나이키(NYSE: NKE)는 오는 2025년 6월 26일 목요일에 회계연도 4분기 실적 발표를 예정하고 있으며, 전문가들은 주당 12센트의 수익과 107억 1000만 달러의 매출을 예상하고 있다. 이는 지난해 같은 기간에 비해 수익이 88% 감소하고 매출이 15% 줄어들 것으로 보여, 각각 99센트와 126억 2000만 달러였던 작년 수치와 비교할 때 상당한 감소를 보일 전망이다. 역사적으로 실적 발표 후 나이키의 주가는 65%의 확률로 하락했으며, 중간값 기준 하루하락폭이 6.8%였고 최대 20%까지의 하락이 관찰되었다.
2025년 6월 25일 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 2025 회계연도 3분기 성적이 약세를 보였으며, 4분기에는 매출이 10~15% 감소할 것으로 전망하고 있다. 또한, 공격적인 재고 정리를 통해 총 마진율이 4~5% 포인트 축소될 것으로 보인다. 이번 회계연도의 연간 매출은 11% 감소할 것으로 예상되며, 2026 회계연도에는 1% 소폭 감소가 전망되어, 회복세가 느리고 점진적일 것이라는 전망도 제시했다. 회사의 현재 시장 가치는 880억 달러이며, 지난 12개월 동안의 매출은 480억 달러, 운영수익은 49억 달러, 순이익은 45억 달러였다.
이벤트 중심의 트레이더들에게는 이러한 역사적 패턴이 실적 발표 이전이나 이후에 포지션을 설정할 기회를 제공할 수 있다. 그러나 개별 주식보다 낮은 변동성으로 수익을 기대하는 투자자들에게는 Trefis High Quality 포트폴리오가 대안이 될 수 있으며, 이는 S&P 500을 초과하여 91% 이상의 수익률을 기록했다.
과거 실적 발표 후 주가 변동에 대한 역사적 확률을 보면 지난 5년 동안 20개의 실적 데이터 중 7번의 긍정적 결과와 13번의 부정적 결과가 관찰되었는데, 이는 긍정적 결과가 약 35%의 확률로 나타난 것이다. 하지만 최근 3년간의 데이터를 기준으로 하면 긍정적 결과의 확률은 17%까지 감소한다.
1일, 5일, 21일 수익률 간의 상관관계를 분석할 때, 1D(1일)와 5D(5일) 수익률의 가장 높은 상관관계를 보이는 경우를 찾아 다음 5일간 ‘롱’ 포지션을 유지할 수 있는 전략도 고려할 수 있다.
