데이포스 주식회사(Dayforce Inc, 주식 코드: DAY)의 투자자들은 8월 15일 만기 옵션이 새로 발표된 것을 확인했다. Stock Options Channel의 YieldBoost 공식에 따르면, 이번 8월 15일 계약에서 주목할 만한 풋 및 콜 계약이 각각 하나씩 식별되었다.
2025년 6월 18일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 이번에 주목할 만한 풋 계약은 55.00달러의 행사가격을 가진 것으로, 현재 입찰가는 50센트다. 투자자가 해당 풋 계약을 매도한다면 주식을 55.00달러에 매입하는 의무를 지게 되며, 동시에 프리미엄을 소득으로 받으면서 주식의 비용 기준을 54.50달러로 낮출 수 있다(브로커 수수료 제외). 이미 DAY 주식을 매입하려는 투자자에게 이는 57.27달러로 지금 구매하는 것보다 매력적인 대안이 될 수 있다.
55.00달러의 스트라이크는 현재 주가보다 약 4% 할인된 가격임을 의미하므로, 풋 계약이 무효로 만료될 가능성도 존재한다. 현재 분석 자료(그릭스 및 내재 그릭스 포함)에 따르면, 그럴 가능성은 63%이다. 계약이 무효로 만료될 경우, 프리미엄은 현금 약정 대비 0.91%의 수익을 제공하며, 연간화하면 5.72%의 수익률이 된다. 이는 Stock Options Channel에서 YieldBoost라고 부른다.
Dayforce Inc 지난 12개월 거래 내역을 보여주는 차트의 55.00달러 스트라이크가 녹색으로 강조되어 있다.
옵션 체인의 콜 부분으로 넘어가면, 60.00달러 스트라이크의 콜 계약은 현재 입찰가가 45센트다. 투자자가 DAY 주식을 현재 가격인 57.27달러에 매입하고 이 콜 계약을 ‘커버드 콜’로 매도한다면, 60.00달러에 주식을 매도할 의무를 가진다. 콜 매도자는 또한 프리미엄을 받을 것이며, 이로 인해 8월 15일 만기 시 주식이 소환될 경우(배당금 제외) 총 수익률은 5.55%가 될 것이다(브로커 수수료 제외). DAY 주식이 상승할 경우 추가 수익의 여지가 있다는 점에서, 지난 12개월의 거래 내역을 살피고 비즈니스 기초 사항을 검토하는 것이 중요하다.
DAY의 지난 12개월 거래 내역을 보여주는 차트의 60.00달러 스트라이크가 빨간색으로 강조되어 있다.
60.00달러 스트라이크는 현재 주가보다 약 5% 프리미엄을 의미하므로, 커버드 콜 계약이 무효로 만료될 가능성도 있다. 그러한 경우 투자자는 주식과 소득으로 받은 프리미엄을 모두 유지하게 된다. 현재 분석 자료에 따르면, 그럴 가능성은 58%이다. 계약이 무효로 만료되면, 프리미엄은 추가 수익률로 투자자에게 0.79%를 제공하며, 연간화하면 4.94%가 된다.
풋 계약 예시의 내재 변동성은 41%, 콜 계약 예시의 내재 변동성은 39%이다. 한편, 지난 12개월 간의 실제 변동성(마지막 250 거래일 평균 및 현재 57.27달러 가격을 고려)은 39%로 계산되었다.
