증시가 기술주 약세와 인공지능(AI) 관련 우려로 급락했다.
미국 주요 지수는 목요일 장 마감에서 큰 폭으로 하락했다. S&P 500 지수는 -1.57%로 마감했고, 다우존스 산업평균지수는 -1.34%를 기록했으며, 나스닥 100 지수는 -2.04% 하락했다. 3월물 E-미니 S&P 선물(ESH26)은 -1.55% 하락했고, 3월물 E-미니 나스닥 선물(NQH26)은 -2.02% 하락했다.
2026년 2월 13일, Barchart의 보도에 따르면 증시는 장 초반 상승분을 내어준 뒤 ‘매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)’으로 불리는 일부 대형 기술주들의 동반 약세에 따라 급락했다. 또한 Cisco Systems는 메모리 칩 가격 상승이 수익성에 부담을 줄 것이라고 밝히며 주가가 -12% 이상 급락했다. 이와 함께 트럭 운송·물류업종은 향후 수익성에 대한 인공지능(AI) 도입의 잠재적 영향을 이유로 큰 폭의 하락세를 보였다.
채권금리 하락은 주식에 어느 정도 지지를 제공했다. 10년물 미 재무부권(티-노트) 수익률은 2.25개월 저점인 4.10%로 하락했다. 이는 주간 실업수당 청구와 1월 기존주택 판매 지표의 발표 이후 나타난 움직임이다. 주간 신규 실업수당 청구건수는 22만7,000건으로 전주보다 -5,000건 감소했으나, 시장 기대치인 22만3,000건보다 다소 많은 수준이었다. 1월 기존주택 판매는 연율 391만 건으로 전월 대비 -8.4%를 기록하며 16개월 최저 수준으로 하락했고, 이는 예상치인 450만 건을 하회했다.
금융·시장 배경 및 향후 일정
이번 주 시장의 초점은 기업 실적 발표와 주요 경제지표에 맞춰져 있다. 금요일(기준 시점)에는 1월 소비자물가지수(CPI)가 연율 기준 +2.5%로 예상되며, 핵심 CPI(식료품·에너지 제외) 역시 +2.5% y/y로 예상된다. 4분기 실적 시즌은 본격 진행 중이며 S&P 500 구성기업의 3분의 2 이상이 실적을 발표했다. 실적이 주가에 긍정적 요인으로 작용했는데, 지금까지 실적을 발표한 358개 S&P500 기업 중 76%가 컨센서스(예상치)를 상회했다. 블룸버그 인텔리전스는 4분기 S&P 기업의 이익이 전년 동기 대비 +8.4% 증가할 것으로 전망해 10분기 연속 전년 대비 성장세를 기록할 것으로 분석했다. 단, 매그니피센트 세븐을 제외하면 4분기 이익 증가율은 +4.6%로 축소된다.
연준(Fed) 정책 전망
금리 관련 시장의 관측은 3월 17~18일로 예정된 FOMC 회의를 기준으로 다음 회의에서 -0.25%포인트(25bp)의 금리 인하 가능성은 약 9%로 평가되고 있다. 스와프 시장에서는 3월 19일 예정인 유럽중앙은행(ECB)의 회의에서 -25bp 금리 인하 가능성은 약 3%로 가격에 반영되어 있다.
해외 주요지수 및 채권 동향
해외 증시는 혼조 마감했다. 유로스톡스 50은 사상 최고치에서 하락해 -0.40%로 마감했고, 중국 상하이종합지수는 +0.05% 상승했다. 일본 닛케이 225는 사상 최고치에서 소폭 하락해 -0.02%로 마감했다. 유럽 국채 수익률도 하락했다. 독일 10년물 분트 수익률은 2.25개월 저점인 2.775%까지 떨어졌고 영국 10년물 길트 수익률은 3주 저점인 4.443%까지 내려갔다.
영국의 4분기 국내총생산(GDP)은 전분기 대비 +0.1% q/q, 전년 동기 대비 +1.0% y/y로 집계돼 예상치(각각 +0.2% q/q, +1.2% y/y)를 하회했다. 12월 제조업 생산은 전월 대비 -0.5% m/m로 예상인 -0.1%보다 약했다.
주요 종목별 동향
매그니피센트 세븐으로 불리는 대형 기술주는 일제히 하락했다. Apple (AAPL)은 -5% 이상, Amazon.com (AMZN), Meta Platforms (META), Tesla (TSLA)는 각각 -2% 이상 하락했다. Nvidia (NVDA)는 -1% 이상, Microsoft (MSFT)는 -0.66%, Alphabet (GOOGL)는 -0.64% 하락으로 마감했다.
