대형 기술주 급락 속 뉴욕증시 일제히 하락 마감

【뉴욕 증시 마감 동향】
미국 현지시간 30일(목) 뉴욕증시는 S&P500지수가 전일 대비 -0.99% 내린 4,083.06, 다우존스산업평균지수가 -0.23% 하락한 32,961.12, 나스닥100지수가 -1.47% 빠진 13,890.28에 각각 거래를 마쳤다. 동시에 12월물 E-미니 S&P 선물은 -0.95%, 12월물 E-미니 나스닥 선물은 -1.37% 하락하였다.

2025년 10월 31일, 나스닥닷컴(Nasdaq.com)의 보도에 따르면 이번 약세장은 메가캡(시가총액 1,000억 달러 이상) 기술주의 엇갈린 실적과 연방준비제도(Fed) 긴축 우려가 복합적으로 작용한 결과다. 특히 메타 플랫폼스(▼11% 이상)와 마이크로소프트(▼2% 이상)가 시장 기대치에 못 미치는 가이던스를 제시한 반면, 알파벳은 분기 실적을 상회하며 ▲2% 이상 상승했다.

전일 제롬 파월 의장이 “12월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 추가 금리 인하를 기정사실로 받아들여서는 안 된다”고 경고한 점도 증시에 부담을 더했다. 이에 10년 만기 미 국채(T-note) 금리는 장중 2.5주 최고치인 4.11%를 터치했다.

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거시 변수와 정책 동향

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 투자자들은 12월 FOMC에서 25bp(1bp=0.01%p) 추가 인하 확률을 72%로, 2026년 말까지 총 82bp 인하를 반영하고 있다. 파월 발언 후 인하 기대가 일부 후퇴했으나, 장기적으로는 기준금리가 현행 3.88%에서 3.06%까지 낮아질 것이라는 전망이 유지되고 있다.

한편 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석은 이날 관세 휴전 연장 및 일부 무역장벽 완화에 합의했다. 미국은 중국산 펜타닐 관련 제품에 대한 관세를 20%에서 10%로 낮추고, 보복관세 일부를 1년 추가 유예한다. 중국은 미국산 대두·수수 등 농산물 수입을 재개하고 희토류 자석 수출 통제를 중단하기로 했다.

실적 시즌 현황

이번 주만 S&P500 편입 기업 173곳이 실적을 발표한다. 블룸버그 인텔리전스 집계 기준, 지금까지 보고를 마친 기업의 84%가 시장 추정치를 웃돌아 2021년 이후 최고 ‘어닝 서프라이즈’ 비율을 기록 중이다. 다만 3분기 순이익 증가율 전망치는 전년 동기 대비 +7.2%로 2년 만에 가장 낮은 수준이며, 매출 증가율 역시 6.4%→5.9%로 둔화될 것으로 관측된다.

정부 셧다운 장기화 영향

미 연방정부 셧다운은 5주째 지속되며 고용·소비·기업심리에 부정적 영향을 미치고 있다. 블룸버그이코노믹스는 ^{약 64만 명}의 공무원이 무급휴직에 들어가 실업률이 4.7%까지 상승할 가능성을 경고했다. 주요 경제지표도 줄줄이 발표가 지연되고 있어 시장 불확실성이 확대되고 있다.

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해외 증시와 금리

유럽에서는 유로스톡스50지수가 -0.12% 하락한 반면, 일본 니케이225는 사상 최고치를 소폭 경신하며 +0.04% 상승 마감했다. 중국 상하이종합지수는 10년 만의 고점에서 -0.73% 밀렸다.

독일 10년물 분트 금리는 2.643%(+2.2bp), 영국 10년물 길트 금리는 4.424%(+3.2bp)로 상승했다. 유로존 3분기 국내총생산(GDP)은 전기 대비 +0.2%, 전년 대비 +1.3%로 예상을 상회했고, 경제심리지수(10월)는 96.8로 2년 반 만의 최고치를 기록했다.

시장에 자주 등장하는 용어 해설

① T-note & T-bond: 미국 재무부가 발행하는 2~10년 만기 국채를 ‘노트(note)’, 20년 이상 만기 채권을 ‘본드(bond)’로 구분한다. 수익률(금리)은 채권 가격과 반대로 움직이며, 글로벌 금융시장의 벤치마크로 쓰인다.

② Breakeven Inflation Rate: 물가 연동채(TIPS)와 명목 국채 간 금리 차이로 계산하는 기대 인플레이션 지표다. 이날 10년물 기준 2.312%까지 올라 T-note 약세(가격 하락)를 촉발했다.

③ Magnificent Seven: 애플·마이크로소프트·알파벳·아마존·엔비디아·메타·테슬라 등 ‘7대 빅테크’를 통칭하는 신조어다. 이들의 주가 방향이 지수 전체를 좌우할 정도로 비중이 크다.

주요 종목 움직임

메타 플랫폼스가 연간 비용 전망을 1,160억~1,180억 달러로 상향 조정해 시장 예상 중간값(1,156억 달러)을 웃돌면서 ▼11% 급락, 나스닥100 최대 낙폭을 기록했다. 테슬라(-4%), 아마존(-3%), 마이크로소프트·엔비디아(각 -2% 이상)도 동반 약세를 보였다.

반대로 알파벳은 트래픽획득비용(TAC) 제외 매출이 874.7억 달러로 컨센서스(851.1억 달러)를 상회해 ▲3% 올랐다. 가디언트 헬스(+28%), CH로빈슨 월드와이드(+19%), 엘라이릴리(+4%) 등은 실적 및 호재성 뉴스로 강세를 시현했다.

업종·산업별 시사점

① 소비재: 칩틀레 매장 매출 전망이 ‘저한자리수 감소’로 하향되며 -18% 폭락, 소비 여력 둔화를 시사했다.
② 헬스케어: 시가총액 상위 제약사 엘라이릴리가 매출 전망을 상향, GLP-1 계열 비만·당뇨 치료제 수요가 여전하다는 점을 확인시켰다.
③ 산업재: 보잉은 재무건전성 우려로 도이체방크가 투자의견을 ‘매수→보유’로 낮추자 -6% 급락, 항공·방산 업종 전반에 부담으로 작용했다.

향후 일정과 전망

11월 5일 미 연방대법원은 트럼프 대통령의 ‘상호관세(reciprocal tariffs)’ 합법성에 대한 공개 변론을 개시한다. 하급심이 위헌 판결을 내린 가운데, 최종 판결은 2025~2026년 초 나올 것으로 예상된다. 결과에 따라 이미 부과된 관세 환급 여부 및 행정부의 통상 권한이 크게 달라질 수 있어 관련 업종 주가에 변동성이 확대될 전망이다.

전문가들은 “Fed가 12월 금리 인하를 단행하더라도 이는 경기 대응적 조정일 뿐, 물가와 고용 여건이 안정될 때까지 이후 행보가 매우 ‘데이터 디펜던트(지표 의존적)’할 것”이라고 진단한다. 또한 “메가캡 기술주 실적의 옥석 가리기가 진행 중이며, 정부 셧다운 장기화가 실물 경제와 기업 실적에 미칠 잠재적 충격도 감안해야 한다”고 강조했다.