미국과 이란 간 2주 휴전 합의 소식으로 2026년 4월 8일 수요일 글로벌 주식시장이 급반등했다. 미국의 S&P 500 지수는 +2.51%, 다우존스 산업평균은 +2.85%, 나스닥 100 지수는 +2.90%로 각각 마감하며 최근 4주 최고치를 기록했다. 6월 만기 E-mini S&P 선물(ESM26)은 +2.52% 상승했고, 6월 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 +2.90% 상승했다.
2026년 4월 8일, Barchart의 보도에 따르면, 미·이란 간의 군사 충돌 완화와 관련된 외교적 진전이 투자심리를 개선하며 리스크 온(risk-on) 장세를 촉발시켰다. 이 합의는 이란이 호르무즈 해협 재개를 약속하고, 미국과 이란이 2주간의 휴전에 합의한 것을 골자로 한다. 이 소식이 전해지자 국제 유가는 1.5주 저점으로 급락하며 -15% 이상 하락했고, 이에 따라 각국 국채금리는 하락해 독일 10년물 분트와 미국 10년물 국채금리는 3주 최저 수준으로 내려갔다.
원문 핵심 사실로는, 미 행정부가 이란으로부터 10개항의 제안을 수령했으며 이 문건이 향후 협상의 기초가 될 것이라고 도널드 트럼프 대통령이 확인했다는 점과, 양측이 4월 10일(금) 파키스탄 이슬라마바드에서 평화회담에 참여하기로 확인했다는 점이 포함된다. 이란은 과거에 제재 완화 및 전쟁 피해 보상 요구를 제기한 바 있다. Associated Press는 휴전 계획에 호르무즈 해협을 통과하는 선박에 대해 이란과 오만이 통항 수수료를 부과할 수 있으며, 이 수익은 재건 비용으로 사용될 수 있다고 보도했다.
유가 및 에너지 인프라 영향
원유 선물(CL K26)은 휴전 소식에 따라 변동성이 커지면서 수급 우려가 해소된 영향으로 수급과 심리적 요인이 동시에 작용해 수일 내 급락(-15% 수준)했다. 국제에너지기구(IEA)는 중동 9개국의 40여 개 에너지 설비가 “심각하거나 매우 심각하게” 손상되어 장기간 수리가 필요하다고 경고했으며, 전쟁이 몇 주 내에 끝나더라도 호르무즈를 통한 정상적 항로 회복에는 시간이 걸릴 것이라고 밝혔다. 이 시점에 페르시아만(페르시안걸프) 내 억류된 선박은 800척 이상이며, 해협 양쪽에서 통항을 대기 중인 선박은 1,000척을 초과한다고 보도되었다. 전쟁 전 호르무즈 해협의 일평균 통항 선박 수는 약 135척이었다.
설명(용어 해설): E-mini 선물은 표준 선물계약의 소형화 버전으로, 기관·개인 투자자가 지수의 방향성에 투기하거나 헤지하는 데 널리 사용된다. 분트(bund)는 독일 국채를 지칭하는 용어이며, 길트(gilt)는 영국 국채를 의미한다. bid-to-cover 비율은 경매에서 참가자들이 제출한 총 입찰액을 발행액으로 나눈 값으로, 수요 강도를 보여주는 지표이다.
금융·거래 지표 및 거시 데이터
미국에서는 모기지 은행가 협회(MBA)의 집계에서 4월 3일 종료 주간의 모기지 신청 건수가 -0.8% 감소했다. 구매용 모기지 하위지수는 +1.1% 상승한 반면, 재융자 하위지수는 -2.8% 하락했다. 30년 고정금리 모기지 평균 금리는 전주 6.57%에서 -6bp 하락해 6.51%로 집계되었다.
FOMC 회의록 인용
2026년 3월 17~18일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의록은 “대다수 참여자는 인플레이션에 대한 상방 리스크와 고용에 대한 하방 리스크가 높아졌다고 판단했으며, 중동 사태의 전개로 이러한 리스크가 증가했다고 지적했다”고 밝혔다.
시장 참여자들은 4월 28~29일 예정된 FOMC 회의에서 기준금리 25bp(0.25%) 인상 가능성을 약 1%로 반영하고 있다. 이는 단기간 내 금리 인상 가능성이 매우 낮음을 시사한다.
