미국의 주요 주택 건설 회사 중 하나인 레너(Lennar, NYSE:LEN)가 2025년 6월 16일경에 실적을 발표할 예정으로, 미국 주택 시장에서 높은 주택 가격과 급등한 대출 금리로 인한 비즈니스 둔화를 겪었을 가능성이 크다. 합의 예측에 따르면 주당 약 1.96달러의 수익이 예상되며, 이는 전년 동기 대비 하락하여 3.38달러에서 떨어진 것이다. 매출은 약 82억 달러로 예상되며, 지난해 대비 6% 감소할 것으로 보인다.
레너의 현재 시가총액은 290억 달러이며, 최근 12개월 동안 수익은 360억 달러였다. 운영 저 영업이익은 46억 달러였으며 순수익은 37억 달러에 달했다. 이에 따라, 특정 주식보다 변동성이 낮은 상승세을 원하는 투자자에게는, Trefis 고품질 포트폴리오가 대안으로 제시될 수 있으며 시작 이후 91% 이상의 수익을 기록했다.
레너의 실적 발표 이후 역사적인 주가 변화에는 몇 가지 중요한 관찰이 있다. 지난 5년 동안 20개의 실적 데이터가 기록되었으며, 이 중 9개의 양호한 결과와 11개의 부정적 결과가 기록되었다. 요약하자면, 양호한 결과는 대략 45%의 확률로 나타났다. 그러나 최근 3년 데이터를 기준으로 볼 때 이 비율은 33%로 낮아졌다. 9개의 양호한 결과의 중앙값은 3.6%이며, 11개의 부정적 결과의 중앙값은 -4.0%이다.
2025년 6월 11일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 이러한 경향은 일반적으로 최근 실적 발표 후 주가에 대한 상관관계 분석에 기반하여 예측할 수 있다.
1일, 5일, 21일 실적 발표 후의 주가 반응 간의 상관관계 분석에서 상대적으로 위험이 적은 전략을 찾을 수 있다. 예를 들어, 1일과 5일 사이에서 가장 높은 상관관계를 보이면, 1일 실적 발표 후 긍정적인 변동이 있을 경우 다음 5일 동안 ‘매수’ 포지션을 취할 수 있다.
경우에 따라서는 동료 기업들의 성과도 실적 발표 후 주가 반응에 영향을 미칠 수 있다. 실제로, 예측이 발표 전부터 시작될 수 있다. 과거 레너의 실적 발표 후 주가 변동을, 레너보다 먼저 실적을 발표한 경쟁자들의 성과와 비교하여 분석했다.
Trefis RV의 전략은 S&P 500, S&P 중형주, Russell 2000을 포괄하는 벤치마크를 초과하는 성과를 내며 투자자에게 강력한 수익을 제공하고 있다.
