S&P 500 지수(티커: $SPX)가 0.02% 상승하며, 사상 최고치를 새로 썼다. 같은 날 나스닥 100 지수(티커: $IUXX)도 0.36% 오르며 최고 기록을 갈아치웠고, 다우존스 산업평균지수는 0.14% 하락했다. 선물 시장에서는 9월물 E-미니 S&P 선물이 0.02% 내렸고, 9월물 E-미니 나스닥 선물은 0.35% 올랐다.
2025년 7월 29일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 이날 유럽연합(EU)과 미국 간의 무역 합의가 주식시장 랠리의 직접적인 촉매로 작용했다. 협상 결과 EU는 대다수 수출품에 대해 15%의 관세만 부담하게 돼, 도널드 트럼프 대통령이 이전에 경고했던 최대 50% 관세안보다 크게 완화됐다. 추가적으로 『사우스차이나모닝포스트』는 미국과 중국이 8월 12일 스톡홀름에서 재무장관 베선트, 허리펑 부총리가 회담할 때 90일간의 관세 휴전을 연장할 것이라고 보도했다.
그러나 미 재무부 5년물 국채 700억 달러 입찰 수요가 부진하자 금리가 급등했고, 주식시장에는 차익 실현 매물이 출회됐다. 재무부가 3분기 차입 전망치를 1조 100억 달러로 상향하면서 채권 공급 부담도 확대됐다.
경제 지표 및 연준 일정
달라스 연방준비은행이 발표한 7월 제조업 전망지수는 0.9로, 전월 대비 13.6포인트 급등하며 6개월 만에 플러스 영역으로 복귀했다. 이번 주 시장은 무역협상 데드라인(8월 1일)과 함께 잇따를 미국 경제 지표와 FOMC 회의 결과에 집중하고 있다.
트레이더들은 7월 30일 JOLTS(Job Openings) 공석 수, 31일 ADP 고용, 8월 1일 개인소득·지출 및 코어 PCE, 8월 2일 비농업 고용지표와 ISM 제조업 PMI 등을 주시한다.
연방기금선물 시장은 이번 FOMC에서 0.25%포인트 금리 인하 가능성을 3%로, 9월 회의에선 63%로 반영하고 있다.
섹터별·종목별 주요 움직임
반도체주가 무역합의 수혜를 톡톡히 누렸다. AMD가 4% 넘게 오르며 나스닥 100 상승률 1위를 기록했고, On Semi, KLA, ASML, 마벨, TI, 어플라이드 머티리얼즈, NXP 등이 2% 이상 상승했다. 엔비디아, 램리서치, 글로벌파운드리즈, 마이크로칩, 퀄컴도 1% 이상 올랐다.
에너지 섹터도 WTI 유가가 2% 넘게 뛰며 일제히 강세를 보였다. 다이아몬드백 에너지가 4% 이상, 데번 에너지가 3% 이상 상승했고, APA·코노코필립스·필립스 66이 2% 이상 올랐다. 할리버튼, 마라톤 페트롤리엄, 베이커휴스, 옥시덴털, 발레로 등도 1%대를 기록했다.
EU가 미국산 에너지 제품 대량 구매를 약속하면서 LNG 관련주 벤처 글로벌이 4% 이상, 셜니어·EOG 리소시스가 1% 이상 올랐다.
반면 금·구리 가격이 2주 반 만의 최저치로 떨어지며 뉴몬트, 프리포트맥모란 등 광산주는 약세를 면치 못했다.
슈퍼마이크로컴퓨터는 AI 서버 수요 기대감 속에 10% 급등해 S&P 500 상승률 1위를 차지했으며, JP모건이 비중확대 의견을 제시한 나이키도 3% 이상 상승했다.
반면 레버티는 실적 가이던스를 하향 조정하며 8% 이상 급락했고, 센틴은 칸토 피츠제럴드의 투자의견 하향으로 5% 이상 빠졌다. 코인베이스·길리어드·액센츄어·시스코 등도 증권사 평가 절하 여파로 하락 압력을 받았다.
금리·채권 시장 동향
9월물 미국 10년물 국채선물은 7틱 내렸고, 현물 10년 금리는 1.6bp 오른 4.404%를 기록했다. 주식시장 랠리로 안전자산 선호가 약화된 가운데, 2년물 690억 달러·5년물 700억 달러 대규모 입찰이 겹치며 매물 부담이 확대됐다.
유럽에서는 독일 10년물 국채금리가 2.9bp 하락한 2.689%로 마감된 반면, 영국 10년물 길트금리는 1.2bp 상승한 4.647%를 나타냈다. 카지미르 유럽중앙은행(ECB) 정책위원은 “9월 금리 인하는 경기 급격한 악화 없이는 고려하기 어렵다”고 밝혔고, 시장은 9월 -25bp 인하 가능성을 17%로 평가했다.
이번 주 실적 시즌 하이라이트
이번 주는 S&P 500 구성 종목의 38%가 실적을 발표하는 수퍼위크다. ‘매그니피센트 세븐’ 중 마이크로소프트·메타(31일), 애플·아마존(1일)이 주목받고 있다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 이미 실적을 발표한 3분의 1 기업 중 82%가 시장 추정치를 상회하며, 2분기 S&P 500 전체 이익 증가율은 연초 예상치(2.8%)를 웃돈 4.5%로 집계됐다.
29일 예정된 기업으로는 아메리칸타워, 보잉, 부킹홀딩스, 머크, 모디리즈, UPS, 비자 등 다수 대형주가 포함돼 있다.
알아두면 좋은 용어 해설
JOLTS(Job Openings and Labor Turnover Survey)는 미 노동부가 매달 발표하는 구인·이직 현황 보고서로, 기업의 인력 수요를 파악할 수 있는 선행지표다.
코어 PCE(개인소비지출 물가)는 미국 연준이 가장 선호하는 인플레이션 지표로, 변동성이 큰 식품·에너지를 제외한 물가 상승률을 의미한다.
Bid-to-Cover Ratio는 국채 입찰에서 응찰 규모를 발행 규모로 나눈 값으로, 수요 강도를 측정한다. 2.0 이상을 양호로 간주한다.
이 밖에 Magnificent Seven은 미국 주식시장을 이끄는 7대 빅테크(애플, 마이크로소프트, 알파벳, 아마존, 메타, 엔비디아, 테슬라)를 일컫는 말이다.
