미국 증시가 데이터 저장업체와 반도체 업체들의 강세에 힘입어 회복세를 보였다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 월요일 장마감 기준 +0.16% 상승했으며, 다우존스 산업평균지수는 +0.17%, 나스닥100 지수는 +0.08% 상승 마감했다. 3월 E-미니 S&P 선물(ESH26)은 +0.16%, 3월 E-미니 나스닥 선물(NQH26)은 +0.09% 올랐다.
2026년 1월 13일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 이번 거래일에는 S&P 500이 신기록을 경신했고 나스닥100은 약 2.25개월 만의 고점으로 마감했다. 데이터 저장 관련 종목과 반도체 장비·칩 제조업체들이 전반적인 시장 상승을 주도했으며, 금·은 가격이 사상 최고치를 기록하면서 광산(금속·귀금속) 관련주들도 강하게 올랐다.
초반에는 트럼프 행정부의 연방준비제도(Fed) 공격 발언으로 시장이 약세로 출발했으나, 오후 들어 주요 지수가 하락분을 만회하며 상승 반전했다. 트럼프 대통령의 발언은 연준의 독립성에 대한 우려를 촉발해 주식, 국채, 달러에 압력을 가했고, 이에 따라 금·은 가격은 기록적인 수준으로 급등했다. 10년 만기 미국 국채(10-year T-note) 수익률은 +2bp 상승한 4.19%를 기록했다.
연준 의장 파월(Chair Powell)은, “형사 기소 위협은 연준이 대통령의 선호가 아니라 공익에 봉사한다고 판단해 금리를 결정한 결과이다.”
파월 의장은 금요일 늦게 법무부로부터 대배심 소환장을 받았다고 밝히며, 이는 연준 본부의 보수 공사 관련 6월 의회 증언과 연관된 형사 기소 위협이라고 전했다. 이 발언으로 연준의 독립성 문제와 정책 결정 과정에 대한 불확실성이 시장 변동성의 한 요인으로 부각됐다.
해외 증시의 강세도 미국 증시에 긍정적 영향을 미쳤다. 유럽 증시는 Euro Stoxx 50이 사상 최고치로 상승했고, 중국 상하이종합지수는 10.5년 만의 고점으로 뛰어올랐다. 일본 닛케이 225는 성인식(Coming-of-Age Day)으로 휴장했다.
금리 및 채권시장
3월물 10년물 T-note(ZNH6)는 월요일 종가 기준 -2.5틱 하락했다. 그러나 10년물 수익률은 +2.0bp 올라 4.185%를 기록하는 등 한 달 내 최고 수준으로 상승하는 구간도 관찰됐다(일부 문단에서는 같은 거래일 4.19%로 표기). 이는 법무부의 소환장 보도에 따른 연준 독립성 우려와 인플레이션 기대 상승이 복합적으로 작용한 결과다. 10년 기대인플레이션(10-year breakeven)도 2.301%로 1.75개월 만의 최고치에 도달했다.
다만 단기 국채 수요는 견조해 미 국채 3년/10년 입찰에서의 수요가 양호해 시장의 최악 수준에서 일부 회복됐다. 3년선 입찰(규모 $580억)은 bid-to-cover 2.65로 최근 10회 평균(2.62)을 상회했고, 10년선 입찰(규모 $490억)은 bid-to-cover 2.55로 10회 평균과 동일했다.
유럽 채권 수익률은 하락했다. 독일 10년물 분트(bund) 수익률은 -2.2bp 떨어져 2.841%가 되었고, 영국 10년물 길트(gilt)는 -0.1bp 하락한 4.373%로 마감해 2.5개월 저점을 기록했다.
유로존의 투자자 신뢰 지표인 Sentix는 1월 조사에서 +4.4포인트 상승해 6개월 최고치인 -1.8를 기록했다. 이 지표는 투자자들의 경기 기대와 위험 선호를 보여주는 대표적 단기 심리지표다. 한편 시장의 파생상품 가격(스왑)은 ECB의 2월 5일 회의에서의 25bp 인상 가능성을 1%로 반영하고 있다.
