미국 증시가 혼조세로 장을 마감했다. S&P 500 지수는 전일 대비 -0.11%로 마감했고, 다우존스 산업평균지수는 -0.56%로 하락 마감했다. 반면 나스닥 100 지수는 +0.14%로 상승 마감하며 6주 만의 고점을 기록했다. 6월물 E-미니 S&P 선물(ESM26)은 -0.12%, 6월물 E-미니 나스닥 선물(NQM26)은 +0.12%로 움직였다.
2026년 4월 12일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 장 초반의 랠리는 이어지지 못하고 지수별로 엇갈린 흐름을 보였다. 시장은 미국의 물가 우려 완화과 미·이란 간 주말 평화협상에 따른 외교적 해법 기대를 긍정적으로 반영해 위험자산 선호가 형성되기도 했다. 다만, 일부 업종의 약세와 소비자심리지수의 급락, 그리고 언론 보도로 촉발된 지정학적 재위험이 오후장 증시에 부정적 영향을 미쳤다.
장중 하락요인으로는 소프트웨어 업종의 약세가 두드러졌다. AI(인공지능) 경쟁과 기술변화에 따른 혼란 가능성이 투자자들에게 부담으로 작용했다. 또한 미시간대(University of Michigan)의 4월 미국 소비자심리지수가 -5.7포인트 하락해 47.6로 1978년 이후 최저치를 기록한 점이 투자심리에 부정적으로 작용했다. 같은 날 뉴욕포스트의 보도에 따르면
도널드 트럼프 대통령이 평화협상이 결렬될 경우 이란에 대한 공습 재개를 위한 미군 함정의 탄약 재보급을 지시했다고 전해졌다
는 소식이 오후장 매도 압력을 키웠다.
원유 및 중동 정세는 시장 변동성의 주요 축으로 남아 있다. 원유 가격은 홀수한 흐름을 보이며 등락을 반복했는데, 이는 호르무즈 해협(Hormuz Strait)이 사실상 차단된 상태에서 발생한 현상이다. 미·이란의 휴전이 수요일에 시작된 이후에도 통과량은 의미 있는 회복 신호를 보이지 않고 있으며, 선주(Shipowners)들은 통과 상태에 대한 명확한 확인을 기다리고 있다. 이로 인해 페르시아만에 800척 이상이 억류되어 있고, 해협 양측에서 통과를 기다리는 선박이 1,000척 이상에 달한다고 전해졌다. 전쟁 이전 해협의 평균 일일 통과 선박 수는 약 135척이었다.
이란 부외무장관은 목요일에
해협을 통과하려는 유조선 및 기타 선박은 이란 당국과의 통신을 통해 안전한 통항을 확인해야 한다
고 밝히며 통항절차의 엄격화를 재천명했다. 이 같은 상황은 글로벌 에너지 공급 우려를 자극해 원유시장 변동성을 지속시키고 있다.
거시경제 지표와 금융시장 반응. 미국의 3월 소비자물가지수(CPI)는 전년 대비 +3.3%로 발표되어 2년 만의 최대 상승률을 기록했지만 시장 기대치인 +3.4% y/y를 소폭 하회했다. 핵심(core) CPI는 +2.6% y/y로 기대치(+2.7% y/y)보다 낮았다. 같은 날 발표된 미국 2월 공장주문은 전월 대비 변동 없음으로 집계되어, 예상된 -0.2% m/m 감소보다 양호한 흐름을 보였다.
금융시장에서는 연방공개시장위원회(FOMC)의 4월 28~29일 회의에서 25bp(0.25%) 금리 인상이 단행될 확률을 약 2%로 반영하고 있다. 이는 현재의 물가 흐름과 소비심리 지표가 향후 통화정책 경로에 대해 다소 상충된 신호를 보내고 있음을 의미한다.
국채 및 유럽 시장. 6월 만기 10년 미 재무부 노트(ZNM6)는 거래 마감 시 -4.5틱 하락 마감했고, 10년물 금리는 +3.6bp 올라 4.311%를 기록했다. 미시간대의 단기 인플레이션 기대 상승과 3월 CPI의 연간 상승이 금리상승(매도) 요인으로 작용했다. 10년물 실질(브레이크이븐) 인플레이션율은 2.384%로 2.5주 최고치를 찍었다.
유럽 국채 금리도 상승했다. 독일 10년물 분트 금리는 +7.0bp 오른 3.058%, 영국 10년물 길트 금리는 +8.6bp 오른 4.835%를 기록했다. 금리 스와프 시장은 유럽중앙은행(ECB)의 4월 30일 회의에서 25bp 인상 가능성을 약 34%로 산정하고 있다.