트럭·물류업종은 AI에 따른 장기적 비즈니스 모델 변화 우려로 큰 폭의 하락을 기록했다. Landstar Systems (LSTR)는 -15% 이상, CH Robinson Worldwide (CHRW)는 -14% 이상, Expeditors International of Washington (EXPD)는 -13% 이상, XPO Inc (XPO)는 -5% 이상 하락했다. JB Hunt Transport Services (JBHT)와 Old Dominion Freight Line (ODFL)는 -4% 이상, Covenant Logistics Group (CVLG)는 -3% 이상 하락했다.
암호화폐 관련주도 비트코인 가격(비트코인 티커 ^BTCUSD)이 -3% 이상 하락함에 따라 동반 하락했다. Coinbase Global (COIN)는 -7% 이상, MARA Holdings (MARA)와 Riot Platforms (RIOT)는 -4% 이상, MicroStrategy (MSTR)는 -2% 이상, Galaxy Digital Holdings (GLXY)는 -1% 이상 하락했다.
개별 기업 뉴스로는 ICON Plc (ICLR)가 감사위원회의 내부 회계 조사 개시를 밝히며 주가가 -39% 이상 급락했다. 예비 조사에서는 2023~2024 회계연도에 매출이 2% 미만 과대 계상됐을 가능성이 제기됐다. Baxter International (BAX)은 2026년 유기적 매출 성장이 대체로 횡보할 것으로 전망하며 주가가 -15% 이상 급락했다. Tyler Technologies (TYL)는 4분기 총매출이 5억7,520만 달러로 컨센서스 5억9,080만 달러에 못 미쳐 -15% 이상 하락했다.
Cisco Systems (CSCO)는 3분기 조정 총마진을 65.5%~66.5%로 제시하며 컨센서스 68.2%를 하회해 다우 구성종목 중 낙폭이 가장 컸다(-12% 이상). Rollins (ROL), Check Point Software Technologies (CHKP) 등도 실적 발표에 따른 하락을 기록한 반면, Cognex (CGNX)는 분기 매출이 컨센서스를 상회하고 향후 가이던스를 상향해 +37% 이상 급등했다. Equinix (EQIX)는 연간 EBITDA 가이던스를 상향 제시해 S&P 500 상승률 선두에 섰다(+10% 이상).
향후 영향 분석
이번 장에서 관찰된 핵심 요인은 대형 기술주와 물류업종의 변동성 확대, 그리고 기업별 실적 충격이다. 대형 기술주의 동반 조정은 시장의 베타(시장민감도)를 낮추고 위험회피 심리를 자극해 단기적으로는 주가 변동성을 키울 가능성이 있다. 반면 안전자산 선호로 인한 미 국채 수요 증가는 장기금리의 하락을 야기할 수 있으며, 이는 성장주에 대한 이자율 관련 할인율을 낮춰 중기적으로는 일부 성장주의 밸류에이션을 지지할 수 있다.
물류·운송업종의 급락은 AI 기술의 도입으로 인한 구조적 비용 절감 기대와 인력 대체 우려가 동시에 반영된 결과로 보인다. 만약 AI 도입이 가속화되면 해당 업종의 운임 구조와 고용 패턴이 재편될 가능성이 크며, 이는 해당 기업들의 중장기 실적 전망과 투자 지표에 실질적 변화를 초래할 수 있다.
투자자 관점에서의 시사점은 다음과 같다. 첫째, 단기적 변동성 확대에 대비한 포트폴리오 리스크 관리가 필요하다. 둘째, 금리 변동과 실적 모멘텀을 함께 고려해 섹터·종목별 선택을 신중히 해야 한다. 셋째, AI 등 구조적 변화가 산업별 수익성에 미치는 영향을 분석해 중장기 투자 전략을 재검토할 필요가 있다.
용어 설명
매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)은 시장에서 시가총액과 시장 영향력이 큰 대형 기술주 7종목을 일컫는 비공식적 명칭이다. E-미니(E-mini) 선물은 표준 선물계약의 축소 버전으로 개별 투자자들도 거래하기 쉬운 형태의 지수 선물이다. 티-노트(T-note)는 미국 재무부의 2년·3년·5년·7년·10년물 국채를 통칭하는 용어로, 여기서는 10년물 국채 수익률을 의미한다. 또한 컨센서스는 애널리스트들의 평균 전망치를 의미한다.
향후 일정(발표 기준)
다음 거래일과 근접한 일정으로는 주요 경제지표 발표와 기업들의 추가 실적 공시가 예정돼 있어 변동성이 이어질 가능성이 있다. 2026년 2월 13일 기준으로 이날 발표 예정이었던 주요 실적에는 Air Lease Corp (AL), Moderna Inc (MRNA), Seaboard Corp (SEB), Trump Media & Technology Group (DJT), Wendy’s Co/The (WEN) 등이 포함됐다.
참고: 본 기사는 2026년 2월 13일 Barchart에 의해 보도된 시장 동향을 바탕으로 작성되었으며, 기사에 인용된 수치와 사실은 보도 시점의 자료를 그대로 번역·정리한 것이다.
