미국과 이란의 전쟁 종식 신호에 글로벌 주식시장 급등
화요일 미국 주요 지수가 큰 폭으로 상승했다. S&P 500 지수(SPX)는 전일 대비 +2.91% 상승, 다우존스 산업평균지수(DOWI)는 +2.49% 올랐고, 나스닥 100 지수(IUXX)는 +3.43% 상승했다. 선물시장에서는 6월 E-미니 S&P 선물(ESM26)이 +2.88% 상승했고, 6월 E-미니 나스닥 선물(NQM26)은 +3.42% 상승했다.
2026년 4월 1일, Barchart의 보도에 따르면, 시장의 급등 배경에는 미국과 이란 간 전쟁 종식에 대한 기대가 자리하고 있다. 월스트리트저널(WSJ)은 도널드 트럼프 대통령이 호르무즈 해협이 봉쇄된 상태라도 미국의 군사행동을 중단할 의향을 시사했다고 보도했다. WSJ 보도에 따르면 트럼프 대통령은 미군의 공격을 단계적으로 축소하는 가운데 외교적 압력을 통해 이란이 해협을 재개하도록 유도하는 방안을 선호한다고 전해졌다. 외교적 노력이 실패할 경우 미국은 유럽 및 걸프 지역 동맹국들에 해협 재개 주도 역할을 촉구할 계획이라고 보도됐다.
같은 날 미국 및 이스라엘 군은 대(對)이란 작전을 계속했으며, 이란은 두바이 인근에서 쿠웨이트 유조선을 드론으로 공격했다. 아랍에미리트(UAE)도 드론 공격을 당했다고 보고했다. 이후 이란 측의 전쟁 종식 의사 표명이 전해지자, 주가는 추가 상승했고 원유 가격은 하락했다.
이란의 입장과 관련해 이란 대통령인 마수드 페제스키안(Masoud Pezeskhian)은 “이 전쟁을 끝낼 충분한 의지가 있다”고 말했으며, 이는 모든 전선에서의 적대 행위 중단과 호르무즈 해협에 대한 이란의 주권 인정을 전제로 한다고 밝혔다.
금리와 채권시장
국채 금리 하락도 주식시장 상승을 뒷받침했다. 10년 만기 미국 국채(티노트) 수익률은 화요일에 한 주 새 최저치인 4.28%까지 하락했다. 채권 수익률이 하락한 배경에는 전쟁 종식 기대가 유가를 낮추고 결국 물가 상승 압력을 완화할 것이라는 전망이 작용했다. 다만 같은 날 캔자스시티 연은 총재 제프 슈미드(Jeff Schmid)는 “현재는 인플레이션 리스크에 더 집중하고 있다”며 에너지 가격 급등이 근원 물가에 전이될 가능성을 우려한다고 발언해 주식에 부정적 영향을 미쳤다.
미국 주요 경제지표
화요일 발표된 경제지표 가운데 S&P 케이스-실러(S&P Case-Shiller) 20대도시 복합 주택가격지수는 1월 기준 전년 대비 +1.18%로, 예상치 +1.38%를 밑돌며 2년 반 만에 가장 낮은 상승률을 기록했다. 시카고 MNI 제조업 PMI는 3월에 52.8로 -4.9포인트 하락해 예상치 55.0을 하회했다. 반면 컨퍼런스보드의 미국 3월 소비자신뢰지수는 전월 대비 +0.8포인트 상승하여 91.8로 예상치(하락 to 87.9)를 상회했다. 2월 JOLTS(구인·이직 보고서) 구인건수는 6,882,000건으로 -358,000건 감소해 6,890,000건 예상에도 다소 못 미쳤다.
해외지표 및 중앙은행 발언
유럽에서는 3월 유로존 소비자물가지수(CPI)가 전년 대비 +2.5%로 14개월 내 최고 상승을 기록했으나 예상치 +2.6%에는 못 미쳤다. 핵심 CPI는 +2.3%로 예상(+2.4%)을 소폭 하회했다. 독일의 2월 소매판매는 예상을 벗어나 -0.6% m/m 하락했다. 유럽중앙은행(ECB) 위원 마디스 뮐러(Madis Muller)는 에너지 가격이 장기간 높은 수준을 유지할 경우 4월에도 금리 변화 가능성을 배제할 수 없다고 발언했다. 금리선물(스왑)은 4월 30일 회의에서 ECB의 25bp(0.25%포인트) 인상 가능성을 약 55%로 반영하고 있다.