섹터별·종목별 동향. 소프트웨어 업종에서는 인공지능 경쟁 심화에 대한 우려로 다수 종목이 큰 폭으로 하락했다. ServiceNow(NOW)는 -7% 이상, Cadence Design Systems(CDNS)는 -5% 이상, Salesforce(CRM)는 -3% 이상 하락해 다우지수의 주요 낙폭을 이끌었다. Datadog(DDOG)과 Atlassian(TEAM), Autodesk(ADSK), Intuit(INTU), Adobe(ADBE) 등도 모두 -2%~ -3% 이상의 낙폭을 보였다.
사이버보안 섹터는 금요일 큰 폭의 조정을 받았다. Cloudflare(NET)는 -13% 이상 급락했고, Okta(OKTA)는 -7% 이상 하락했다. Palo Alto Networks(PANW)는 -6% 이상로 나스닥100의 주요 낙폭 종목에 포함됐다. Fortinet(FTNT), CrowdStrike(CRWD), Zscaler(ZS) 등도 각각 -3%~ -4%대의 하락을 기록했다.
반면 반도체 및 부품업종은 이날 시장을 지지했다. Broadcom(AVGO)은 +4% 이상, AMD(AMD)는 +3% 이상 상승했다. Nvidia(NVDA)와 ASML(ASML)도 +2% 이상 올랐고, Intel(INTC)과 Lam Research(LRCX)은 +1%대 상승 마감했다. 또한 AI 인프라에 대한 기대가 반도체·광학부품주에 대한 투자심리를 개선시켜 Applied Optoelectronics(AAOI)는 +12% 이상, Coherent(COHR)는 +8% 이상, Marvell(MRVL)은 +7% 이상 상승해 나스닥100의 강세 종목을 이끌었다.
개별 이슈로는 JPMorgan이 Nutanix(NTNX)를 ‘오버웨이트’에서 ‘중립’으로 하향 조정하면서 동사가 -6% 이상 하락했고, Technoglass(TGLS)은 2026년 조정 EBITDA 가이던스를 기존 $265M-$305M에서 $225M-$245M로 하향 조정해 -4% 이상 하락했다. Citigroup의 Veeva Systems(VEEV)에 대한 ‘중립’ 하향 이후 해당 종목은 -3% 이상 하락했다. 한편, Anthropic PBC가 CoreWeave(CRWV)의 데이터센터 공간을 임대하기로 합의했다는 소식에 CRWV는 +11% 이상 급등했다. Shake Shack(SHAK)은 Mizuho의 ‘아웃퍼폼(Outperform)’ 상향과 목표주가 $120 제시에 힘입어 +1% 이상 상승했다.
향후 영향 및 시장 전망. 단기적으로는 미시간대 소비심리 급락과 고용·물가지표의 혼재가 통화정책의 불확실성을 확대시킬 가능성이 있다. 물가 지표 상승은 채권금리 상승(가격 하락)을 유발해 주식시장에 부담을 줄 수 있고, 반대로 에너지 가격의 큰 폭 하락은 인플레이션 기대를 완화해 채권 강세로 전환될 여지도 있다. 또한 호르무즈 해협의 봉쇄 지속 여부는 원유 공급 리스크를 통해 물가와 기업 실적에 직접적인 영향을 미칠 수 있다.
섹터 관점에서 보면, 인공지능 관련 수요 확대 기대는 반도체와 AI 인프라 관련 장비·광학부품주에 유리하게 작용할 가능성이 크다. 반면, 소프트웨어 및 사이버보안주는 AI 경쟁의 구조적 변화와 가격·수익성 리스크에 민감하게 반응할 여지가 있어 투자자들의 더 엄격한 실적 검증이 요구된다. 정책면에서는 연준의 향후 금리정책이 실물경기와 물가 지표에 민감하게 반응할 전망이므로, 4월 말 FOMC 의사결정과 4월 말~5월 초의 경제지표에 주목할 필요가 있다.
용어 설명. E-미니 S&P 선물(ES)는 표준 S&P 500 선물보다 소형화된 파생상품으로 투자자들이 지수 변동성에 대응하기 위해 활용한다. 브레이크이븐 인플레이션율은 명목 국채와 물가연동국채(TIPS) 간 수익률 차이로, 시장의 평균 물가 상승률 기대를 반영한다. 스와프시장 확률은 금리선물과 스와프를 통해 시장 참여자들이 특정 시점의 정책금리 변화를 어떻게 가격에 반영하는지를 보여주는 지표다.
실적 및 일정. 2026년 4월 13일 예정된 실적발표에는 Atlantic International Corp (ATLN), Fastenal Co (FAST), FB Financial Corp (FBK), Goldman Sachs Group Inc (GS), Meridian Holdings Inc (MRDN), NextNRG Inc (NXXT) 등이 포함되어 있다.
게재일 기준 Rich Asplund는 이 기사에 언급된 어떤 증권에도 직간접적으로 포지션을 보유하고 있지 않다. 본 보도는 공개된 시장 데이터와 기관 발표를 기반으로 작성되었으며, 시장의 상황과 지표는 시간이 지나며 변동할 수 있다.
