뉴욕증시가 23일(현지시간) 혼조세를 보였다. S&P500지수는 전장 대비 0.25% 상승한 반면, 기술주 중심의 나스닥100지수는 0.14% 하락했다. 다우존스 산업평균지수는 0.45% 오르며 2주 만에 최고치를 경신했다.
2025년 7월 23일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 ¹ 같은 날 시카고상품거래소(CME)의 9월물 E-미니 S&P500 선물은 0.26% 올랐고, 9월물 E-미니 나스닥 선물은 0.15% 밀렸다.
투자자들은 미·일 간 관세 완화 합의와 반도체 업종 실적 경고라는 상반된 재료를 동시에 소화했다.
주요 지수 현황
• S&P500 지수($SPX): +0.25%
• 다우존스 지수($DOWI): +0.45%
• 나스닥100 지수($IUXX): −0.14%
• 9월 E-미니 S&P 선물(ESU25): +0.26%
• 9월 E-미니 나스닥 선물(NQU25): −0.15%
미·일 무역 합의가 투자심리 개선
도널드 트럼프 미국 대통령은 전날 늦게 일본과의 새 무역협정을 전격 발표했다. 합의에 따라 미국은 일본산 수입품에 부과할 예정이던 25% 관세를 15%로 낮추기로 했다. 일본은 대신 미국에 5500억 달러 규모의 투자 펀드를 조성하고, 보잉 항공기 100대 구입·미국산 쌀 구매 75% 확대·연 80억 달러 규모의 기타 농산물 구매 등을 약속했다. 또한 미국 방산기업을 통해 연간 170억 달러 상당의 국방비를 집행하기로 했다(기존 140억 달러).
이 같은 내용은 보호무역 심화에 대한 우려를 일부 완화하며 다우 지수 상승을 견인했다. 그러나 자동차·산업용 반도체주 약세가 나스닥 하락을 이끌었다.
반도체 업종 급락…텍사스인스트루먼츠 12% 폭락
자동차 관련 고객사를 다수 둔 텍사스인스트루먼츠(TXN)는 실적 발표 후 12% 급락했다. 경영진은 컨퍼런스콜에서 “자동차 부문 전반의 진정한 회복세가 보이지 않는다”고 지적했다. 관세 불확실성 탓에 미국으로 부품을 보내는 완성차 고객사들이 ‘주문을 보수적으로 관리’하고 있다는 설명이다. 여파로 온세미컨덕터(ON) −7%, 마이크로칩테크놀로지(MCHP) −6% 등 동종업체 주가도 크게 떨어졌다.
주택·모기지 지표는 부진…금리 인하 기대 소폭 확대
미국 6월 기존주택 판매는 전월 대비 2.7% 감소한 393만 채(연율)로 9개월 만에 최저치를 기록했다. 시장 예상치(400만 채, −0.7%)보다 부진해 경기 둔화 우려를 자극했다. 같은 주 미국모기지은행(MBA) 신청 통계에 따르면 주간 모기지 신청 건수는 0.8% 늘었으나, 재융자는 2.6% 줄었다. 30년 고정형 주담대 평균금리는 6.84%(전주 대비 +2bp)로 소폭 상승했다.
연방기금(FF) 선물은 7월 29~30일 연방공개시장위원회(FOMC)에서 25bp(0.25%p) 금리 인하 가능성을 5%로, 9월 16~17일 회의에선 58%로 반영했다.
추가 관세 변수 상존
트럼프 대통령은 지난주 ‘150여 개국에 10~15% 관세 부과 예고 서한’을 보낼 방침이라고 밝혔고, 8월 1일부터 EU·멕시코산 수입품엔 30%, 캐나다 일부 품목엔 35% 관세를 적용할 계획이라고 말했다. 시장은 새 합의에도 불구하고 광범위한 관세가 예정돼 있다는 점에서 긴장을 늦추지 못하고 있다.
이번 주 핵심 이벤트
장 마감 후에는 알파벳(구글 모회사)과 테슬라의 2분기 실적이 나온다. 24일(목)에는 주간 신규실업수당청구건수가 22만6000건으로 전주 대비 5000건 증가할 것으로, S&P 글로벌 7월 제조업 PMI가 52.7(−0.2p)로 예상된다. 25일(금)에는 6월 내구재(비국방·항공 제외) 신규주문이 0.2% 증가할 전망이다.
S&P500 편입 기업의 약 20%가 이번 주 실적을 발표한다. 블룸버그 인텔리전스 집계에 따르면 지금까지 확인된 2분기 S&P500 이익 증가율은 3.2%로 실적 시즌 이전 예상치(2.8%)를 상회했다. 그러나 야데니리서치는 11개 업종 가운데 6개만이 전년 대비 이익 증가를 기록할 것으로 내다봤다. 이는 2023년 1분기 이후 최소치다.