해외증시 동향
화요일 유럽과 아시아 증시는 혼조 마감했다. 유로스톡스50은 +0.50% 상승했으나 중국 상하이종합지수는 한 주 최고치에서 하락하며 -0.80%를 기록했다. 일본 닛케이225는 3개월 최저로 떨어져 -1.58% 하락했다.
원유시장과 지정학적 요인
WTI 원유(CLK26)는 3주 고점에서 하락했지만 여전히 높은 수준을 유지했다. 이는 호르무즈 해협이 사실상 봉쇄된 상태로 남아 있어 전세계 석유·가스 수송의 약 5분의 1이 영향을 받고 있기 때문이다. 이란의 해상 공격으로 해협을 통한 수송이 차단되면서 걸프 산유국들은 수출 제한을 강요받았고, 이란은 해협을 통과하려면 선박의 승무원·화물 목록, 항해 정보, 선화증권(bill of lading) 제출을 요구하는 등 통제 조치를 강화했다. 골드만삭스는 만약 해협을 통한 흐름이 3월까지 지속적으로 위축되면 유가가 2008년 기록한 배럴 당 약 $150의 고점도 넘을 수 있다고 경고했다.
국제에너지기구(IEA)는 지난 월요일 중동 9개국에서 40여 개 에너지 시설이 “심각하거나 매우 심각하게” 손상돼 전쟁이 종식된 이후에도 글로벌 공급망 차질이 장기화될 가능성이 있다고 밝혔다.
미 연준(FOMC) 관련 시장 기대
시장은 4월 28-29일 예정된 연방공개시장위원회(FOMC)에서 25bp 추가 인상 가능성을 약 3%로 가격하고 있다.
주요 종목 및 섹터별 흐름
이날 ‘매그니피센트 세븐’(Magnificent Seven) 기술주가 시장 상승을 견인했다. 메타플랫폼스(META)는 +6% 이상, 엔비디아(NVDA)와 알파벳(GOOGL)은 +5% 이상, 테슬라(TSLA)는 +4% 이상, 아마존(AMZN)과 마이크로소프트(MSFT)는 +3% 이상, 애플(AAPL)은 +2% 이상 각각 상승했다.
반도체 및 관련 종목에서는 마벨 테크놀로지(MRVL)가 엔비디아의 $20억(약 2억 달러가 아닌 20억 달러) 투자 발표 소식으로 +12% 이상 급등해 나스닥100의 상승을 이끌었다. ON Semiconductor(ON)는 +11% 이상, 샌디스크(SNDK)와 ARM홀딩스(ARM)는 +10% 이상 상승했다. 웨스턴디지털(WDC), 인텔(INTC), 시게이트(STX), 마이크로칩(MCHP)은 +7% 이상, KLA 및 램리서치(LRCX)는 +6% 이상 상승했다. 애플리드머티리얼즈(AMAT), 브로드컴(AVGO), ASML 등도 +5% 이상 올랐다.
항공주는 유가 하락 기대에 큰 폭으로 상승했다. 유나이티드항공(UAL)은 +8% 이상, 알래스카에어(ALK) +7% 이상, 아메리칸항공(AAL)과 델타항공(DAL)은 +5% 이상, 사우스웨스트항공(LUV)은 +3% 이상 상승했다.
주택건설업체와 건자재 기업도 10년물 금리 하락의 수혜를 입었다. Builders Firstsource(BLDR)와 Toll Brothers(TOL)는 +4% 이상, D.R. Horton(DHI)과 Pulte Group(PHM)은 +3% 이상, Lennar(LEN)과 KB Home(KBH)은 +2% 이상 올랐다.
반면 에너지 섹터는 WTI가 3주 고점에서 하락한 영향으로 약세를 보였다. APA, Devon Energy(DVN)은 -2% 이상, Chevron(CVX), Occidental(OXY), Exxon Mobil(XOM), Phillips 66(PSX), Valero(VLO) 등은 -1% 이상 하락했다.
거래·M&A와 기업별 뉴스
바이오·헬스케어 부문에서는 바이오젠(Biogen)이 Apellis Pharmaceuticals(APLS)를 약 $56억(약 56억 달러) 규모, 주당 약 $41에 인수하기로 하면서 Apellis 주가는 +135% 급등했고, 바이오젠은 -2% 이상 하락했다. 엘리 릴리(Eli Lilly)는 Centessa Pharmaceuticals(CNTA)를 약 $78억(약 78억 달러) 규모, 주당 $38에 인수하기로 합의했으며, 성과에 따라 주당 추가 $9 지급 가능성을 포함해 CNTA는 +44% 이상 급등했다.
