【뉴욕 증시 마감 현황】
미국 현지시각 30일(수) 뉴욕증시는 주요 지수별로 혼조세를 보였다. S&P500 지수는 -0.12% 하락했고, 다우존스 산업평균지수는 -0.38% 밀려 1.5주 만의 최저치를 기록했다. 반면 나스닥100 지수는 +0.16% 상승 마감했다. 같은 날 9월물 E-미니 S&P 선물은 -0.09% 떨어졌고, 9월물 E-미니 나스닥 선물은 +0.19% 올랐다.
금리 및 매크로 변수
10년 만기 미 국채 금리는 전거래일 대비 5bp 상승한 4.37%를 기록했다. 장중 제롬 파월 연방준비제도(Fed) 의장이 “노동시장이 견조하며, 관세 인상에 따른 인플레이션 리스크가 확인된다면 현재의 ‘경미하게 제약적(modestly restrictive)’ 통화정책 기조 유지가 적절하다”고 언급한 직후 채권 매도세가 강해졌다.
2025년 7월 31일, 나스닥닷컴 보도에 따르면, 파월 의장은 사실상 단기 내 금리 인하 가능성을 일축하며 시장의 완화적 기대를 냉각시켰다. 이에 따라 주식시장은 장초반 상승분을 반납했고, 특히 금리 민감도가 높은 다우존스가 상대적으로 큰 폭으로 하락했다.
미 경제 지표: 탄탄하지만 변수 여전
7월 ADP 고용보고서는 +10만4,000명 증가해 시장 예상(+7만6,000명)을 웃돌며 4개월 만의 최대치를 기록했다. 2분기 국내총생산(GDP)도 전기 대비 연율 +3.0% 성장해 예상치(+2.6%)를 상회했다. 반면 6월 미결 주택매매는 -0.8% 감소해 부동산 경기의 불확실성을 재확인시켰다.
FOMC 결정 및 내부 이견
연준은 연방기금금리를 4.25~4.50%로 동결했다. 특이한 점은 보우먼(Bowman)·월러(Waller) 두 이사가 25bp 인하에 찬성하며 1993년 이후 처음으로 이사회 내부에서 두 명의 동시 ‘비둘기파’ 반대 의견이 나왔다는 사실이다. 그러나 본회의 성명은 “상반기 경제활동이 완만해졌다”라고 경기 판단을 한 단계 낮춰 ‘견조(solid)’에서 ‘완만한(moderated)’으로 수정했다.
향후 일정
시장 참가자들은 8월 1일로 예고된 트럼프 대통령의 대(對)세계 고율 관세 시한을 주시하고 있다. 트럼프 대통령은 인도가 러시아산 에너지를 수입한다는 이유로 25% 관세를 부과할 계획이라고 밝혔으며, “15~50% 범위 내의 일괄 관세”를 언급해 하한선을 사실상 15% 이상으로 높였다.
주요 거시지표·이벤트 캘린더※현지시각 기준
• 7월 31일(목): 신규 실업수당청구 22만3,000건(+6,000건 예상), 2분기 고용비용지수(ECI) +0.8% 예상, 6월 개인소득(+0.2%)·개인소비(+0.4%), 6월 근원 PCE 물가 +0.3% m/m / +2.7% y/y 전망, 7월 시카고 PMI 42.0 예상
• 8월 1일(금): 7월 비농업고용 +10만9,000명, 실업률 4.2%, 시간당 평균임금 +0.3% m/m·+3.8% y/y, 7월 ISM 제조업 49.5, 미시간대 소비자심리 61.8(확정치)
자본시장 흐름
연방기금선물은 9월 FOMC에서의 25bp 인하 가능성을 47%, 10월 회의에서는 36%로 반영하고 있다. ECB의 9월 11일 회의 역시 -25bp 인하 확률이 14%에 그친다.
실적 시즌: ‘매그니피센트 7’ 집중
이번 주는 S&P500 편입 기업 중 38%가 실적을 발표하는 ‘최대 분기’다. 수요일 장 마감 후 마이크로소프트(MSFT)와 메타 플랫폼스(META)가, 목요일에는 애플(AAPL)·아마존(AMZN)이 실적을 공개한다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 2분기 S&P500 전체 이익은 +4.5% 증가가 예상되며, 이미 보고를 마친 3분의 1 기업 가운데 82%가 시장 기대를 웃돌았다.
해외증시
유로 Stoxx 50은 +0.26% 상승했다. 중국 상하이종합지수는 9.5개월 만의 고점으로 +0.17% 올랐고, 일본 니케이225는 -0.05% 하락 마감했다.
채권 시장 세부 동향
9월물 10년 T-노트 선물은 -11.5틱(약 -0.36%) 떨어졌다. 유럽에서도 독일 10년물 분트 금리가 -0.3bp, 영국 10년물 길트 금리가 -3bp 하락해 상대적 안전자산 선호가 나타났다.
유로존 지표
2분기 유로존 GDP는 전기 대비 +0.1%(y/y +1.4%)로 컨센서스(0.0%·+1.2%)를 상회했다. 7월 경제신뢰지수는 95.8로 5개월 만의 최고치를 기록했다.
미국 개별종목 등락률
하락 종목: 체크포인트소프트웨어(CHKP, -14% 이상), 엔테그리스(ENTG, -14% 이상), 아이덱스(IEX, -11% 이상), 올드도미니언(ODFL, -9% 이상), 트레인테크놀로지스(TT, -8% 이상), GE헬스케어(GEHC, -7% 이상), 몬델리즈(MDLZ, -6% 이상), 팔로알토네트웍스(PANW, -5% 이상)
상승 종목: 제너랙홀딩스(GNRC, +19% 이상), 테러다인(TER, +18% 이상), 휴마나(HUM, +12% 이상), 마벨테크놀로지(MRVL, +7% 이상), 벙게글로벌(BG, +5% 이상), 일렉트로닉아츠(EA, +5% 이상), 익스팬드에너지(EXE, +4% 이상), 엣시(ETSY, +2% 이상)
다음날 예정된 주요 실적 발표
애브비(ABBV), 에어프로덕츠(APD), 아마존(AMZN), 애플(AAPL), 브리스톨마이어스스큅(BMY), 코인베이스(COIN), 코카콜라(CVS), 마스터카드(MA), 엔비디아가 아닌 KKR, S&P글로벌(SPGI) 등 총 50여 종목이 대거 대기 중이다.
전문가 해설 및 용어 정리
T-노트(Treasury Note)는 만기 2~10년 사이의 미국 국채를 뜻한다. 수익률 상승(가격 하락)은 통상 위험자산(주식) 매도 요인으로 작용한다. Core PCE 가격지수는 개인소비지출에서 변동성이 큰 식품·에너지를 제외한 물가지표로, 연준이 가장 선호하는 인플레이션 척도다.
시장 전망 및 기자 의견
Fed 의장의 매파적 시그널로 단기적 변동성 확대가 예상되지만, 견조한 고용 및 안정적 실적 흐름은 지수 하단을 지지할 가능성이 높다. 다만 8월 1일 관세 시한이 임박해 있어 무역 불확실성이 폭발할 경우 방어적 포트폴리오 전략이 유효하다. 특히 실적 모멘텀이 강한 ‘매그니피센트 7’과 효율적인 비용 구조를 갖춘 방어주에 대한 선별적 접근이 필요하다.
