S&P 500 지수(티커: $SPX)와 나스닥 100 지수(티커: $IUXX)가 24일(현지시간) 장중·종가 기준 모두 사상 최고치를 새로 썼다. 반면 다우존스 산업평균지수는 하락 마감해 대형 가치주와 기술주의 온도 차가 뚜렷했다.
2025년 7월 24일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 이날 S&P 500 지수는 전일 대비 0.07% 상승, 나스닥 100 지수는 0.25% 상승했으며, 다우존스 산업평균지수는 0.70% 하락했다. 선물시장에서도 9월물 E-미니 S&P500 선물이 0.09%, 9월물 E-미니 나스닥 선물이 0.33% 각각 올랐다.
알파벳(구글 모회사)의 2분기 실적이 인공지능(AI) 수요의 견조함을 입증하며 기술주 랠리를 견인했다. 회사는 컨센서스를 웃도는 매출을 발표했고, 이에 힘입어 주요 빅테크들—Nvidia, Amazon, Microsoft, Meta 플랫폼스—가 일제히 상승세를 탔다.
고용지표도 투자심리를 지지했다. 미 노동부가 발표한 주간 신규 실업수당 청구건수는 21만7천 건으로, 시장 예상치 22만6천 건을 하회하며 3개월 만에 최저치를 기록했다. 동시에 시카고 연은 국가활동지수는 –0.10으로 예상치(–0.15)보다 양호했고, 6월 신규주택 판매는 전월 대비 0.6% 증가한 62만7천 건으로, 예상치(4.3% 증가)에 못 미쳤다.
주요 악재도 존재했다. Tesla가 10년 만에 최대 매출 감소폭을 기록하며 주가가 7% 넘게 급락했고, 일론 머스크 CEO는 “앞으로 1년 이상 힘든 구간이 이어질 것”이라고 경고했다. IBM 역시 예상에 못 미친 소프트웨어 매출을 공개하며 7% 넘게 밀려 다우 지수 하락을 부추겼다. 제조업 지표인 7월 S&P 미국 제조업 PMI가 49.5로 7개월 만의 최저치를 기록한 것도 부정적 배경이었다.
“우리는 인플레이션 목표 2%를 달성했으나, 무역 분쟁 등 불확실성이 여전하다.” — 크리스틴 라가르드 유럽중앙은행(ECB) 총재
한편 도널드 트럼프 전 대통령이 8월 1일까지 고율 관세를 피하기 위한 무역 합의 시한을 제시한 가운데, “15%에서 50% 사이의 단일 관세를 부과할 수 있다”고 재차 언급해 관세 하한이 사실상 상향 조정될 가능성이 커졌다.
금리·채권시장에서는 10년 만기 미 국채금리가 4.412%로 3.2bp 상승했다. 안전자산 선호가 완화된 가운데, 미·EU 간 무역 합의 기대가 커진 점이 금리 상승 요인으로 작용했다. 다만 제조업 PMI 부진과 신규주택 판매 실망이 나타나자 채권 매도 압력은 일부 진정됐다.
유럽 채권금리는 혼조였다. 독일 10년물 금리는 2.702%로 6.3bp 상승한 반면, 영국 10년물 길트 금리는 4.622%로 1.3bp 하락했다. 이날 ECB는 예고대로 예금금리를 2.00%로 동결했으며, 시장은 9월 회의에서 25bp 인하 가능성을 21%로 가격에 반영하고 있다.
실적 시즌이 본격화된 가운데, S&P500 편입 기업의 5분의 1가량이 이번 주 실적을 발표했다. 블룸버그 인텔리전스 집계에 따르면 2분기 S&P500 순이익 증가율은 시즌 전 예상치(2.8%)를 웃도는 3.2%로 가닥 잡히는 모습이다. 그러나 11개 섹터 중 6개만이 순이익 증가를 기록할 것으로 보이며, 이는 2023년 1분기 이후 최소치라고 야데니 리서치는 전했다.
‘매그니피센트 세븐’ 중 애플과 테슬라를 제외한 빅테크는 이날 모두 상승 마감해 시장 전체를 견인했다. 특히 Nvidia, Amazon, Microsoft는 1% 넘게 올랐고, Alphabet과 Meta 역시 플러스를 기록했다.
업종·종목별로는 West Pharmaceutical Services가 매출 서프라이즈와 가이던스 상향으로 22% 급등, United Rentals는 자사주 매입 확대 소식에 8% 상승했다. 반면 LKQ(-17%), Dow Inc. (-17%), Molina Healthcare (-16%) 등은 실적 부진으로 급락했다.
알아두면 좋은 용어*
*E-미니 선물: CME(시카고상품거래소)에서 거래되는 소형 지수선물로, 대표 지수의 1/5~1/50 규모여서 개인투자자 접근성이 높은 파생상품이다.
매그니피센트 세븐: 시가총액 상위 7개 기술주(Nvidia, Apple, Amazon, Microsoft, Meta, Alphabet, Tesla)를 지칭하는 월가 용어다.
향후 일정: 25일에는 Aon, AutoNation, Phillips 66 등 주요 기업이 실적을 발표한다.
