미국 주요 주가지수가 2월 24일(현지시간) 무역정책의 불확실성과 인공지능(AI) 관련 충격 우려에 따른 리스크 회피 심리로 급락했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 전일 대비 -1.04%로 마감했고, 다우존스 산업평균지수는 -1.66% 하락하며 3주 최저치까지 내려갔다. 나스닥100 지수는 -1.21% 하락했다. 3월 E-미니 S&P 선물(ESH26)은 -1.02%, 3월 E-미니 나스닥 선물(NQH26)은 -1.19% 하락했다.
2026년 2월 24일, Barchart의 보도에 따르면, 이번 급락은 도널드 트럼프 대통령이 1974년 무역법(Trade Act of 1974) 122조(Section 122)을 근거로 글로벌 관세율을 기존 10%에서 15%로 인상하는 행정명령에 서명한 것이 촉발한 것으로 보인다. 해당 조치는 지난 금요일 연방대법원이 트럼프 대통령의 글로벌 ‘상호주의(rec*@iprocal)’ 관세 조치를 기각한 이후 내린 조치다.
같은 날 AI 관련 우려도 주가에 하방 압력을 가했다. Citrini Research가 발표한 보고서는 인공지능이 글로벌 경제의 여러 부문에 미칠 수 있는 잠재적 위험을 가정한 시나리오를 제시했고, 이 보고서가 발표된 후 배달·결제·소프트웨어 관련 종목들이 큰 폭으로 하락했다.
지정학적 리스크도 투자심리에 부정적 영향을 미쳤다. 미-이란 핵협상은 제네바에서 목요일에 재개될 예정이며, 이란 외무장관 아라그치(Araghchi)는 외교적 해결의 “좋은 가능성(good chance)”이 있다고 말했다. 반면 트럼프 대통령은 지난 금요일 이란에 대해 제한적 군사타격을 검토 중이며 협상 지속 시간으로 “10~15일이 최대(maximum)”라고 언급했다.
경제지표와 연준 관련 코멘트도 함께 발표됐다. 미국 1월 시카고 연준 전(全)국 활동지수(Chicago Fed National Activity Index)는 +0.39 상승해 9개월 만의 최고치인 0.18을 기록해 예상치 0.01을 웃돌았다. 12월 미국 공장주문은 전월 대비 -0.7%로 예상치와 부합했다. 텍사스 연방준비은행의 2월 제조업 전망 지수(Business Activity Survey)는 +1.4 포인트 상승한 0.2로 7개월 최고치를 기록했고, 전망치인 -0.5를 크게 상회했다.
연방준비제도(Fed) 위원인 크리스토퍼 월러(Christopher Waller)는 3월 연방공개시장위원회(FOMC)에서의 금리인하 지지 여부가 2월 고용지표에 달려있다고 발언했다. 시장은 3월 17~18일 열리는 다음 FOMC 회의에서 -25bp(0.25%포인트) 금리인하가 단행될 확률을 약 5%로 할인하고 있다.
이번 주 주목할 일정으로는 화요일 컨퍼런스보드의 2월 소비자신뢰지수 발표가 있으며(예상치 87.0, +2.5포인트), 화요일 저녁 트럼프 대통령의 국정연설(State of the Union)이 예정돼 있다. 수요일에는 엔비디아(Nvidia)의 실적 발표가 장 마감 후 예정돼 있고, 목요일에는 주간 신규실업수당 청구건수가 +10,000건 증가해 216,000건이 될 것으로 예상된다. 금요일에는 2월 MNI 시카고 PMI가 -1.8 포인트 하락한 52.2가 될 것으로 전망된다.
4분기 실적 시즌은 막바지 단계에 있으며 S&P 500 기업의 80% 이상이 실적을 발표했다. 발표 기업 429곳 가운데 74%가 컨센서스를 상회했다. 블룸버그 인텔리전스는 S&P 기업들의 4분기 실적이 전년 동기 대비 +8.4% 성장할 것으로 전망하며, 이는 10분기 연속 전년대비 성장에 해당한다고 밝혔다. 단, 소위 ‘매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)’로 불리는 대형 기술주들을 제외하면 4분기 실적은 +4.6%의 성장을 보일 것으로 예상된다.