Scholar Rock(SRRK)는 척수성 근위축증(SMA) 표적 근육 치료제 apitegromab의 생물의약품 허가신청(BLA)을 재제출했다고 밝히며 +14% 이상 상승했다. Nebius Group(NBIS)은 핀란드에 310메가와트 규모의 서버시설을 건설할 계획이라고 발표하며 주가가 +12% 이상 올랐다.
캐터필러(CAT)는 바클레이즈가 목표주가를 $625에서 $700로 상향 조정하면서 다우의 상승을 이끌었다(+6% 이상). FactSet(FDS)은 2분기 매출이 $6.11억(=611백만 달러)으로 컨센서스 $6.049억을 상회하고 연간 매출 전망을 상향 조정해 주가가 +6% 이상 상승했다.
한편 Phreesia(PHR)는 2027년 매출 전망을 종전 $5.45억~$5.59억에서 $5.10억~$5.20억으로 하향 조정하며 -26% 이상 급락했다. Constellation Energy(CEG)는 2026년 조정영업 EPS를 $11~$12로 제시했는데 중간치가 컨센서스 $11.72를 하회해 -6% 이상 하락했다. 맥코믹(McCormick, MKC)은 유니레버(Unilever)의 식품사업을 현금 $157억과 주식 $297억 규모로 인수하기로 합의해 주가가 -6% 이상 하락했다.
향후 영향과 시장 전망
단기적으로는 지정학적 긴장이 완화될 조짐이 보이면 원유 가격의 추가 하향 압력이 발생할 수 있고, 이는 에너지 관련 물가 상승 압력을 낮춰 채권 수익률과 금리 상승 압력 완화 → 주택담보대출 금리 하락 → 주택수요·건설업종 호조로 이어질 가능성이 있다. 반면 호르무즈 해협의 실질적 봉쇄가 지속되면 공급 차질 우려로 유가가 재차 급등할 수 있고, 이는 인플레이션과 장기금리 상단을 자극해 주식시장에 악영향을 줄 수 있다. 현재 시장이 4월 FOMC에서의 추가 금리인상 가능성을 약 3%로 본다는 점은, 단기 정책 경로에 대한 불확실성이 낮지 않음을 뜻한다.
중기적 관점에서 볼 때, 유럽과 중국의 경기지표(중국 제조업·비제조업 PMI의 회복, 유로존 CPI 상승 등)와 미국의 고용·소비 지표의 흐름은 글로벌 성장과 인플레이션 전망을 좌우할 핵심 요인이다. 특히 중동의 에너지 인프라 피해(IEA 보고)와 항로 통제 강화는 전쟁이 종식되더라도 공급 정상화까지 시간이 소요될 수 있음을 시사한다. 투자자들은 지정학 리스크와 중앙은행의 정책 신호를 함께 관찰하면서 포트폴리오의 섹터 노출을 조정할 필요가 있다.
용어 설명
E-미니(E-mini): 주가지수를 기초자산으로 하는 소형 선물계약을 의미하며, S&P·나스닥 등 주요 지수의 선물 흐름을 빠르게 반영한다.
케이스-실러 지수: 미국 주택가격을 측정하는 지수로 주요 도시의 주택 가격 변동을 반영한다.
PMI(구매관리자지수): 제조·비제조업 활동을 나타내는 지수로 50 이상이면 경기 확장, 50 미만이면 경기 수축을 의미한다.
JOLTS: 미국 노동부의 구인·이직 통계로 노동시장의 수요 측면을 보여준다.
티노트(T-note): 미국의 중기 국채(통상 2~10년 만기)로 시장 금리의 기준이 된다.
번드(bund)·길트(gilt): 각각 독일 및 영국 정부채를 의미한다.
WTI: 미국 서부텍사스산 원유의 대표 가격 지표다.
스왑 시장의 기대치: 통화·금리 파생상품을 통해 시장이 예상하는 중앙은행의 정책 변화 확률을 추정한다.
기타 정보
2026년 4월 1일 공시 기준으로 이날 실적발표 예정 기업에는 Conagra Brands Inc (CAG), Lamb Weston Holdings Inc (LW), MSC Industrial Direct Co Inc (MSM)가 포함되어 있다. 기사 작성자 Rich Asplund는 본 기사에서 언급된 증권에 대해 직·간접적인 포지션을 보유하지 않았다고 밝혔다.
