달러 인덱스(DXY00)는 미 국채 수익률 상승으로 인해 오늘 +0.26% 상승했다. 지난 월요일 시카고 연준의 구울스비(Goolsbee) 총재가 지난달 고용 수치가 “예상보다 약했지만 아직 경기 침체로 보이지 않는다”고 말한 이후, 연준의 공격적인 금리 인하에 대한 기대감이 줄어들면서 달러가 추가 상승했다.
2025년 6월 25일, 나스닥닷컴 보도에 따르면, 오늘 발표된 미국 무역 뉴스는 달러에 대해 약세로 작용했다. 6월 미국의 무역적자는 -731억 달러로 전월의 수정된 -751억 달러보다 줄어들었으며, 이는 예상치인 -725억 달러보다 큰 적자였다.
9월 17일부터 18일까지 열리는 FOMC 회의에서 -25bps 금리 인하 가능성은 100%로, -50bps 금리 인하 가능성은 87%로 예측되고 있다.
EUR/USD는 오늘 <强>-0.28% 하락했으며, 이는 달러 반등으로 인한 압박 때문이었다. 유로는 유로존 6월 소매 판매가 예상보다 큰 하락을 기록하면서 약세를 보였다. 그러나 독일 6월 공장 주문이 6개월 만에 가장 큰 증가율을 기록하며 유로에 일시적 지지를 제공했다.
유로존의 6월 소매 판매는 m/m 기준으로 -0.3% 감소하여, m/m -0.1% 감소를 예상한 것보다 더 큰 감소를 보였으며, 이는 6개월 만에 가장 큰 하락이다. 반면, 독일의 6월 공장 주문은 m/m +3.9% 증가하여, 예상치 +0.5%를 크게 상회하며 6개월 만에 가장 큰 증가를 기록했다.
이에 따라 ECB가 9월 12일에 -25bps 금리 인하를 단행할 가능성은 100%로 예측되고 있다.
USD/JPY는 오늘 +0.23% 상승했다. 엔화는 일요일 7개월 만에 최고치를 기록한 이후, 일본은행(BOJ), 재무성, 금융청이 국제시장을 논의하기 위해 도쿄에서 만났다는 보도로 인해 장기 청산 압력을 받았다.
또한, 일본의 6월 가계 지출이 예상보다 많이 감소했다는 소식도 엔화에 압박을 가했다. 오늘 니케이 주가지수의 +10% 급등은 엔화에 대한 안전 자산 수요를 감소시켰다. 그러나 6월 일본의 노동 현금 수입이 예상보다 더 증가함으로써 BOJ 정책에 호재로 작용할 수 있어 엔화 손실을 제한시켰다.
일본 6월 가계 지출은 y/y 기준으로 -1.4% 감소하여, 예상치인 y/y -0.8%를 하회했다. 반면, 일본 6월 노동 현금 수입은 y/y +4.5% 증가하여, 예상치 +2.4%를 크게 상회하며 27년 만에 가장 큰 증가를 기록했다. 이에 BOJ가 9월 20일에 +10bps 금리 인상을 단행할 가능성은 0%로, 10월 30일부터 31일까지 열리는 회의에서 +38%로 평가되고 있다.
12월 금(GCZ24)은 -10.80(-0.44%) 하락하였고, 9월 은(SIU24)은 -0.167(-0.60%) 하락했다. 귀금속은 오늘 달러 강세로 인해 가격이 하락했다. 또한 오늘 주식시장이 급반등하면서 귀금속에 대한 안전 자산 수요가 감소했다. 더불어 미 국채 수익률 상승도 귀금속 가격에 부담을 주고 있다.
귀금속 가격은 중동 지역의 지정학적 위험으로 하부 지지를 받고 있다. 이란 최고지도자 아이톨라 알리 하메네이는 테헤란에서 하마스 정치 지도자가 암살된 것에 대한 응징으로 이스라엘에 대한 공격을 명령했다. 또한 월요일 ETF에서 금에 대한 장기 포지션이 5개월 반 만에 가장 높은 수준으로 증가한 후 금에 대한 수요도 가격에 긍정적인 영향을 미치고 있다. 은 또한 오늘 발표된 독일의 6월 공장 주문이 6개월 만에 가장 큰 증가를 기록하면서 산업 금속 수요에 긍정적인 요소로 작용하였다.
