뉴욕증시 마감 동향
뉴욕증시는 14일(현지시간) 생산자물가지수(PPI)가 시장 전망치를 크게 웃돌았다는 소식 속에서도 혼조세로 거래를 마쳤다. S&P500지수는 전장 대비 0.09% 상승하며 소폭 올랐고, 다우존스30산업평균지수는 0.02% 하락했다. 기술주의 비중이 큰 나스닥100지수는 보합권(0.00%)에 머물렀다. 선물시장에서 9월물 E-미니 S&P500 선물은 0.08% 내렸고, 9월물 E-미니 나스닥 선물도 0.24% 떨어졌다.
2025년 8월 15일, 나스닥닷컴 보도에 따르면, 투자자들은 예상을 뛰어넘은 7월 PPI 발표, 미 연준(Fed) 주요 인사들의 매파적(긴축 선호) 발언, 그리고 10년 만기 미 국채금리 5bp(0.05%p) 상승이라는 삼중 악재 속에서도 낙폭을 만회하며 장 마감을 지켜냈다. 또한 15일(금) 예정된 도널드 트럼프 미국 대통령-블라디미르 푸틴 러시아 대통령 간 정상회담을 앞두고 불확실성이 이어졌다. 정상회담은 동부시간 기준 오후 3시 30분 시작되며, 공동 기자회견이 뒤따를 예정이다.
시장 참가자들은 생산자물가지수(PPI) 급등이 연방공개시장위원회(FOMC)의 9월 기준금리 결정에 어떤 영향을 미칠지 촉각을 곤두세웠다. PPI는 상품이 도·소매업체에 공급되는 ‘도매 물가’를 의미하며, 소비자물가(CPI)보다 선행성이 높아 인플레이션 추세를 가늠하는 핵심 지표로 사용된다.
1. 주요 거시 지표 및 통화정책 발언
● 7월 PPI (최종수요 기준) 전월 대비 +0.9%, 전년 대비 +3.3%
시장 예상치(+0.2%·+2.5%)를 크게 상회했다.
● 7월 근원(Core) PPI 전월 대비 +0.9%, 전년 대비 +3.7%
역시 전망(+0.2%·+3.0%)을 크게 웃돌았다.
이에 따라 연방기금(FF) 선물시장은 9월 FOMC에서 50bp(0.50%p) 인하 가능성을 0%로 반영했으며, 25bp 인하 가능성은 93%로 나타났다. 이는 하루 전 재무장관 스콧 베선트(Scott Bessent)의 완화적 코멘트 이후 일시적으로 11%까지 올랐던 ‘빅 컷’ 가능성이 완전히 사라진 결과다.
샌프란시스코 연은 메리 데일리 총재 : “노동시장 강건성으로 볼 때 50bp 인하는 시급성을 과도하게 시사한다.”
세인트루이스 연은 알베르토 무살렘 총재 : “현 경제 상황은 50bp 인하를 정당화하지 않는다.”
두 인사는 모두 올해 최소 두 차례(각 25bp) 인하 필요성을 언급했지만, 50bp 인하에는 선을 그어 시장의 기대를 냉각시켰다.
2. 미 노동지표
미 주간 신규 실업수당 청구건수는 3,000건 감소한 22만 4,000건을 기록해 예상치(22만 5,000건)에 부합했다. 계속 실업수당 청구건수는 1만 5,000건 줄어 195만 3,000건으로, 노동시장이 여전히 탄탄하다는 평가다.
3. 관세·무역 관련 이슈
트럼프 대통령은 12일 중국과의 ‘관세 유예(트루스)’를 90일 연장(11월까지)하겠다고 발표했으나, 13일에는 반도체 수입에 100% 관세를 예고했다. 제조설비를 미국에 건설하겠다는 약속을 입증할 경우 예외를 허용한다는 단서도 달았다. 전자제품 완제품에 대해서는 별도세를 부과하겠다고 밝혔으며, 인도의 러시아산 원유 구매를 이유로 대(對)인도 관세율을 25%에서 50%로 인상할 계획이다. 또한 제약제품 수입 관세도 ‘조만간’ 발표될 예정이다. 블룸버그 이코노믹스는 이 조치가 시행될 경우 미국의 평균 관세율이 2024년 2.3%에서 15.2%로 급등할 것으로 추산했다.
