미국 주요 주가지수는 1월 13일(현지시간) 데이터 저장업체와 반도체 관련 종목의 강세에 힘입어 초반 하락분을 만회하고 상승 마감했다. S&P 500 지수(SPY)는 +0.16% 상승, 다우존스 산업평균지수(DIA)는 +0.17% 상승, 나스닥100 지수(QQQ)는 +0.08% 상승으로 장을 마감했다. 3월 만기 E-mini S&P 선물(ESH26)은 +0.16% 상승했고, 3월 만기 E-mini 나스닥 선물(NQH26)은 +0.09% 상승했다.
2026년 1월 13일, Barchart의 보도에 따르면, 이날 S&P 500 지수는 사상 최고치를 경신했고 나스닥100은 2.25개월 최고치를 기록했다. 데이터 저장업체와 반도체 장비·칩 제조업체의 상승이 시장 전반을 끌어올렸고, 금과 은 가격이 사상 최고치를 기록하면서 광산주(금속·채굴업종)도 강한 랠리를 보였다.
미국 증시는 유럽 및 아시아 등 해외 주요 증시의 강세 흐름으로부터도 영향을 받았다. 이날 유로스톡스50(Euro Stoxx 50)은 사상 최고치를 기록하며 상승 마감했고, 중국 상하이종합지수(Shanghai Composite)는 10.5년 만에 최고 수준으로 치솟았다.
장 초반에는 트럼프 행정부의 연방준비제도(Fed)에 대한 공격적 발언으로 개장 직후 하락세를 보였으나 이후 회복했다. 트럼프 행정부의 발언은 연준의 독립성에 대한 우려를 증폭시켰다. 이 영향으로 주식, 국채, 달러화가 압력을 받았고, 반대로 금·은은 급등하여 사상 최고가를 경신했다. 이날 10년 만기 미 국채 수익률은 +2bp 상승해 4.19%를 기록했다.
또한 신용카드사와 은행주들은 트럼프 대통령의 발언 여파로 하락했다. 트럼프 대통령은 신용카드 업체들이 연간 이자율을 10%로 제한하지 않으면 “법을 위반하는 것”이 될 것이라고 말했고, 준수 기한을 1월 20일로 제시했다. 이 발언으로 금융주에 대한 매도 압력이 커졌다.
연준 의장 제롬 파월(Jerome Powell)은 일요일 저녁(현지시간)에 연방준비제도가 지난 금요일 늦게 법무부(Justice Department)로부터 대배심 소환장(grand jury subpoenas)을 받았다고 밝혔다. 이는 연준 본부 리노베이션(본관 보수)과 관련해 그의 6월 의회 증언과 연루된 형사 기소 위협을 의미한다. 파월 의장은 “형사 고발의 위협은 연준이 대통령의 선호가 아니라 공익에 봉사할 최선의 판단에 따라 금리를 설정한 결과”라고 말했다.
이번 주 시장의 주요 관전 포인트는 경제지표 발표와 연준 관련 추가 소식이다. 화요일에는 12월 소비자물가지수(CPI)가 11월과 동일한 전년비 +2.7%로 예상되며, 핵심 CPI(식품·에너지 제외)는 11월의 +2.6%에서 소폭 상승한 +2.7% 전년비로 관측된다. 또한 10월 신규 주택판매는 전월대비 -10.6% 감소하여 715,000건 수준으로 예상된다.
수요일에는 11월 생산자물가지수(PPI) 최종치가 전년비 +2.7%로 예상되며, 핵심 PPI도 같은 수준으로 오를 것으로 관측된다. 같은 날 11월 소매판매는 전월대비 +0.5%, 자동차를 제외한 수치는 전월대비 +0.4%로 예상된다. 또한 12월 기존주택판매는 전월대비 +2.2% 증가하여 422만 건으로 집계될 것으로 예상된다. 수요일에는 또한 대법원이 트럼프 대통령의 관세 부과의 합법성에 대해 판결을 내릴 가능성도 거론된다.
목요일에는 신규 실업수당 청구 건수가 7,000건 증가한 215,000건으로 예상되며, 1월 Empire 제조업 지수는 +4.9포인트 상승하여 1.0으로 전망된다. 금요일에는 12월 제조업 생산이 전월대비 -0.1%로 감소할 것으로 예상되며, 1월 NAHB 주택시장지수는 1포인트 상승한 40으로 예상된다.
