미국 증시가 기술주 약세와 국채금리 상승에 따라 하락 마감했다. S&P 500 지수($SPX)는 수요일 종가 기준 -0.74% 하락했고, Dow Jones Industrials 지수는 -0.63%, Nasdaq 100 지수는 -0.84%로 각각 마감했다. 3월물 E-mini S&P 선물(ESH26)은 -0.71%, 3월물 E-mini 나스닥 선물(NQH26)은 -0.89% 하락했다.
2026년 1월 2일, Barchart의 보도에 따르면 이날 주식지수들은 1.5주일(약 10거래일) 만의 저점으로 후퇴했다. 반도체 및 데이터 스토리지 관련 종목들의 약세가 광범위한 시장 하락을 주도했으며, 한 해의 마지막 거래일에 시장의 전반적 분위기가 위축됐다.
광산업종도 동반 하락했다. 금값은 2.5주일 만의 저점으로 하락했고 은값은 -9% 이상 급락했다. 아울러 국채금리 상승은 주식에 부정적 영향을 미쳤다. 10년 만기 미 재무부 채권(10-year T-note) 수익률은 주간 실업수당 청구건수의 깜짝 감소 이후 +4bp(0.04%포인트) 올라 4.16%를 기록했다. 주간 실업수당 청구건수의 감소는 연방준비제도(연준·Fed) 정책에 대해 매파적(hawkish) 신호로 해석될 수 있다.
거래량은 보수적으로 유지됐다. 독일과 일본 시장이 새해 연휴로 휴장하면서 미국 내 거래활동은 평소보다 낮은 수준을 보였다.
노동시장 지표도 주목을 끌었다. 미국의 주간 신규 실업수당 청구건수는 예상(218,000건 증가 예상)과 달리 199,000건으로 -16,000건 감소해 한 달 만의 저치를 기록했다. 이는 노동시장이 예상보다 강하다는 신호로 해석되며, 통화정책 측면에서는 금리인상 혹은 완화 속도 조절 가능성을 낮추는 요인이다.
대중국(中國) 경제지표는 글로벌 성장 전망에 다소 긍정적 영향을 주었다. 12월 중국 제조업 구매관리자지수(PMI)는 50.1로 +0.9p 상승하며 컨센서스(49.2 유지 전망)를 웃돌았고, 이는 9개월 만의 가장 빠른 확장세였다. 같은 달 비제조업 PMI도 50.2로 +0.7p 상승해 예상(49.6)을 상회했다.
시즌적 요인은 주식에 우호적이다. Citadel Securities의 자료에 따르면 1928년 이래로 12월 마지막 2주 동안 S&P 500은 75%의 확률로 상승했으며 평균 상승률은 1.3%였다.
거시·금융시장 동향
시장 참가자들의 관심은 이번 연휴로 단축된 한 주 동안 미국의 추가 경제지표에 집중될 전망이다. 금요일에는 12월 S&P 제조업 PMI가 수정 없이 51.8로 발표될 것으로 예상된다.
시장 가격은 연방공개시장위원회(FOMC)의 차기 회의(1월 27~28일)에서 -25bp 금리 인하 가능성을 약 15%로 반영하고 있다.
해외 시장은 엇갈린 흐름을 보였다. 유로스톡스50은 -0.08%로 소폭 하락했고, 중국 상하이 종합지수는 +0.09% 상승 마감했다. 일본의 닛케이 225는 은행 휴일로 휴장했다.
금리·채권시장
3월물 10년 미 국채 선물(ZNH6)은 수요일 -6.5틱 하락 마감했다. 10년물 수익률은 4.155%로 +3.3bp 상승했다. 장 초반에는 T-note가 상승하기도 했으나 주간 실업수당 청구건수의 깜짝 감소로 채권 수익률이 상방 압력을 받았고, 이는 연준에 대해 매파적 해석을 강화했다. 다만 주식 약세는 안전자산(국채) 수요를 일부 환기시켜 T-note의 손실을 제한했다.
유럽 국채금리는 하락세를 보였다. 독일의 10년물 분트(Bund) 수익률은 독일 시장의 휴장으로 거래되지 않았고, 영국 10년물 길트 수익률은 -1.9bp 하락해 4.479%를 기록했다.
금융시장 스왑(금리선물·금리예상 기반 시장)은 유럽중앙은행(ECB)의 다음 정책회의(2월 5일)에서 +25bp 금리인상 가능성을 약 1%로 반영하고 있다.
종목별 동향(미국)
반도체와 데이터 스토리지 관련 종목들이 압박을 받으며 시장 약세를 이끌었다. Micron Technology(MU), KLA Corp(KLAC), Western Digital(WDC)은 각각 -2% 이상 하락 마감했다. 이 밖에도 Marvell Technology(MRVL), Seagate Technology(STX), Lam Research(LRCX), Microchip Technology(MCHP), Applied Materials(AMAT), Qualcomm(QCOM), ARM Holdings(ARM) 등이 -1% 이상 하락했다.
시장 주도주(일명 ‘Magnificent Seven’)도 약세를 보이며 시장에 부담을 주었다. Tesla(TSLA)는 -1.04%, Meta Platforms(META) -0.88%, Microsoft(MSFT) -0.79%, Amazon.com(AMZN) -0.74%, Nvidia(NVDA) -0.55%, Apple(AAPL) -0.38%, Alphabet(GOOGL) -0.27%로 각각 하락 마감했다.