해외시장 및 채권시장 동향
해외 증시도 월요일 하락 마감했다. 유로스톡스50(Euro Stoxx 50)은 신기록 행진을 멈추고 -0.28% 하락했다. 중국 상하이종합지수는 설 연휴로 일주일간 휴장 중이며, 일본 닛케이225는 천황(일본국왕) 생일로 휴장했다.
금리 및 채권에서는 3월 만기 10년물 미국국채 선물(ZNH6)이 +14틱 상승 마감했다. 10년물 미 국채 수익률은 -5.6bp 하락한 4.027%로 마감했고, 장 중에는 2.75개월 최저인 4.016%까지 하락했다. 주식시장 급락이 안전자산 선호를 자극한 점, 그리고 트럼프 대통령의 관세 인상이 글로벌 성장 둔화 우려를 키워 채권으로의 수요를 촉발한 점이 복합적으로 작용했다.
유럽 국채 수익률도 하락했다. 독일 10년물 번트(bund) 수익률은 2.75개월 최저인 2.710%까지 떨어졌고, 종가는 -2.7bp 하락한 2.711%였다. 영국 10년물 길트(gilt)는 14.25개월 최저인 4.310%까지 하락했고, 종가는 -3.9bp 하락한 4.314%였다.
독일의 2월 IFO 기업심리지수는 +1.0 상승한 88.6으로 6개월 만의 최고치를 기록해 예상치 88.3을 상회했다. 시장의 금리 기대를 반영하는 스왑시장은 ECB의 3월 19일 회의에서 -25bp 금리인하 가능성을 약 2%로 반영하고 있다.
종목별 주요 흐름
소프트웨어 섹터는 월요일 급락을 주도했다. Citrini Research의 AI 관련 시나리오 발표 이후 Datadog(DDOG)는 -11% 이상 하락해 나스닥100의 하락을 주도했고, Atlassian(TEAM)과 CrowdStrike(CRWD)는 -10% 이상 하락했다. Intuit(INTU)는 -5% 이상, Oracle(ORCL)과 Adobe(ADBE)는 -4% 이상 하락했다. 이 밖에도 Salesforce(CRM), Palantir(PLTR), ServiceNow(NOW), Autodesk(ADSK), Microsoft(MSFT) 등 주요 소프트웨어·플랫폼주가 -3% 이상 하락했다.
결제 및 배달 관련주도 타격을 입었다. Capital One Financial(COF)은 -8% 이상, American Express(AXP)는 -7% 이상, DoorDash(DASH)는 -6% 이상, Mastercard(MA)는 -5% 이상 하락했다. JPMorgan(JPM), Visa(V), Uber(UBER) 등도 -4% 이상 하락 마감했다.
포장재 섹터는 원자재 가격 하락 소식의 영향을 받았다. RISI 보고서에 따르면 국내 컨테이너보드 가격이 톤당 $20 하락했다는 소식으로 Smurfit West Rock(SW), International Paper(IP), Clearwater Paper(CLW)가 -5% 이상 하락했다.
암호화폐 연관주도 비트코인 하락(-4% 이상, 2주 저점) 여파로 약세였다. Coinbase(COIN)는 -6% 이상, MicroStrategy(MSTR)는 -5% 이상 하락했다.
특이종목으로는 IBM이 -13% 이상 급락해 S&P500과 다우의 최약세 종목이 됐다. Anthropic이 자사의 코드 도구인 Claude Code가 COBOL(주로 IBM 서버에서 운용되는 오래된 프로그래밍 언어)의 현대화에 도움이 된다고 발표한 것이 원인으로 지목됐다. AppLovin(APP)은 SEC 조사 관련 공시로 -9% 이상 하락했다.