4분기 실적 시즌은 이번 주에 본격화되어 화요일부터 은행권 실적이 잇따라 발표된다. 블룸버그 인텔리전스(Bloomberg Intelligence)에 따르면 S&P 기업들의 4분기 실적 성장률은 전년 대비 +8.4%로 예상되며, 거대 기술주 ‘매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)’을 제외하면 성장률은 +4.6%로 예상된다.
시장 참가자들은 연방공개시장위원회(FOMC) 1월 27~28일 회의에서 -25bp 금리 인하 확률을 5%로 평가하고 있다.
해외 증시 동향에서는 유럽과 중국 증시의 강세가 눈에 띄었다. 유로스톡스50은 사상 최고치로 마감(+0.31%), 중국 상하이종합지수는 10.5년 만의 고점으로 마감(+1.09%)했다. 일본 닛케이225는 성인식(Coming-of-Age Day) 휴장으로 거래가 없었다.
금리 및 채권시장 동향에서 3월물 10년물 미 국채 선물(ZNH6)은 전일 대비 -2.5틱 하락 마감했으나, 10년물 수익률은 +2.0bp 올라 4.185%를 기록했다. 특히 10년물 수익률은 연준에 대한 조사·소환장 영향과 인플레이션 기대 상승으로 한때 1개월 최고치인 4.205%까지 상승했다. 10년물 물가연동금리(브레이크이븐 인플레이션율)는 1.75개월 최고치인 2.301%로 상승했다.
미 재무부의 3년 및 10년 국채 매각이 양호한 수요를 보이면서 T-Note는 최악의 수준에서 회복했다. 3년물(580억 달러) 경매의 bid-to-cover 비율은 2.65로 최근 10회 평균인 2.62를 상회했고, 10년물(490억 달러) 경매의 bid-to-cover 비율은 2.55로 10회 평균과 동일했다.
유럽 국채 수익률은 하락했다. 독일 10년물 분트는 -2.2bp 하락한 2.841%, 영국 10년물 길트는 2.5개월 저점인 4.372%까지 하락했으며 최종적으로는 -0.1bp 내려 4.373%로 마감했다.
유로존의 1월 Sentix 투자자신뢰지수는 6개월 만의 최고치인 -1.8으로 상승(+4.4), 시장 예상치인 -5.0을 상회했다. 시장 스왑 가격은 2월 5일 열릴 유럽중앙은행(ECB) 회의에서 25bp 인상 가능성을 1%로 반영하고 있다.
업종 및 개별 종목 동향
데이터 저장 및 반도체 관련 종목이 이날 시장 상승을 주도했다. Western Digital (WDC)는 S&P 500과 나스닥100에서 가장 큰 상승을 보이며 +6% 이상 급등했고, Seagate Technology (STX)는 +5% 이상 상승했다. 반도체 및 장비주인 AMD, Broadcom(AVGO), KLA(KLAC), Applied Materials(AMAT)은 각각 +2% 이상 상승했고, Lam Research(LRCX)는 +1% 이상 상승했다.
금·은 급등에 힘입어 광산업종도 강세를 보였다. Hecla Mining(HL)는 +8% 이상 급등했고, Coeur Mining(CDE)는 +5% 이상 상승했다. Freeport-McMoRan(FCX)와 Newmont(NEM)는 +3% 이상 상승했고, Barrick(B)는 +2% 이상 올랐다.
반면 신용카드사와 은행주는 트럼프 대통령의 금리 상한 발언 영향으로 큰 하락을 보였다. Synchrony Financial(SYF)는 -8% 이상 급락해 S&P 500의 최약세주가 되었고, Capital One(COF)은 -6% 이상, American Express(AXP)는 -4% 이상 하락해 다우 산출 종목 중 약세를 보였다. 또한 Citigroup(C)은 -3% 이상, Visa(V)는 -2% 이상 하락했다. Mastercard(MA), JPMorgan Chase(JPM), Wells Fargo(WFC) 등도 -1% 이상 하락 마감했다.
개별 모멘텀 종목으로는 ANI Pharmaceuticals(ANIP)가 2026년 순매출 전망을 10억5,500만~11억1,850만 달러로 제시하며 컨센서스(9억5,890만 달러)를 상회해 +10% 이상 급등했다. Dexcom(DXCM)은 3분기(회계상) 예비 매출을 12억6,000만 달러로 보고해 컨센서스(12억4,000만 달러)를 상회하며 +5% 이상 상승했다. Albemarle(ALB)는 스코샤뱅크의 업종 아웃퍼폼(Overperform) 상향과 목표주가 200달러 제시로 +4% 이상 상승했다.
