미국 주요 지수가 1월 12일(현지시간) 장 마감에서 일제히 소폭 상승하며 반등했다. 스탠더드앤푸어스(S&P) 500 지수는 +0.16% 상승하며 사상 최고치를 경신했고, 다우존스 산업평균지수는 +0.17% 올랐으며 나스닥 100 지수는 +0.08% 상승해 2.25개월 만의 고점을 기록했다.
2026년 1월 13일, 바차트(Barchart)의 보도에 따르면, 이날 장에서 전반적인 시장 상승을 주도한 부문은 데이터 저장장치(스토리지) 기업과 반도체 관련주였다. 또한 금·은 가격이 사상 최고치를 경신하면서 광업(채굴)주도 강하게 올랐다.
지수 선물 동향도 이날 상승세를 보였다. 3월물 E-mini S&P 선물(ESH26)은 +0.16% 상승했고, 3월물 E-mini 나스닥 선물(NQH26)은 +0.09% 올랐다.
미 증시는 장초반 하락 출발 후 회복해 전일 대비 상승 마감했다. 이날 유럽 시장과 중국 증시의 강세도 미국장에 일부 상승 모멘텀을 제공했다. 유럽의 경우 유로스톡스50(Euro Stoxx 50)이 사상 최고치를 기록했고, 중국 상하이종합지수는 10.5년 만의 고점으로 상승 마감했다.
금융시장 전반에 걸친 불확실성은 연방준비제도(Fed)와 백악관 간의 갈등으로 인해 확대됐다. 도널드 트럼프 전 대통령(당시 발언 기준)의 연준 공격이 연준의 독립성에 대한 우려를 키우며 증시·국채·달러가 압력을 받는 가운데, 제롬 파월 연준 의장이 법무부로부터 대배심 소환장(grand jury subpoenas)을 받았다고 밝힌 사실이 큰 파장을 일으켰다.
파월 의장 발언
“형사 고발 위협은 연준이 대통령의 선호가 아니라 공익에 봉사할 최선의 판단에 따라 금리를 설정한 결과이다.”
이 같은 소식에 안전자산으로의 수요와 더불어 금·은 가격이 급등했고, 이에 따라 금속·광업주가 강하게 반등했다. 반면, 신용카드사와 은행주는 트럼프 전 대통령의 발언으로 인해 하방 압력을 받았다. 트럼프는 신용카드 이자율을 1년간 연 10%로 제한하지 않을 경우 해당 회사들이 “법 위반”이 될 것이라고 주장하며 1월 20일까지의 준수를 요구했다.
금리 및 채권 시장에서는 10년 만기 미국 재무부 채권(10-year T-note) 수익률이 +2bp 상승해 약 4.19% 수준을 기록했다. 3월 만기 10년 T-note(틱기호 ZNH6)는 전일 대비 -2.5틱 하락으로 마감했으나, 수익률은 한때 1개월 고점인 4.205%까지 상승했다. 이는 연준 독립성을 둘러싼 불확실성 및 인플레이션 기대 상승(10년 브레이크이븐 인플레이션율이 1.75개월 고점인 2.301%로 상승) 등이 반영된 결과다.
단기적으로는 미 재무부의 3년·10년 물 차례의 국채 입찰이 채권 수요를 일부 회복시켰다. 3년물 580억 달러 입찰의 bid-to-cover(응찰비율)는 2.65로 10-auction 평균(2.62)을 소폭 상회했으며, 10년물 490억 달러 입찰의 응찰비율은 2.55로 10-auction 평균과 유사했다. 이는 투자자들이 일정 수준의 실물 수익을 확보하려는 수요가 계속 존재함을 시사한다.
유럽 국채 금리는 대체로 하락했다. 독일 10년물 분트 금리는 -2.2bp 하락해 2.841%로 마감했고, 영국 10년물 길트 금리는 2.5개월 저점인 4.372%까지 하락했다.