섹터·종목별 동향
데이터 저장 관련주와 반도체주는 이 날 시장 상승을 주도했다. Western Digital (WDC)은 S&P500 및 나스닥100 내에서 +6% 이상 상승해 상승폭을 이끌었다. Seagate Technology (STX)는 +5% 이상, Advanced Micro Devices (AMD), Broadcom (AVGO), KLA Corp (KLAC), Applied Materials (AMAT)은 각각 +2% 이상 상승했다. Lam Research (LRCX)도 +1% 이상 올랐다.
금·은 급등에 따라 광산업체들도 강세를 보였다. Hecla Mining (HL)은 +8% 이상, Coeur Mining (CDE)은 +5% 이상 올랐고, Freeport-McMoRan (FCX)과 Newmont Mining (NEM)은 +3% 이상, Barrick Mining (B)은 +2% 이상 상승 마감했다.
한편, 신용카드사 및 은행주는 트럼프 대통령의 압박 발언으로 하락했다. 트럼프 대통령은 신용카드 대출업체들이 1년간 이자율을 연 10%로 상한하지 않으면 “법 위반”이 될 것이라고 경고했고, 준수 기한을 1월 20일로 제시했다. 이에 Synchrony Financial (SYF)은 -8% 이상 폭락하며 S&P500 내 낙폭을 주도했다. Capital One (COF)은 -6% 이상, American Express (AXP)은 -4% 이상 하락했다. Citigroup (C)과 Visa (V)는 각각 -3%, -2% 이상 하락했으며 Mastercard (MA), JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) 등도 -1% 이상 하락으로 마감했다.
개별 기업 뉴스도 눈에 띄었다. ANI Pharmaceuticals (ANIP)는 2026년 순매출을 $10.55억~$11.185억으로 전망하며 +10% 이상 급등했다(컨센서스 $9.589억 대비 상향). Dexcom (DXCM)은 3분기(문의 기사 원문 표기에 따른 임시 분기표기) 예비 매출을 $12.6억으로 발표해 컨센서스 $12.4억을 상회하며 +5% 이상 상승했다. Albemarle (ALB)은 ScotiaBank의 업그레이드(섹터 아웃퍼폼)와 목표주가 $200 발표로 +4% 이상 올랐다.
이외에도 Walmart (WMT)는 Nasdaq Global Indexes의 편입 변경으로 1월 20일부터 AstraZeneca를 대체해 나스닥100에 편입된다는 소식으로 +3% 상승해 다우 지수 내 상승폭을 이끌었다. Akamai Technologies (AKAM)은 Morgan Stanley의 더블 업그레이드로 +3% 이상, Amphenol (APH)은 Barclays의 업그레이드로 +3% 이상, Comcast (CMCSA)는 Bank of America의 업그레이드로 +2% 이상, Palantir (PLTR)은 Citi의 업그레이드로 +1% 이상 올랐다.
반대로 Alnylam Pharmaceuticals (ALNY)은 Amvuttra(제품) 4분기(예비) 매출이 $8.27억으로 컨센서스 $8.485억에 미달해 -6% 이상 하락하며 나스닥100의 낙폭을 주도했다. SLM Corp (SLM)은 JPMorgan의 하향조정(언더웨이트, 목표주가 $25)으로 -3% 이상 하락했고, Insulet (PODD)은 Barclays의 하향으로 -3% 이상 하락했다. Henry Schein (HSIC)은 Fedd Lowery를 신임 CEO로 선임했고 Stanley Begman은 3월 2일부로 은퇴한다고 발표했다. UnitedHealth Group (UNH)은 상원 위원회의 조사 보도로 일부 하락했다.
경제지표 및 향후 일정
이번 주 시장의 초점은 경제지표 발표와 연준 관련 추가 뉴스에 맞추어져 있다. 화요일에는 12월 소비자물가지수(CPI)가 전년동월비 +2.7%로 11월과 동일할 것으로 예상되며, 핵심 CPI도 11월 +2.6%에서 소폭 상승해 +2.7%로 예상된다. 10월 신규주택판매는 전월대비 -10.6% 하락한 715,000건으로 전망된다. 수요일에는 11월 생산자물가지수(PPI, 최종 수치)가 전년동월비 +2.7%, 핵심 PPI도 +2.7%로 예상된다. 또한 11월 소매판매는 전월대비 +0.5% 증가, 자동차 제외 기준 +0.4% 증가가 예상되며, 12월 기존주택판매는 전월대비 +2.2% 증가한 422만건으로 전망된다. 같은 날 대법원은 트럼프 대통령의 관세 조치의 합법성에 대해 판결할 가능성이 있다. 목요일에는 주간 실업수당 신규청구가 215,000으로 +7,000명 증가할 것으로 예상되며, 1월 Empire 제조업 지수는 +4.9포인트 올라 1.0이 될 것으로 전망된다. 금요일에는 12월 제조업생산이 전월대비 -0.1% 하락할 것으로, 1월 NAHB 주택시장 지수는 +1포인트 오른 40로 예상된다.