반면 인수·합병(M&A) 소식이 나온 종목들은 강세였다. Arcellux(ACLX)는 길리어드 사이언스가 약 $78억(주당 $115)에 인수하기로 합의했다는 소식에 +77% 이상 급등했다. Veris Residential(VRE)는 Affinius Capital과 Vista Hill Partners의 약 $34억(주당 $19) 인수합의에 +12% 이상 상승했다. PayPal(PYPL)은 매수 관심 소식에 +5% 이상 상승해 S&P500·나스닥100의 상승을 이끌었다.
향후 영향 및 시장 전망(분석)
첫째, 관세 인상(글로벌 관세율 10%→15%)은 수출입 비용 상승을 통해 글로벌 상품 교역에 하방 압력을 가할 가능성이 있다. 제조업체와 유통업체의 마진 축소가 예상되며, 단기적으로는 기업 이익 예상치를 낮추어 주가의 추가 하락을 유발할 수 있다. 특히 공급망이 복잡한 산업(예: 자동차, 가전, 일부 중간재 제조업)은 더 큰 영향을 받을 수 있다.
둘째, AI 관련 충격 시나리오가 시장심리에 미치는 파급효과는 기술 섹터 내 밸류에이션 조정으로 이어질 수 있다. 보고서가 가정한 중장기적 생산성 변화·대체효과가 현실화될 경우 일부 소프트웨어·서비스·결제업체의 수익 구조와 고용 패턴 변화가 가속화될 수 있다. 다만 현재의 충격은 보고서 발표에 따른 감정적 매도 성격이 강한 만큼, 기업별 펀더멘털(매출·이익·현금흐름)에 대한 정밀한 재평가가 필요하다.
셋째, 채권시장에서는 안전자산 선호 강화로 미·유럽 장기금리 하락이 확인됐다. 금리 하락은 금융비용을 낮춰 일시적으로 기업 이익엔 우호적일 수 있으나, 이는 성장 둔화 우려(관세·지정학적 리스크)로 인한 현상인 만큼 경기 측면에서의 부정적 신호로 해석될 소지도 있다. 시장은 연준의 금리정책 완화(인하)에 대해서는 신중한 입장을 유지하고 있으며, 3월 금리인하 확률은 여전히 낮다.
종합하면 단기적으로는 정책 불확실성과 기술 섹터에 대한 재평가로 주가 변동성이 확대될 가능성이 크다. 투자자들은 기업별 실적 발표(예: 엔비디아)와 경제지표(고용·PMI·소비자신뢰) 결과를 면밀히 관찰해 리스크 관리를 하는 것이 필요하다. 특히 관세 인상과 같은 정책 리스크는 예측이 어렵고 파급범위가 넓으므로 포트폴리오의 업종·지역 분산 및 방어적 자산(현금, 단기채권) 확보가 유효한 대응 전략으로 판단된다.
향후 일정 및 공시
금일(2026-02-24) 예정된 실적 발표 기업(주요)은 다음과 같다: American Tower Corp(AMT), Axon Enterprise(AXON), Constellation Energy(CEG), CoStar Group(CSGP), EOG Resources(EOG), Expeditors(EXPD), Fidelity National Information(FIS), First Solar(FSLR), GoDaddy(GDDY), Henry Schein(HSIC), Home Depot(HD), HP Inc.(HPQ), Keurig Dr Pepper(KDP), MercadoLibre(MELI), Mosaic(MOS), NRG Energy(NRG), Realty Income(O), Workday(WDAY).
출처 및 면책: 본 기사는 2026년 2월 24일자 Barchart의 보도를 번역·정리한 것으로, 원문 작성자 Rich Asplund의 포지션 보유 여부와 원문에 기재된 수치들을 근거로 작성되었다. 기사 내 분석은 공개된 데이터와 시장의 흐름을 기반으로 한 전문적 전망이며 투자 판단의 최종 근거가 되기 위해서는 추가적인 기업·거시 데이터 확인이 필요하다.