이번 주 시장의 주요 관전 포인트는 경제지표 발표와 연준 관련 추가 소식이다. 화요일에는 12월 소비자물가지수(CPI)가 전년 대비 +2.7%로 11월과 동일할 것으로, 근원 CPI(식료품·에너지 제외)도 +2.7%로 소폭 상승할 것으로 예상된다. 또한 10월 신규주택판매는 전월 대비 -10.6% 감소한 715,000건으로 추정된다.
수요일에는 11월 생산자물가지수(PPI) 최종치가 전년 대비 +2.7%로 예상되며, 근원 PPI도 +2.7%로 예상된다. 11월 소매판매는 전월 대비 +0.5% 증가, 자동차 제외 시 +0.4% 증가할 것으로 예측된다. 같은 날 12월 기존주택판매는 전월 대비 +2.2% 증가한 422만 건으로 추정된다. 또한 대법원은 수요일 트럼프 대통령의 관세 조치 합법성에 관한 판결을 내릴 가능성이 있다.
목요일에는 주간 신규 실업수당 청구건수가 +7,000건 증가해 215,000건이 될 것으로 예상되고, 1월 엠파이어(Empire) 제조업지수는 일반 영업 여건이 +4.9포인트 상승해 1.0이 될 것으로 전망된다. 금요일에는 12월 제조업 생산이 전월 대비 -0.1% 감소할 것으로 예상되며, 1월 NAHB 주택시장지수는 +1포인트 상승한 40으로 전망된다.
실적 시즌과 이익 전망에서 4분기 실적 시즌은 이번 주 은행들의 실적 발표로 본격적으로 시작된다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 S&P 500 전체의 4분기 이익 성장률은 +8.4%로 예상되며, 이른바 Magnificent Seven(일곱 대형 기술주)을 제외하면 성장률은 +4.6%로 전망된다.
시장 내 금리 전망(선물·스왑 가격 기준)에서는 연방공개시장위원회(FOMC, 1월 27-28일)에 앞서 -25bp 인하 가능성은 약 5%로 평가되고 있다.
섹터별·종목별 특징
데이터 저장장치 및 반도체 업종이 시장 상승을 이끌었다. Western Digital(WDC)은 이날 +6% 이상 급등하며 S&P 500 및 나스닥100의 상승을 주도했다. Seagate Technology(STX)는 +5% 이상, AMD, Broadcom(AVGO), KLA, Applied Materials(AMAT) 등은 +2% 이상 상승했다. Lam Research도 +1% 이상 올랐다.
금·은의 신고가에 힘입어 광업주도 강하게 상승했다. Hecla Mining(HL)은 +8% 이상, Coeur Mining(CDE)은 +5% 이상 상승했다. Freeport-McMoRan(FCX)과 Newmont(NEM)은 +3%대, Barrick(B)은 +2%대 상승 마감했다.
반면 신용카드사와 은행주는 트럼프의 금리 제한 발언으로 큰 폭 하락했다. Synchrony Financial(SYF)는 -8% 이상 급락해 S&P 500의 낙폭을 주도했고, Capital One(COF)은 -6% 이상, American Express(AXP)는 -4% 이상 하락해 다우지수 내 낙폭을 이끌었다. 이 외에 Citigroup(C)은 -3% 이상, Visa(V)는 -2%대, Mastercard(MA), JPMorgan(JPM), Wells Fargo(WFC) 등도 -1%대 하락했다.
개별 기업 소식으로는 ANI Pharmaceuticals(ANIP)가 2026년 순매출 전망을 10.55억~11.185억 달러로 제시하며 컨센서스(9.589억 달러)를 상회, 주가가 +10% 이상 급등했다. Dexcom(DXCM)은 3분기 예비매출 12.6억 달러를 발표해 컨센서스(12.4억 달러)를 상회하며 +5% 이상 상승했다. Albemarle(ALB)는 스코티아뱅크의 업그레이드(섹터 아웃퍼폼)와 목표주가 200달러 제시로 +4% 이상 올랐다.