한편, Walmart(WMT)는 나스닥 글로벌 지수의 재구성으로 1월 20일부터 AstraZeneca를 대신해 나스닥100에 편입된다는 소식에 다우 종목 중 최고 상승(+3%)을 기록했다. Akamai(AKAM), Amphenol(APH), Comcast(CMCSA), Palantir(PLTR) 등은 각각 투자은행의 상향 조정으로 강세를 보였다.
실적·업데이트 관련으로는 Alnylam(ALNY)이 Amvuttra의 4분기 예비 매출을 8억2,700만 달러로 보고해 컨센서스(8억4,850만 달러)에 못 미치며 -6% 이상 하락했고, SLM(학생대출 관련주)은 JPMorgan의 하향 조정으로 -3% 이상 하락했다. Insulet(PODD)도 Barclays의 하향 조정으로 -3% 이상 하락했다. Henry Schein(HSIC)은 차기 CEO로 Fedd Lowery를 임명한다고 발표, 이사회 교체 소식에도 -2% 이상 하락했다. UnitedHealth(UNH)는 상원의 조사 보고서 보도로 -1% 이상 하락했다.
전문적 분석 및 시사점
이번 장세는 정책 리스크(연준 소환장·연준 독립성 우려)와 자산가격 재평가(금·은의 사상 최고가)가 동시에 작용한 결과로 해석된다. 연준에 대한 정치적 압박은 채권시장에서는 수익률 상승(가격 하락) 요인으로 작용해 장단기 금리와 위험자산 간의 상관관계 재정립을 촉발할 수 있다. 반면 금·은의 사상 최고가는 시장 내 인플레이션 헤지 및 불확실성 회피 수요가 확대되고 있음을 시사한다.
데이터 저장장비 및 반도체 업종의 강세는 기술 관련 공급망과 기업 투자 수요가 여전히 견조함을 보여준다. 특히 Western Digital과 Seagate의 강한 흐름, 그리고 반도체 장비주(AMAT, KLAC, LRCX)의 동반 상승은 서버·데이터센터 투자와 AI·클라우드 수요에 대한 기대가 유지되고 있음을 의미한다. 이러한 업종 내 강세는 단기적으로는 기술주 지수를 지지할 가능성이 높다.
금융주에 대한 정책 리스크(트럼프 대통령의 금리 상한 요구)는 금융권의 신용비용 및 수익성 전망을 악화시킬 수 있다. 만약 정책적 개입 가능성이 현실화될 경우 신용카드사·은행의 주가 변동성과 자본비용 상승이 이어질 수 있어 금융업종에 대한 밸류에이션 조정이 불가피하다.
향후 시나리오별 영향으로는 다음과 같다. 첫째, 연준 관련 불확실성이 지속되면 안전자산(금·달러·국채)에 대한 수요가 확대되나, 정치적 압박으로 연준이 보다 보수적 행보를 유지하면 장기금리가 추가로 상승할 수 있다. 둘째, 물가 지표(CPI·PPI)가 예상치를 상회할 경우 연준의 완화 기대가 후퇴하면서 주식·채권·원자재 등 전반적인 자산배분에 재조정이 발생할 것이다. 셋째, 기술·데이터 센터 관련 투자 모멘텀은 AI·클라우드 수요 지속 시 중·장기적 구조적 성장 요인이 될 가능성이 크다.
투자자 관점에서 당분간은 경제지표와 연준 관련 뉴스플로우에 유의하며, 금리 민감 업종(금융·부동산)과 금·은·광산업종의 상호 움직임을 관찰하는 것이 중요하다. 또한 실적 시즌 개막에 따라 개별 기업의 수익성과 가이던스(전망치)에 따른 주가 변동성이 커질 것으로 예상된다.
주: 본 보도는 2026년 1월 13일 Barchart의 보도 내용을 바탕으로 정리했으며, 기사에 언급된 인용구와 수치는 원문을 충실히 번역·정리한 것이다. 기사 작성 시 언급된 모든 수치와 일정, 기업명, 정책 발언은 원문 기준이다.