광산업종에서는 금·은 가격 하락의 영향으로 Newmont(NEM), Barrick Mining(B), Freeport-McMoRan(FCX), Coeur Mining(CDE), Hecla Mining(HL) 등 주요 광산업체가 -1% 이상 하락했다.
의약·바이오 섹터에서는 Corcept Therapeutics(CORT)가 FDA(미 식품의약국)로부터 relacorilant의 고혈압 보조치료 적응증에 대해 거부 결정을 받으면서 -49% 이상 급락했다. FDA는 추가적인 효과성 데이터 없이는 유리한 이익-위험 평가(favorable benefit-risk assessment)에 도달할 수 없다고 판단했다.
GlobalFoundries(GFS)는 Wedbush의 등급 하향(Outperform → Neutral)으로 -3% 이상 하락했고, 반면 Vanda Pharmaceuticals(VNDA)는 FDA가 운동유발성 구토 예방 약물(Nereus)을 승인하면서 +25% 이상 급등했다.
Nike(NKE)는 내부자 매수 신호로 주가가 +4% 이상 급등했는데, SEC 공시에서 CEO John Donahoe(원문은 Hill로 표기됨)가 월요일에 약 100만 달러 규모의 주식을 매수했다는 내용이 반영됐다. Terawulf Inc(WULF)는 Keefe, Bruyette & Woods의 등급 상향(시장수행 → Outperform) 및 목표주가 설정($24) 이후 +3% 이상 상승 마감했다.
실적·공시
1월 2일(2026)에는 Lifecore Biomedical(LFCR)의 실적발표가 예고돼 있다.
공시·면책: 기사 작성 시점에 저자 Rich Asplund은 본문에 언급된 증권들에 대해 직간접적 보유 포지션이 없었다고 명시했다. 본 기사에 포함된 모든 정보와 데이터는 정보 제공 목적이며, 구체적 투자 권유가 아니다.
용어 설명(해설)
E-mini 선물: E-mini S&P나 E-mini Nasdaq와 같은 E-mini 선물은 표준화된 지수 선물 계약의 축소형으로 개인·기관 투자자들이 주가지수 추종 포지션을 취하거나 위험을 회피하는 데 널리 사용된다. 틱 단위로 가격이 움직이며 장내·장외 거래를 통해 가격이 형성된다.
T-note(미 국채 10년물): 10년 만기 재무부 채권의 수익률은 장기 금리 수준을 가늠하는 주요 지표다. 수익률이 상승하면(채권 가격 하락) 주식의 할인율이 올라 기업가치에 부정적일 수 있다. 반대로 안전자산 수요가 급증하면 채권 가격이 오르고 수익률이 내려간다.
PMI(구매관리자지수): 제조업·비제조업의 경기활동을 파악하는 지표로서 50을 기준으로 그 위는 확장, 그 아래는 수축을 의미한다. 기관 투자자와 정책당국이 경기 모멘텀을 판단하는 데 중요하게 여긴다.
Magnificent Seven(매그니피센트 세븐): 시장을 주도하는 대형 기술주 그룹(예: Apple, Microsoft, Nvidia 등)을 일컫는 비공식 명칭으로, 이들 종목의 등락이 시장 전체에 큰 영향을 미친다.
시장 영향 분석 및 전망
단기적으로는 기술주와 자원(금·은) 가격의 변동성이 시장 전반의 방향성을 좌우할 가능성이 크다. 반도체 및 데이터 저장장치 업체들의 약세는 기술 섹터의 기업실적 기대치를 하향 조정할 수 있고, 이는 지수의 추가 하방 압력으로 작용할 수 있다. 또한 10년물 금리의 상승은 주식 밸류에이션(특히 성장주)에 부정적 요인으로 작용해 할인율을 높이고 실질적 주가상승 여력을 축소시킬 수 있다.
중국의 PMI 개선은 글로벌 수요 회복 기대를 일부 지지해 경기 민감주에 우호적이지만, 노동시장 지표의 강세(실업수당 청구건수 감소)는 연준의 완화 가능성을 낮춰 금리 민감 자산에 부담을 줄 수 있다. 이로 인해 정책 기대치와 경기지표 간의 상충이 단기 변동성을 확대할 전망이다.
투자 관점에서 보면, 금리 상승 환경에서는 가치주 및 배당주처럼 실적 대비 현금흐름이 탄탄한 종목들이 상대적으로 방어력을 보일 가능성이 있다. 반면 성장성에 대한 기대가 큰 기술주들은 금리 민감도가 높아 조정 시 더 큰 낙폭을 보일 수 있다. 포트폴리오 차원에서는 섹터·스타일 간 리밸런싱과 함께 금리·환율 리스크 관리가 필요하다.
향후 일간 뉴스와 경제지표, 연준 위원 발언, 기업별 실적 발표 스케줄 등을 주시할 필요가 있다. 특히 1월 말 예정된 FOMC 회의 전까지는 노동시장 지표와 물가 관련 지표가 시장의 정책 기대와 포지셔닝을 결정하는 핵심 변수가 될 것이다.
작성: Barchart 데이터 기반, 2026년 1월 2일 보도자료 요약·해설
