 무역 협상이 ‘약간 지체되고 있다’고 밝혔고, 트럼프 대통령은 중국이 미국과의 관세 협정을 위반했다고 비난했다. 또한 오늘 발표된 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 미국의 4월 핵심 PCE 물가 지수는 연준 정책에 비둘기적인 요소로 작용하여 달러에 악영향을 미쳤다.
미국 4월 개인 소비와 수입 지표
미국의 4월 개인 소비는 전월 대비 0.2% 증가했으며 이는 예상과 일치했다. 4월 개인 소득은 전월 대비 0.8% 증가했으며 15개월 만에 가장 큰 증가로 예상치 0.3%를 상회했다.
미국의 4월 핵심 PCE 물가 지수는 전월 대비 0.1%, 전년 대비 2.5% 증가해 예상치와 일치했다. 전년 대비 2.5% 상승은 4년 만에 가장 작은 증가치였다.
미국의 5월 시카고 PMI는 예상을 하회하며 45.0으로 증가할 것으로 예상되던 것이 40.5까지 감소했다.
미시간 대학교의 5월 미국 소비자 심리지수는 예상을 상회하는 51.5에서 52.2로 상향 조정되었다.
미국의 5월 1년 기대 인플레이션 지수는 7.3%에서 6.6%로 하향 조정되었으며, 5-10년 기대 인플레이션 지수는 4.6%에서 예상외로 변화 없이 4.2%로 하향 조정되었다.
목요일 늦게, 댈러스 연준 총재 로건은 연준이 금리를 조정하기까지 경제가 관세와 다른 정책 변화에 어떻게 반응할지 알기까지 시간이 걸릴 수 있다고 말했다.
시장에서는 6월 17-18일 FOMC 회의 이후 금리 25bp 인하 가능성을 2%로 할인하고 있다.
유로 및 엔화 변동
오늘 EUR/USD는 -0.29% 하락하며, 강력한 달러에 유로가 영향을 받고 있다. 유로존 경제 뉴스에 따르면 4월 M3 통화 공급이 예상보다 더 크게 증가했으며, 독일의 4월 소매 판매가 예상 외로 1년 반 만에 가장 큰 폭으로 감소했다. 그러나 독일 5월 CPI가 예상보다 더 크게 상승하여 ECB 정책에 매파적 요소로 작용하면서 유로의 손실을 제한했다.
유로존 4월 M3 통화 공급은 전년 대비 3.9% 증가했으며 이는 예상치 3.7%를 상회했다. 독일의 4월 소매 판매는 전월 대비 1.1% 하락하며 예상보다 저조한 수치를 기록했다. 독일 5월 CPI는 전월 대비 0.2% 증가했으며, 전년 대비 2.1% 상승해 모두 예상치를 상회했다.
USD/JPY는 -0.26% 하락하면서, 미국-중국 무역 긴장이 강화되며 엔화에 대한 안전 자산 수요가 증가한 결과를 가져왔다. 일본의 경제 뉴스에서는 산업생산과 도쿄 CPI 보고서가 예상보다 강력하게 나타나 BOJ 정책에 매파적 요소로 작용했다. 또한 일본의 4월 산업생산은 전월 대비 -0.9% 하락했으나 예상치인 -1.4% 하락보다 적었다.
일본의 5월 도쿄 CPI는 전년 대비 3.4% 증가했으며, 신선식품 및 에너지를 제외한 CPI는 전년 대비 3.3% 증가해 16개월 만에 가장 큰 증가를 기록했다. BOJ는 6월에도 5월과 같은 속도로 정부 채권을 매입할 계획이라고 밝혔다.
귀금속 및 시장 영향
6월 금은 -1.11% 하락하고, 7월 은은 -0.71% 하락했다. 오늘 귀금속 가격은 달러의 강세로 인해 하락하고 있다. 댈러스 연준 총재 로건의 발언은 귀금속 가격을 압박했다. 미국의 개인 소득 및 소비자 심리지표는 예상보다 강세를 보여 연준 정책에 매파적 요소로 작용했다.
귀금속의 손실은 미국-중국 무역 긴장 강화로 인한 안전 자산 수요가 증가하며 제한되었다. 또한 4년 만에 가장 낮은 수준으로 하락한 미국 4월 핵심 PCE 가격 지수의 하락은 연준 정책에 비둘기적인 영향을 미쳐 귀금속에 긍정적이었다.
