미국 몬스터베버리지(Monster Beverage Corp, 종목 코드: MNST) 투자자들은 이번 주 8월 15일 만기 옵션 거래가 시작되는 것을 확인하였다. 스탁 옵션 채널(Stock Options Channel)에 따르면, 먹이치의 공식을 사용하여 새로운 8월 15일 옵션 체인 상의 주목할 만한 풋(Put)과 콜(Call) 계약 한 개씩을 확인하였다.
풋 계약은 $60.00 행사가격으로 현재 입찰가가 $1.20이다. 투자자가 해당 풋 계약을 매각하였다면, 그는 $60.00에 주식을 구매할 의사를 표명하고 그 대가로 프리미엄을 수취하게 되며, 주식의 기본 가격은 브로커 커미션 제외 후 $58.80이 된다. MNST 주식을 구매할 의사가 있는 투자자에게는 오늘날의 주식 가격인 $63.55보다 매력적인 대안이 될 수 있다.
2025년 6월 20일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, $60.00 행사가격은 주식의 현재 가격 대비 약 6% 할인(즉, 아웃 오브 머니(Out Of Money)) 상태로, 풋 계약이 무효가 될 가능성도 있다. 현재 분석 데이터(그릭스 및 암시적 그릭스 포함)에 따르면 이러한 가능성은 73%이다. 만약 계약이 무효가 된다면, 프리미엄은 현금 최고 위험의 2.00% 수익이나 연 환산 13.04% 수익을 의미한다. 스탁 옵션 채널은 이 수치를 추적하며 시간이 지남에 따라 변화를 공개할 것이다.
한편, 콜 옵션 체인으로 눈을 돌려보면, $65.00 행사가격으로 현재 입찰가가 $2.05인 콜 계약이 있다. 현재 가격 $63.55에 MNST 주식을 구매한 후 해당 콜 계약을 커버드 콜 방식으로 매각하면, $65.00에 주식을 판매할 의무를 지게 된다. 이 경우 콜 판매자는 프리미엄을 수취해, 주식이 8월 15일 만기에 소환된다면 총 수익은 배당금을 제외하고 5.51%에 이를 것이다(브로커 커미션 제외). 물론 MNST 주가가 크게 상승하면 추가 수익을 누리지 못할 가능성도 있어, 몬스터베버리지의 지난 12개월 거래 내역 및 사업 기초 증거를 살펴보는 것이 중요하다.
콜 계약 $65.00 행사가격은 주식의 현재 가격 대비 약 2% 프리미엄(즉, 아웃 오브 머니) 상태로, 이 경우에도 커버드 콜 계약이 무효가 될 가능성이 55%이다. 만약 커버드 콜이 무효가 된다면 프리미엄은 투자자에게 3.23% 추가 수익을 주거나 연 환산 21.03% 수익을 의미한다.
풋 계약 예시의 내포 변동성은 29%, 콜 계약 예시의 내포 변동성은 27%이다. 지난 12개월 동안의 실제 변동성은 25%로 계산되었다.
추가적인 풋 및 콜 옵션 계약 아이디어는 StockOptionsChannel.com을 방문하면 더 얻을 수 있다.
