미국 증시가 혼조로 마감했다. S&P 500 지수는 금요일 종가 기준 -0.11% 하락했고, 다우존스 산업평균지수는 -0.56% 하락 마감했다. 반면 나스닥100 지수는 +0.14% 상승하며 6주 만에 최고치를 기록했다. 6월 만기 E-mini S&P 선물(ESM26)은 -0.12% 하락했으나 6월 만기 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 +0.12% 상승했다.
2026년 4월 12일, Barchart의 보도에 따르면, 주식시장 참가자들은 미·이란 평화협상(파키스탄 회담 예정)을 앞두고 향후 지정학적 리스크 완화 여부를 주시하면서 매매에 임했다. 미국의 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 낮게 상승한 점은 인플레이션 우려를 다소 완화시키며 주식시장에 긍정적으로 작용했다. 또한 이번 주말 예정된 미·이란 협상이 전쟁에 대한 외교적 해결로 이어질 수 있다는 기대도 주가를 지지했다.
그러나 S&P 500은 한때 5주 최고치에서 하락 전환했다. 이는 소프트웨어 섹터의 약세와 인공지능(AI) 관련 경쟁 심화 우려 때문이었다. 더불어 미시간대(University of Michigan) 4월 미국 소비자심리지수가 기록적 저점으로 떨어진 점도 투자심리를 위축시켰다.
뉴욕포스트가 보도한 바에 따르면, 도널드 트럼프 대통령이 파키스탄에서의 평화회담이 결렬될 경우 이란에 대한 공격을 재개하기 위해 미군 함정의 탄약 재보급을 지시했다고 전해졌다.
원유·중동 지정학적 상황
원유 가격은 금요일 하락했다. 호르무즈 해협은 사실상 통로가 닫힌 상태가 계속되고 있지만, 일시적 휴전 이후에는 통행량이 크게 회복되지 않았다. 선주사들은 휴전의 상태에 대한 명확한 확인을 기다리고 있다. 이스라엘이 레바논과 직접 대화를 열어 헤즈볼라의 무장해제 및 분쟁 종식을 논의하겠다고 발표하고, 미국이 양측 회담을 주최하기로 한 소식은 중동 긴장 완화 기대를 높여 주식시장에 우호적으로 작용했다.
WTI 원유(클락(CL) 2026년 6월물)는 뉴스 헤드라인에 따라 등락을 반복하며 변동성이 지속됐다. 현재 호르무즈 해협은 여전히 상당 부분 통제되고 있으며, 이란이 통과를 제한하고 에너지 흐름을 차단하고 있다. 이란 외무차관은 목요일 선박과 유조선이 해협을 통과하려면 이란 당국과의 교신을 통해 안전한 통과를 보장해야 한다고 말했다. 현재 페르시아만(걸프) 내에는 800척 이상의 선박이 갇혀 있고, 해협 양쪽에서 통과를 기다리는 선박이 1,000척 이상 대기 중이다. 전쟁 전에는 해협을 통과하는 선박 일일 평균 물동량이 약 135척이었다.
경제지표 및 물가동향
미국 3월 CPI(전년비)는 +3.3%로 2년 만의 최대 상승 폭을 기록했지만 시장 기대치 +3.4%보다는 소폭 낮았다. 3월 핵심 CPI(전년비)는 +2.6%로 예상치 +2.7%보다 낮았다. 미국 2월 공장주문은 전월비 변동이 없었으며(0.0%), 이는 시장 예상치인 -0.2% m/m보다 강한 수치다.
미시간대의 4월 미국 소비자심리지수는 -5.7포인트 하락한 47.6로, 1978년 이후 집계에서 사상 최저치를 기록했다. 같은 조사에서 1년물 인플레이션 기대는 4.8%로 8개월 만의 최고치를 기록했고(기대치 4.2%), 5~10년 기대 인플레이션은 3.4%로 5개월 만의 최고치에 도달했다(기대치 부합).
시장 참여자들은 연방공개시장위원회(FOMC)의 4월 28~29일 회의에서 기준금리를 25bp 인상할 확률을 약 2%로 평가하고 있다.
해외 증시와 금리 동향
해외 증시는 금요일 대부분 상승 마감했다. 유로스톡스50은 +0.51% 상승하여 5주 최고치를 기록했고, 중국 상하이 종합지수는 +0.51%로 3주 최고치를 기록했다. 일본 니케이225는 +1.84% 급등하며 5주 최고치로 마감했다.
금리 측면에서 6월 만기 10년물 T-노트(ZNM6)는 금요일 -4.5 틱 하락으로 마감했으며, 10년물 수익률은 +3.6bp 상승한 4.311%를 기록했다. T-노트는 3월 CPI 상승과 미시간대 단기 인플레이션 기대치 상승이라는 매파적 요인의 영향으로 하방 압력을 받았다. 또한 10년물의 실질 인플레이션 기대를 보여주는 10년 브레이크이븐(10-year breakeven) 인플레이션율은 2.384%로 2.5주 최고치에 올랐다. 다만 WTI가 약 -1% 하락한 점은 인플레이션 기대를 일부 진정시켜 T-노트의 손실을 제한했다.
유럽 국채 금리는 금요일 일제히 상승했다. 독일 10년물 분트는 +7.0bp 상승해 3.058%를 기록했고, 영국 10년물 길트는 +8.6bp 상승하며 4.835%를 기록했다. 금리 스왑시장은 4월 30일 유럽중앙은행(ECB) 회의에서 기준금리 25bp 인상 가능성을 약 34%로 가격에 반영하고 있다.