글로벌 증시 동향
해외 시장도 강세를 보였다. 유로 Stoxx50은 0.88% 상승했고, 중국 상하이종합지수는 0.01% 올라 9.5개월 최고치를 새로 썼다. 일본 닛케이225는 3.51% 급등하며 1년 만의 최고가에 안착했다.
국채·금리
시카고보드오브트레이드(CBOT) 9월물 미 10년물 국채선물(ZNU25)은 8틱 하락했다. 이에 따라 10년물 금리는 4.374%(+3.0bp)로 상승했다. 미·일 무역합의로 ‘안전자산 선호’가 약해진 가운데, 미 재무부가 200억 달러 규모의 20년 만기 국채를 발행한다는 소식도 가격 압박 요인으로 작용했다.
다만 주택지표 부진과 10년물 기대 인플레이션율이 2.386%로 1주 최저치로 내려간 점은 금리 상승을 제한했다. 유럽 국채금리 역시 동반 상승해, 10년물 독일 분트 금리는 2.604%(+1.4bp), 영국 길트 금리는 4.611%(+4.2bp)를 기록했다. 스와프 시장은 25일(목) 유럽중앙은행(ECB)이 기준금리를 25bp 인하할 확률을 2%로 반영했다.
용어 풀이
E-미니 선물이란 S&P500·나스닥100 지수를 기초자산으로 하는 축소형 지수선물 계약으로, 개인·기관 투자자가 지수 방향성에 손쉽게 투자할 수 있도록 고안된 상품이다. 1틱 움직임이 작아 증거금 부담이 낮다는 특징이 있다.
또한 국채선물은 미국 재무부가 발행한 현물 국채를 기초자산으로 하는 파생상품으로, 금리 변동에 따른 위험을 관리하거나 방향성에 투자하는 수단으로 널리 활용된다.
개별 종목 동향
전력주 강세가 두드러졌다. PJM 인터커넥션은 AI(인공지능) 붐으로 전력 수요가 급증해 해당 전력망 관할 지역 기업·가계가 사상 최대 161억 달러를 투자할 것이라고 내다봤다. 이에 테일런에너지(TLN) +8%, 비스트라(VST) +6%, NRG에너지(NRG) +5%, 컨스텔레이션에너지(CEG) +4% 등이 동반 상승했다.
실적 호조로 급등한 종목도 다수다. • 냉동감자 업체 램웨스턴(LW)은 4분기 매출 16억8000만 달러(컨센서스 15억9000만 달러)를 기록하며 20% 뛰었고, • GE 버노바(GEV)는 2분기 매출 91억1000만 달러(컨센서스 88억 달러)로 14% 상승했다. • 써모피셔사이언티픽(TMO)은 2분기 매출 108억6000만 달러와 연간 매출 가이던스 상향(436억~442억 달러) 발표 후 13% 급등했다. • 레녹스인터내셔널(LII)도 2분기 주당순이익 7.82달러(컨센서스 6.89달러)를 발표하며 9% 올랐다. • TE커넥티비티(TEL)는 3분기 매출 호조에 8% 상승했다.
부진한 실적으로 하락한 종목도 있다. 피서브(FI)는 2분기 유기적 매출 증가율 8%로 예상(8.91%)에 못 미치며 17% 급락했다. 오티스월드와이드(OTIS)도 2분기 매출(36억 달러)이 전망(37억1000만 달러)을 밑돌고 연간 가이던스를 낮추며 11% 떨어졌다. 텔레다인테크놀로지스(TDY)는 연간 EPS 전망 하향으로 5% 약세를, 유니티소프트웨어(U)는 BTIG의 ‘매도’ 하향과 25달러 목표가 제시에 3% 내렸다.
노던트러스트(NTRS)는 대손충당금이 1650만 달러(컨센서스 431만 달러)로 급증해 3% 하락했고, 힐튼(HLT)은 연간 순이익 가이던스를 16억4000만~16억8000만 달러로 낮춰 1% 하락했다.
이번 주·향후 실적 일정
23일(수) 장 마감 후 알파벳(GOOGL), 테슬라(TSLA)를 비롯해 앰페놀(APH), AT&T(T), 보스턴사이언티픽(BSX), CME그룹(CME) 등 다수 기업이 실적을 발표한다.세부 리스트는 원문 참조
면책
본 기사에 언급된 모든 정보는 투자 참고용 자료이며, 작성자는 해당 종목에 대한 직접·간접 보유 지분이 없다고 밝혔다.