해외 증시 동향
유럽 주요지수인 Euro Stoxx 50는 +4.97%로 5주 최고치를 기록했다. 중국 상하이종합지수는 +2.69%로 2.5주 최고치, 일본 닛케이225는 +5.39%로 한 달 최고치를 기록하며 전 세계적인 위험선호 확대를 반영했다.
채권·금리 시장
6월 만기 10년 미국 국채 선물(ZNM6)은 수요일에 12틱 상승 마감했고, 10년물 수익률은 -0.8bp 하락한 4.285%로 마감했다. 장중 10년물 수익률은 3주 저점인 4.228%까지 하락했다. 이는 원유 급락으로 인플레이션 우려가 완화된 효과가 컸다. 다만, 주식이 급등하면서 안전자산 수요가 일부 축소돼 장중 국채 가격은 되돌림을 보였다. 또한 미 재무부의 390억 달러 규모 10년물 국채 경매에 대한 수요가 약세였는데, 입찰비율(bid-to-cover)은 2.43으로 10회 평균 2.50을 하회해 경매 약세가 국채 수익률에 상향 압력으로 작용했다.
유럽 채권시장에서는 독일 10년물 분트 수익률이 3주 저점인 2.903%까지 하락했고, 최종적으로는 -14.0bp 하락한 2.944%로 마감했다. 영국 10년물 길트 수익률은 3주 저점인 4.678%까지 떨어졌고 최종적으로는 -19.3bp 하락한 4.711%로 마감했다.
유로존의 2월 소매판매는 전월 대비 -0.2%로 예상치와 부합하며 9개월 만에 가장 큰 하락을 기록했고, 2월 생산자물가지수(PPI)는 전년 대비 -3.0%로 16개월 만에 최대 하락을 기록했다. 독일의 2월 공장수주는 전월 대비 +0.9%로 시장 기대치(+3.0%)를 하회했다. 스왑 시장은 4월 30일 ECB 회의에서의 25bp 인상 가능성을 약 32%로 반영하고 있다.
섹터 및 주요 종목별 동향
칩 제조업 및 AI 인프라 관련 종목들이 급등해 시장 상승을 주도했다. 인텔(INTC)은 +11% 이상 상승해 나스닥100 상승률을 이끌었고, SanDisk(SNDK)와 Lam Research(LRCX)은 +9% 이상 상승했다. Western Digital(WDC), Applied Materials(AMAT), ASML(ASML)은 +8% 이상, KLA(KLAC)와 Micron(MU)은 +7% 이상 상승했다. Analog Devices(ADI)와 Seagate(STX)는 +5% 이상, AMD, Broadcom(AVGO), Microchip(MCHP), Marvell(MRVL), NXP(NXPI), Texas Instruments(TXN)은 +4% 이상 상승했다.
유가 급락으로 항공 및 크루즈업종이 강하게 반등했다. Carnival(CCL)은 +10% 이상 상승했고, Alaska Air(ALK)와 United Airlines(UAL)은 +7% 이상, Norwegian Cruise(NCLH)과 Southwest(LUV)은 +6% 이상, American Airlines(AAL)은 +5% 이상 상승했다. Delta(DAL)와 Royal Caribbean(RCL)은 +3% 이상 올랐다.
비트코인(BTC/USD)은 3주 최고치에서 +3% 이상 상승했고, 암호화폐 관련 종목도 강세를 보였다. Riot Platforms(RIOT)은 +13% 이상, MARA는 +6% 이상, MicroStrategy(MSTR)은 +3% 이상, Galaxy Digital(GLXY)은 +2% 이상 상승했다.
주택 관련 업종은 10년물 금리 하락의 수혜를 받아 상승했다. KB Home(KBH)은 +6% 이상, DR Horton(DHI), PulteGroup(PHM), Toll Brothers(TOL)은 +4% 이상, Lennar(LEN)은 +3% 이상 상승했다.
광산업종도 강세였으며, 금은 +1% 이상, 구리는 +3% 이상, 은은 +4% 이상 상승했다. Southern Copper(SCCO)와 Freeport McMoRan(FCX)은 +7% 이상, AngloGold Ashanti(AU)는 +6% 이상, Coeur Mining(CDE)과 Newmont(NEM)은 +3% 이상, Barrick(B)은 +2% 이상, Hecla(HL)은 +1% 이상 올랐다.
