다인 브랜드 글로벌(Dine Brands Global, Inc.)(종목코드: DIN)이 애플비(Applebee’s), 아이홉(IHOP), 퍼지의 타코샵(Fuzzy’s Taco Shop)의 모회사로, 2025-1 시리즈 A-2 고정 금리 선순위 담보 채권 6억 달러를 발행해 판매하기 위한 구매 계약을 체결했다고 밝혔다.
이 채권은 연 6.720%의 이자율과 5년 만기 조건으로, 다인 브랜드의 간접 특수 목적 자회사 두 곳을 통해 비공개 증권화로 발행될 예정이다. 2025년 6월 5일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 해당 자회사들은 애플비와 아이홉의 국내 프랜차이즈, 임대 및 금융 자산을 보유하고 있으며, 이러한 자산으로부터 발생하는 현금 흐름이 클래스 A-2 채권의 이자 및 원금 지급을 지원할 것이다.
다인 브랜드는 또한 기존의 2022-1 시리즈 A-1 변동 금리 선순위 채권을 유사한 조건의 새로운 2025-1 시리즈 A-1 채권으로 교체하여 자금 구조의 만기를 조정할 계획이다.
클래스 A-2 채권 발행으로 인한 수익은 2019-1 재융자 채권의 미상환 금액 상환과 재융자 거래 비용 충당, 일반적인 기업 활동 지원에 사용될 예정이다. 2025년 3월 31일 현재 2019-1 채권은 약 5억 9,400만 달러의 미상환 잔액을 보유하고 있으며, 2022-1 채권 하에서는 2억 2,400만 달러가 남아 있으며, 1억 달러는 인출되었고 100만 달러는 신용장의 보증금으로 사용되었다.
해당 거래는 2025년 6월 17일경에 표준 마감 조건에 따라 종결될 것으로 예상된다. 발표에서는 또한 이 발행이 1933년 증권법에 따라 등록되지 않았으며 특정 면제 조항에 따라만 판매될 수 있는 매매 의도나 광고가 아님을 명확히 했다.
목요일, DIN의 종가는 24.00달러로 2.72% 하락한 반면, 뉴욕증권거래소에서 0.04% 상승한 24.01달러에 거래되고 있다.
