요약: 달라스 소재 투자자문사인 매든증권(Madden Securities Corp.)이 NEOS ETF Trust의 NEOS Nasdaq-100 High Income ETF(티커: QQQI)를 4분기 동안 58,594주 추가 매수해 추정 거래 규모가 미화 $3.19 million에 달한 것으로 나타났다. 분기말 기준 해당 포지션 가치는 거래 및 가격 변동을 반영해 약 $3.08 million 증가했으며, 2025년 12월 31일 기준 보유 주식은 총 289,499주, 평가액은 약 $15.59 million이다.
2026년 2월 5일, 나스닥닷컴(nasdaq.com)의 보도에 따르면, 매든증권은 증권거래위원회(SEC)에 제출한 13F 보고서에서 NEOS ETF Trust – NEOS Nasdaq-100 High Income ETF(QQQI) 지분을 4분기 중 추가로 늘렸다고 공시했다. 해당 공시에 따르면 추가 매수량은 58,594주이고, 분기 평균 종가를 기준으로 추정 거래 규모는 약 $3.19 million으로 산출되었다. 또한 분기말 포지션 가치는 거래와 기간 내 가격 변동을 모두 반영해 약 $3.08 million 증가한 것으로 기록되었다.
거래의 구체적 수치:
• 추가 매수량: 58,594주
• 추정 거래 규모(분기 평균 가격 기준): $3.19 million
• 분기말 포지션 가치 증가분(거래 및 가격변동 포함): $3.08 million
• 2025년 12월 31일 기준 보유 주식 수: 289,499주
• 2025년 12월 31일 기준 보유 평가액: $15.59 million
포지션 비중 및 펀드 규모: 매든증권의 보고서에 따르면 QQQI는 해당 자문사의 보고 대상 운용자산(13F AUM) 중 4.75%를 차지하고 있다. 보고 대상 운용자산(Reportable AUM)은 $8.3 billion으로 기재되어 있으며, QQQI는 이 자산 내에서 두 번째로 큰 보유종목으로 분류된다.
상위 보유 종목(보고서 제출 후):
• NYSEMKT: SPYI — $22.38 million (AUM의 6.8%)
• NASDAQ: QQQI — $15.59 million (AUM의 4.8%)
• NASDAQ: NVDA — $14.96 million (AUM의 4.6%)
• NASDAQ: AMZN — $13.53 million (AUM의 4.1%)
• NASDAQ: JEPQ — $12.92 million (AUM의 3.9%)
시장 시세 및 성과 지표: 2026년 2월 3일 종가 기준 QQQI의 주당 가격은 $53.51이며, 이는 52주 최고가 대비 4.33% 하락한 수치다. 연간(1년) 총수익률은 17.4%로 같은 기간 S&P 500 대비 2.00%포인트 초과 수익을 기록했다. 연환산 배당수익률(Annualized dividend yield)은 2026년 2월 4일 기준 13.93%로 보고되었다.
ETF 개요:
• 운용자산(AUM): $8.3 billion
• 배당수익률(전년 기준, TTM): 13.93%
• 종가(2026-02-03): $53.51
• 1년 총수익률: 17.40%
운용 전략 요약: NEOS Nasdaq-100 High Income ETF(QQQI)는 나스닥100 지수의 상위 기업들에 투자하는 동시에 지수에 대한 콜옵션을 체계적으로 매도하는(covered call) 오버레이 전략을 병행하는 액티브 ETF이다. 기본 포트폴리오는 나스닥100 관련 주식으로 구성되며, 옵션 프리미엄을 통해 추가적인 현금흐름을 창출하는 것을 목표로 한다. 비용 비율 등 세부 운용 비용 정보는 규제문서에 명시되어 있다.
전문 용어 설명 — 커버드 콜(covered call):
커버드 콜은 기초자산(이 경우 ETF가 보유한 주식)을 보유한 상태에서 해당 자산의 콜옵션을 매도해 프리미엄을 수취하는 전략이다. 이 전략의 장점은 정기적인 소득(옵션 프리미엄) 창출로 배당수익률을 높일 수 있다는 점이다. 반대로 단점은 기초자산의 가격이 급등할 경우 옵션 매도에 따른 상승분의 일부를 포기하게 되어 성장성 측면의 상방(업사이드)을 제한한다. 따라서 높은 배당수익률(예: 13.93%)은 매력적이지만, 주가 급등 시 상대적 수익 기회를 일부 포기한다는 구조적 특성을 가진다.
이번 매수의 의미와 향후 영향에 대한 분석:
매든증권의 이번 추가 매수는 두 가지 관점에서 해석될 수 있다. 우선, 수익형 상품으로서 QQQI의 높은 배당수익률과 옵션 프리미엄 기반의 현금흐름은 인컴 투자를 중시하는 기관에 매력적이다. 따라서 분기 중 추가 매수는 매든증권이 포트폴리오 내에서 인컴 비중을 확대하려는 의도를 시사할 수 있다. 둘째, QQQI의 전략 특성상 기초자산(나스닥100) 가격 변동에 따른 성과 차이는 존재하므로, 향후 기술주 강세 시 QQQI의 상대성과(underperformance) 가능성 또한 존재한다.
시장 영향 측면에서 보면, 매든증권의 매수 규모는 개별 ETF의 유동성 측면에서 중대 변동을 초래할 수준은 아니나, 기관의 수요 확대 신호는 다른 인컴 지향 투자자들에게도 관심을 불러일으킬 수 있다. 특히 금리·채권 시장의 변동성과 주식 배당/옵션 전략에 대한 수요가 병행될 경우 유사 전략 ETF로의 자금 유입이 촉발될 가능성이 있다. 반면, 기술주 전반의 강세가 지속될 경우 커버드 콜 구조는 초과수익 실현을 제약할 수 있어, 성장 지향 투자자보다는 안정적 수익을 중시하는 투자자에게 더 적합하다.
투자자 유의사항:
QQQI는 높은 배당수익률을 제공하지만 그 원천은 옵션 프리미엄 수취이며, 이로 인해 주가 상승에 대한 참여도가 제한될 수 있다. 따라서 투자 결정 시 투자자의 목표(성장 vs 인컴), 위험수용도, 포트폴리오 내 상호보완성 등을 종합적으로 검토해야 한다. 또한 ETF의 총비용, 세제 영향, 유동성 및 시장가격과 순자산가치(NAV) 간 괴리 등을 고려하는 것이 필요하다.
마지막으로, 보고서 제출 시점의 주요 퍼포먼스 수치(1년 수익률 17.4%, 인셉션 이후 총수익률 41% 등)는 QQQI의 전략적 특성과 시장 환경을 반영한 결과이다. 투자자들은 배당수익률과 총수익률, 리스크 요인을 종합적으로 판단해 투자 여부를 결정해야 한다.