에너지 업종은 급락했다. 유가 급락의 역효과로 APA(APA)는 -9% 이상으로 S&P 500 내 최댓폭 하락주였고, Marathon Petroleum(MPC), Occidental Petroleum(OXY)은 -5% 이상, Chevron(CVX)은 -4% 이상 하락해 다우 지수 내에서 하락을 주도했다. Diamondback(FANG), Exxon Mobil(XOM), Devon(DVN), ConocoPhillips(COP), Valero(VLO) 등도 -4% 이상 하락했다. Phillips 66(PSX)은 -3% 이상, Halliburton(HAL)은 -2% 이상 하락했다.
소프트웨어 업종은 혼조 내지는 약세였다. Anthropic의 Claude Managed Agents 출시와 Meta의 신규 AI 모델 공개 소식이 겹치며 Workday(WDAY)은 -6% 이상, Palantir(PLTR)은 -6% 이상 하락했다. Intuit(INTU)은 -5% 이상, Salesforce(CRM)와 ServiceNow(NOW)는 -3% 이상 하락했다.
개별 모멘텀으로는 Aehr Test Systems(AEHR)가 Craig-Hallum Capital의 투자의견 상향(hold→buy, 목표가 $68)으로 +25% 이상 급등했고, Levi Strauss(LEVI)는 1분기 조정 주당순이익(EPS) 42센트를 발표해 시장 컨센서스(37센트)를 상회했으며, 연간 조정 EPS 전망을 종전 $1.40–$1.46에서 $1.42–$1.48로 상향 조정해 +10% 이상 상승했다.
향후 전망 및 영향 분석
이번 휴전 합의와 호르무즈 해협 재개 합의는 단기적으로 국제 유가의 하락을 촉발해 물가 상승률을 낮추는 방향으로 작용하고 있다. 이에 따라 단기 인플레이션 지표가 완화되면, 중앙은행의 긴축 기조가 완화될 가능성이 높아지고, 이는 주식시장 및 위험자산 선호 회복으로 이어질 가능성이 크다. 다만 IEA가 지적한 것처럼 중동 에너지 인프라의 손상 복구에는 상당한 시간이 소요될 수 있어, 유가가 완전히 안정화되기까지는 물류 병목과 시설 복구 속도, 통항 수수료 부과 여부 등 불확실성이 남아 있다.
금리 측면에서는 원유 급락이 인플레이션 기대를 낮추어 장단기 금리 모두를 하방 압력으로 만들 수 있지만, 주식시장으로의 자금 유입이 확대되면 안전자산 수요가 위축되어 금리가 재상승하는 현상도 관찰될 수 있다. 따라서 향후 몇 주간은 유가와 지정학적 리스크, 중앙은행 의사결정(미·ECB)의 상호작용에 따라 변동성이 확대될 가능성이 높다. 투자자들은 국채 경매 수요, 입찰비율, 모기지 금리 및 실질 경제지표(소매판매, 공장수주, PPI 등)를 면밀히 모니터링할 필요가 있다.
용어 보충(정책 반응 및 시장 지표): 스왑시장의 금리 인상 확률은 시장 참가자들의 기대를 수치화한 것으로, 중앙은행의 발표 전 투자결정에 중요한 참고자료가 된다. 경매의 입찰비율이 낮으면 기관 투자자의 수요가 약하다는 의미로, 이는 국채 가격에 하방 압력을 줄 수 있다.
향후 결산 및 예정된 실적 발표
2026년 4월 9일 예정된 실적 발표 기업으로는 Byrna Technologies(BYRN), Lifezone Metals(LZM), MainStreet Bancshares(MNSB), Neogen(NEOG), PTC(PTC), RCI Hospitality(RICK), Simply Good Foods(SMPL), Simulations Plus(SLP), WD-40(WDFC) 등이 있다.
공시·면책: 본 기사에 포함된 수치와 사실은 Barchart의 2026년 4월 8일 보도를 토대로 정리한 것이다. 기사 내 모든 통계와 시황 정보는 보도 시점의 공개 자료에 근거하며, 투자 판단을 위해서는 추가적 검토가 필요하다. 원문 작성자인 Rich Asplund는 기사 게시일에 본 기사에 언급된 유가증권에 대해 직접적 또는 간접적 보유 포지션을 보유하고 있지 않다고 보고되었다.