거래소 구성 변경 소식도 있었는데 Walmart(WMT)는 1월 20일부터 나스닥 100 지수에 편입돼 다우지수 내에서 강세를 보였고, Akamai(AKAM)과 Amphenol(APH), Comcast(CMCSA), Palantir(PLTR) 등은 증권사들의 상향 조정으로 주가가 각각 +1~3%대 상승했다.
반면 Alnylam(ALNY)은 신약 Amvuttra의 4분기 매출 예비치(8.27억 달러)가 컨센서스(8.485억 달러)에 못 미치며 -6% 이상 하락해 나스닥100 내 낙폭을 주도했다. 또한 SLM(슬리엄코프), Insulet(PODD) 등은 JP모건·바클레이스의 하향 조정으로 주가가 3% 내외 하락했다.
의료·헬스케어와 관련해선 Henry Schein(HSIC)이 신임 CEO로 Fedd Lowery를 임명한다고 발표해 -2%대 하락했고, UnitedHealth(UNH)는 상원 조사위원회의 보고서에 따라 -1%대 하락했다.
향후 시장 영향 및 분석
이번 주 발표될 주요 물가지표(CPI·PPI)와 소매판매·주택지표는 연준의 향후 통화정책 신호를 가늠하는 핵심 변수다. 물가가 예상 수준을 크게 상회하면 단기 금리 상승 압력이 재부각되며 기술주 및 고성장주에 대한 투자심리가 위축될 가능성이 있다. 반대로 물가 둔화 혹은 예상 하회 시장은 성장·위험자산에 우호적일 수 있어 지수의 추가 상승 재료로 작용할 수 있다.
연준과 행정부 간 갈등(소환장 발부 등)은 정책의 예측가능성을 떨어뜨려 국채 수익률 변동성을 높일 수 있다. 특히 10년물 수익률의 상방 이동은 할인율 상승을 통해 성장주·기술주 밸류에이션에 부담을 줄 수 있다. 다만 이번 입찰에서 나타난 응찰비율 호조는 기관·외국인 수요가 완전히 이탈하지 않았음을 보여주며, 단기적 충격은 매수기회로 전환될 여지도 존재한다.
신용카드 이자율 제한 가능성은 금융업종 이익 구조에 직접적 영향을 줄 수 있다. 만약 실제로 규제 성격의 조치가 도입될 경우 카드사·은행의 이자마진 압박 및 신용 공급 축소 우려가 커져 주가에 추가 부담이 될 수 있다. 반면 규제 우려가 완화되면 금융주는 반등 여지가 있다.
종합하면, 단기 재료(정치·연준 관련 리스크, 물가지표)로 변동성은 확대될 가능성이 크지만, 기업 실적(특히 4분기 실적 시즌)과 글로벌 자산가격(금·은)의 흐름이 지수 방향성을 결정할 주요 변수가 될 것이다. 투자자들은 물가 데이터와 은행 실적, 연준 관련 추가 소식에 주목할 필요가 있다.
전일장 마감 주요 지표·사실 정리
• S&P 500: +0.16% (사상 최고치 갱신)
• 다우존스 산업평균: +0.17%
• 나스닥100: +0.08% (2.25개월 고점)
• 10년물 T-note 수익률: +2bp → 4.19%(약)
• 데이터 저장장치·반도체주 강세: WDC +6%↑, STX +5%↑, AMD·AVGO·KLAC·AMAT +2%↑ 이상 등
• 광업주 상승: HL +8%↑, CDE +5%↑, FCX·NEM +3%↑ 등
• 카드사·은행주 약세: SYF -8%↓, COF -6%↓, AXP -4%↓ 등
• 연준 의장 파월의 발언 및 법무부 소환장 사실 확인
• 주요 경제지표(주간·월간) 발표 예정: CPI·PPI·소매판매·주택지표 등
공시·면책: 이 기사는 2026년 1월 13일 바차트(Barchart)의 보도 내용을 바탕으로 번역·정리한 것이다. 원문 작성자 Rich Asplund는 기사 게재 시점에 언급된 종목들에 대해 직접적 또는 간접적 보유 포지션을 보유하고 있지 않았음을 명시했다.