4. 금리‧채권시장 동향
9월물 10년 만기 미 국채(T-Note) 가격은 10.5틱 하락, 금리는 4.287%로 5.4bp 상승했다. 이는 PPI 급등으로 연준의 완화 기대가 후퇴한 영향이다. 브레이크이븐 인플레이션(BEI) 10년물 역시 2.396%로 2.1bp 올라 물가 압력이 강화됐음을 시사했다.
유럽 채권시장도 동조화됐다. 독일 10년물 국채금리는 3.2bp 오른 2.712%, 영국 10년물 길트금리는 5.1bp 상승한 4.641%를 각각 기록했다. 스왑시장은 9월 11일 유럽중앙은행(ECB)의 25bp 인하 가능성을 7%로 반영하고 있다.
5. 주요 기업 실적·종목별 움직임
■ ‘매그니피센트 7’
아마존(Amazon)은 2.9% 상승해 최대 상승폭을 기록했다. 반면 테슬라(Tesla)는 1.1% 하락했다.
■ 반도체주
인텔(Intel)이 7.4% 급등한 반면, 어лайн 테크놀로지스(Align Technologies)·AMD·글로벌파운드리스는 1% 이상 밀렸다.
■ 가상자산주
비트코인 가격이 4% 가까이 급락하며 마이크로스트래티지(-4.4%), 코인베이스(-0.7%), 마라 홀딩스(-0.7%)가 동반 약세를 기록했다. 그러나 라이엇 플랫폼스(Riot Platforms)는 5.7% 상승해 대조를 보였다.
■ 개별 종목
- 시스코시스템즈(Cisco) : 보수적 가이던스 탓에 1.5% 하락
- 디어(Deere) : 농기계 수요 둔화 우려로 연간 순이익 전망 하향, 6.8% 급락
- 다우(Dow Inc) : 뱅크오브아메리카, ‘실적 대비 과매도’ 판단으로 투자의견 상향…2% 상승
- 넷이즈(NetEase) : 2분기 매출 및 게임부문 성장 부진…4% 가까이 하락
- CVS헬스 : 베어드, ‘턴어라운드 자신감’ 언급하며 투자의견 상향…2.4% 상승
※ 용어 설명
• PPI(Producer Price Index) : 생산 단계에서 형성되는 도매 물가를 측정해 인플레이션 초기 신호로 활용된다.
• 연방기금(FF) 선물 : 미국 초단기 기준금리인 FF 금리의 향후 변동을 가격에 반영하는 파생상품으로, 시장의 금리 인하·인상 예상치를 가늠하는 대표적 지표다.
6. 향후 일정 및 전망
이번 주 남은 일정 중 시장의 촉각이 집중된 이벤트는 15일 트럼프-푸틴 정상회담과 7월 미국 소매판매지표(예상 전월比 +0.6%), 소매판매(자동차 제외) (+0.3%) 발표다. 같은 날 7월 산업생산·제조업 생산은 모두 전월 대비 보합이 예상된다. 미시간대 8월 소비자심리지수 예비치는 62.0(전월比 +0.3p)로 전망된다.
연준의 금리선물은 9월 25bp 인하 가능성을 93%로, 10월 추가 25bp 인하 가능성을 53%로 각각 반영하고 있다. 블룸버그 인텔리전스는 S&P500 2분기 EPS 성장률을 연초 예상치(+2.8%)의 세 배를 넘는 +9.1%로 추정한다. 보고 완료 기업(82%) 중 82%가 컨센서스를 상회해 ‘어닝 서프라이즈’ 흐름을 유지 중이다.
7. 해외 증시·기타 시장
유럽 Euro Stoxx 50 지수는 0.86% 상승했다. 중국 상하이종합지수는 장중 3년 9개월 만에 최고치를 찍은 뒤 0.46% 하락 마감했고, 일본 닛케이225 지수는 전일 사상 최고치 이후 1.45% 조정받았다.
비트코인(BTCUSD)은 4% 가까이 밀려 위험 선호 심리가 위축됐다. 국제유가, 귀금속 등 원자재 가격은 변동성이 확대되는 모습이다.
8. 기타 공시 및 참고
15일(현지) 실적 발표 예정 기업 : 딜라즈(Dillard’s), 세일포인트(SailPoint), 플라워스 푸즈(Flowers Foods) 등.
본 기사에 언급된 개별 종목에 대해 필자는 직접적·간접적 포지션을 보유하고 있지 않다는 사실을 바차트(Barchart) 고지 정책에 따라 밝혔다.
