오늘 달러 지수(DXY00)는 T-노트 수익률의 강세로 0.26% 상승했다. 또한, 공격적인 연준의 금리 인하에 대한 기대가 감소하면서 달러에 긍정적인 영향을 미친다. 시카고 연준 은행 총재인 구울스비가 지난달의 고용 수치가 ‘예상보다 약했지만 아직 경기 침체로 보이지 않는다’라고 언급한 월요일의 긍정적 여파가 달러를 부양하고 있다.
2025년 6월 25일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 오늘 미국의 무역 뉴스는 달러에 부정적인 영향을 미쳤다. 6월의 미국 무역 적자가 731억 달러로 5월의 수정된 751억 달러보다 축소되었지만, 예상치인 725억 달러보다 큰 적자였다.
시장은 9월 17-18일 FOMC 회의에서 -25 bp 금리 인하 확률을 100%로, -50 bp 금리 인하 확률을 87%로 할인하고 있다.
EUR/USD(^EURUSD)는 오늘 0.28% 하락했다. 유로는 오늘 달러의 반등으로 압박을 받았다. 또한, 유로존 6월 소매 판매가 예상보다 큰 폭으로 감소하여 유로에 부정적인 영향을 미쳤다. 독일의 6월 공장 주문이 6개월 만에 최대 증가를 기록한 후 유로는 지지를 받았다.
유로존 6월 소매 판매는 월간 -0.3% 감소했으며, 이는 6개월 만에 최대 감소이자 전망치 -0.1%보다 부진한 수치였다. 독일 6월 공장 주문은 월간 3.9% 증가하여 예상치인 0.5%를 넘어서며 6개월 만에 최대 증가를 나타냈다. 스왑은 9월 12일 ECB 회의에서의 -25 bp 금리 인하 확률을 100%로 할인하고 있다.
USD/JPY (^USDJPY)는 오늘 0.23% 상승했다. 엔화는 오늘 일본은행, 재무성, 금융청이 도쿄에서 국제 시장을 논의하기 위해 회의한 소식 이후 장기 매도 청산 압력을 받았다. 6월 일본 가계 지출이 예상보다 크게 감소했다는 오늘의 뉴스 또한 엔화에 압박을 주었다. 한편, 니케이 지수의 10% 급등은 엔화에 대한 안전 자산 수요를 감소시켰다. 두자릿수 상승폭은 27년 만에 최대 폭이었으며, 이는 일본은행 정책에 호의적인 요인이다.
일본 6월 가계 지출은 연간 -1.4% 하락하여 예상치 -0.8%를 밑돌았다. 일본 6월 노동 현금수입은 연간 4.5%% 증가하여 예상치 2.4%를 초과하며 27년 만에 최대 증가를 기록했다. 스왑은 9월 20일 회의에서 일본은행의 +10 bp 금리 인상 확률을 0%, 10월 30-31일 회의에서는 38%로 나타내고 있다.
12월 금(GCZ24)은 오늘 -10.80 (-0.44%) 하락, 9월 은(SIU24)는 -0.167 (-0.60%) 하락했다. 오늘 귀금속 가격은 달러 강세로 인해 하락했다. 또한 주식 시장의 급반등은 귀금속에 대한 안전 자산 수요를 줄였다. 높은 T-노트 수익률 또한 귀금속 가격을 압박했다.
중동에서의 지정학적 위험은 이란 지도자 아야톨라 알리 하메네이가 테헤란에서의 하마스 정치 지도자 암살에 대한 응징으로 이스라엘에 대한 공격을 명령한 후 귀금속 가격에 근본적인 지지를 제공했다. ETF에서 금의 롱 포지션이 5개월 반 만에 최고치를 기록하며 금 가격 상승을 지지했다. 은 가격은 공장 주문이 6개월 만에 최대 증가를 기록한 독일의 뉴스로부터 산업 금속 수요에 긍정적인 영향을 받았다.