미국 주요 종목별 동향
금요일 소프트웨어 섹터는 인공지능 경쟁 심화 우려에 따라 압박을 받았다. ServiceNow (NOW)는 -7% 이상 하락했고, Cadence Design Systems (CDNS)는 -5% 이상 하락했다. 또한 Salesforce (CRM)는 -3% 이상 하락해 다우의 주요 약세 종목을 이끌었다. 그 외에도 Datadog (DDOG), Atlassian (TEAM), Autodesk (ADSK), Intuit (INTU), Adobe (ADBE) 등 소프트웨어·서비스 관련 종목이 각각 -2%~-3%대 하락을 기록했다.
사이버보안주는 이날 크게 후퇴했다. Cloudflare (NET)는 -13% 이상 급락했고, Okta (OKTA)는 -7% 이상 하락했다. Palo Alto Networks (PANW)는 -6% 이상 하락하며 나스닥100의 주요 약세주가 되었고, Fortinet (FTNT)은 -4% 이상, CrowdStrike (CRWD)와 Zscaler (ZS)는 -3% 이상 하락했다.
반면 반도체 및 AI 인프라 관련주는 강세를 보였다. Broadcom (AVGO)는 +4% 이상 상승했고, AMD는 +3% 이상 상승했다. Nvidia (NVDA)와 ASML (ASML)은 +2% 이상 상승했으며, Intel (INTC)과 Lam Research (LRCX)는 +1% 이상 상승 마감했다.
광학부품 업체들도 AI 인프라 수요 기대감으로 강하게 올랐다. Applied Optoelectronics (AAOI)는 +12% 이상 급등했고, Coherent (COHR)는 +8% 이상, Marvell Technology (MRVL)는 +7% 이상 상승하며 나스닥100의 상위 상승 종목을 이끌었다.
개별 기업 뉴스로는 Nutanix (NTNX)가 JPMorgan Chase의 의견 하향(Overweight→Neutral)으로 -6% 이상 하락했고, Technoglass (TGLS)는 2026년 조정 EBITDA 전망치를 기존 $265M–$305M에서 $225M–$245M으로 하향 조정한 뒤 -4% 이상 하락했다. Veeva Systems (VEEV)는 시티그룹의 하향( Buy→Neutral)으로 -3% 이상 하락했다.
한편 CoreWeave (CRWV)는 Anthropic PBC가 데이터센터 공간 임대를 합의했다는 소식에 +11% 이상 급등했고, Shake Shack (SHAK)은 Mizuho Securities의 아웃퍼폼(Outperform) 상향 및 목표주가 $120 제시로 +1% 이상 상승 마감했다.
예정된 실적 발표(2026-04-13)
다음 기업들이 2026년 4월 13일 실적을 발표할 예정이었다: Atlantic International Corp (ATLN), Fastenal Co (FAST), FB Financial Corp (FBK), Goldman Sachs Group Inc/The (GS), Meridian Holdings Inc (MRDN), NextNRG Inc (NXXT).
용어 설명
E-mini S&P 선물은 S&P 500 지수를 기초자산으로 하는 소형화된 선물계약이며, 시장 참여자들이 지수 변동에 대해 신속히 포지션을 취할 수 있도록 하는 파생상품이다. 미시간대 소비자심리지수는 소비자의 경제 전망과 소비 의도를 측정하는 지표로, 소비심리가 경기 및 소비 지출에 미칠 영향을 가늠하는 데 사용된다. 브레이크이븐 인플레이션율은 명목채와 물가연동채(TIPS) 수익률 차이로 산출되는 기대 인플레이션 지표다. 스왑 시장의 확률은 파생상품 가격을 통해 중앙은행의 금리 결정 가능성을 시장이 어떻게 가격에 반영하는지를 보여준다.
시장에 대한 분석적 시사점
단기적으로는 지정학적 리스크(미·이란 협상 결과, 호르무즈 해협 통과 제한)가 에너지 시장 변동성을 높여 주식·채권 시장에 영향을 줄 가능성이 크다. 해협의 통행 제한이 장기화되면 원유 공급 경직성으로 유가 상승 압력이 재발할 수 있으며, 이는 인플레이션 기대를 추가로 자극해 국채 수익률 상승 및 위험자산의 변동성 확대를 초래할 수 있다. 반대로 협상이 실질적 완화로 이어지면 유가 하락과 인플레이션 완화 기대가 강화되며 기술주와 성장주에 우호적 환경이 조성될 수 있다.
또한 이번 CPI와 미시간대 기대 인플레이션 지표는 중앙은행의 정책 경로에 대한 불확실성을 여전히 남긴다. 물가 지표가 일시적 안도감을 줬지만 단기 인플레이션 기대의 상승은 채권시장에 상방 요인으로 작용할 수 있다. 시장은 4월 연방공개시장위원회(FOMC)에서의 추가 금리 인상 가능성을 낮게 보고 있으나, 물가 및 기대치의 재상승이 지속되면 금리 인상 가능성이 다시 부각될 수 있다.
섹터별로는 AI 인프라와 반도체 관련주는 수혜를 받는 반면, 소프트웨어·사이버보안주는 경쟁 심화 및 수익성 불확실성으로 압박을 받을 가능성이 있다. 투자자들은 기업 실적과 AI 제품·서비스의 상업적 전환 속도를 면밀히 점검할 필요가 있다.
기타
게시일 현재 이 기사의 저자 Rich Asplund는 본문에서 언급된 어떤 증권에도(직접 또는 간접적으로) 포지션을 보유하고 있지 않았다. 본문에 포함된 모든 정보와 데이터는 정보 제공 목적이며 투자 판단의 참고 자료로 활용되어야 한다.