분기 실적 시즌은 이번 주 은행 실적 발표를 시작으로 본격화된다. Bloomberg Intelligence는 S&P의 4분기 실적이 +8.4% 성장할 것으로 전망했으며, 이른바 ‘매그니피선트 세븐'(Magnificent Seven) 대형 기술주를 제외하면 성장률은 +4.6%로 추정된다고 밝혔다.
시장 금리 전망에 따르면 연준의 다음 FOMC 회의(1월 27-28일)에서 -25bp 금리 인하 확률은 약 5%로 반영되어 있다.
전문가용 용어 설명
초보 투자자를 위해 주요 용어를 간단히 설명하면, E-미니 선물은 S&P나 나스닥과 같은 지수의 소형화된 선물 계약으로 시장 기대를 빠르게 반영하는 지표다. Bid-to-cover는 채권 입찰에서 수요 강도를 나타내는 지표로, 수치가 높을수록 수요가 강하다는 뜻이다. Breakeven(기대 인플레이션)은 명목 수익률과 물가연동채 실질수익률의 차이로 계산되는 지표로, 시장의 단기 물가 기대를 추정한다. Sentix는 유럽 투자자 심리를 보여주는 지표이며, 플러스 전환 또는 상승은 투자자들의 위험선호 증가를 의미할 수 있다.
시장 영향과 향후 전망(전문적 분석)
이번 거래일의 주요 시사점은 정치적 리스크(연준에 대한 행정부의 압박)와 글로벌 유동성·수요 신호(유럽·중국 증시의 동시 강세)가 동시에 작용했다는 점이다. 연준 의장에 대한 법무부의 소환장 보도는 단기적으로 연준의 정책 신뢰성에 의문을 제기하며 채권 금리 상승과 안전자산(금) 수요 증가를 촉발할 수 있다. 반면 채권 입찰의 양호한 수요(입찰 비율)는 시장의 기본적인 국채 수요가 여전히 견고함을 시사한다.
섹터 관점에서 보면, 데이터 저장·반도체 장비주는 인공지능(AI)·데이터센터 투자 확대 기대와 반도체 사이클 회복 기대에 의해 추가 상승 여지가 존재한다. 금·은의 사상 최고치 경신은 광산주 및 관련 금융상품에 대한 투자 매력도를 높여 포트폴리오 다각화 측면에서의 수요를 자극할 수 있다. 반면 신용카드사·은행주는 규제·정책 리스크(트럼프의 이자율 상한 요구 등)에 민감하게 반응하고 있어 당분간 변동성이 커질 가능성이 높다.
단기 투자전략으로는 정책 리스크가 가시화될 경우 안전자산 비중(단기 국채, 금) 확대와 동시에 반도체·데이터센터 수혜주 중 펀더멘털이 우수한 종목을 선별하는 접근이 유효하다. 중장기적으로는 금리 전망과 경제지표(특히 소비자물가·소매판매 등) 흐름을 주시해 포지션을 조정하는 것이 필요하다. 1월 말 FOMC 회의와 향후 나올 주요 경제지표들이 시장의 방향성을 좌우할 가능성이 크다.
향후 기업 실적 일정(주요) 2026년 1월 13일 발표 예정: Bank of New York Mellon Corp (BK), Concentrix Corp (CNXC), Delta Air Lines Inc (DAL), JPMorgan Chase & Co (JPM).
해당 기사에 기재된 모든 지표와 수치는 기사 작성 시점의 보도 내용을 그대로 번역·정리한 것이며, 투자의 최종의사결정은 개별 투자자의 판단에 따를 것을 권고한다.
