미국 주요 지수가 2026년 2월 6일 장중에 상승세를 보이며 반등했다. S&P 500 지수(SPY)는 +1.20%, 다우존스 산업평균지수(DIA)는 +1.48%, 나스닥100 지수(QQQ)는 +1.26%를 기록했다. 3월 만기 E-mini S&P 선물(ESH26)은 +1.21%, 3월 E-mini 나스닥 선물(NQH26)은 +1.26% 상승했다.
2026년 2월 6일, Barchart의 보도에 따르면, 이날 주가 상승은 일부 기술주들의 예상보다 양호한 실적 발표에 따른 투자심리 개선이 주요 원인이다. 특히 보안 소프트웨어 기업 Gen Digital은 연간 조정 주당순이익(EPS) 컨센서스를 상회하는 가이던스를 제시하며 +9% 이상 급등했고, 메타버스·게임 플랫폼 Roblox는 연간 예약(booking) 전망을 상향하여 +4% 이상 올랐다. 이와 함께 반도체 및 인공지능(AI) 인프라 관련 종목들이 이번 주 급락분을 일부 만회하며 동반 상승했다.
주요 포인트: 기술주 실적 호전 → 투자심리 개선 → 주요 지수 반등 및 다우의 사상 최고치 경신.
다만 업종별로는 엇갈린 흐름을 보였다. 아마존닷컴(AMZN)은 데이터센터·칩 등 인프라에 대한 대규모 투자 계획을 발표한 이후 -9% 이상 급락했다. 회사는 올해 인프라 투자로 $2000억을 지출할 계획이라고 밝혔으며, 이는 인공지능(AI) 관련 대규모 베팅이 장기적으로 성과를 거둘지에 대한 우려를 촉발했다.
암호화폐 시장 동향도 주식시장 변동성에 영향을 미쳤다. 비트코인(^BTCUSD)은 1년 3개월(약 1.25년) 저점에서 반등해 +7% 이상 급등했고, 이는 암호화폐 노출도가 높은 종목들에 긍정적으로 작용했다. 코인글라스(Coinglass) 자료에 따르면 미(美) 비트코인 상장지수펀드(ETF)에서 목요일 하루에 약 $4.34억이 유출되었고, 지난 24시간 동안 암호화폐 레버리지(롱 포지션) 청산 규모는 약 $21억이었다.
금융시장 핵심 데이터로는 국채 금리와 정책 기대가 주목된다. 3월 만기 10년 미 재무부 노트(ZNH6)는 소폭 상승했고, 10년물 금리는 4.200%로 전일보다 -1.0bp 하락했다. 같은 날 10년물 수익률은 장중 4.156%의 3주 저점까지 하락했다. 이는 최근 미국의 부진한 고용 지표가 연방준비제도(Fed)의 금리인하 기대를 높였기 때문이다. 10년 실질 기대 인플레이션(브레이크이븐 인플레이션)은 2.302%로 2주 저점에 도달했다.
유럽 국채 금리도 하향 움직임을 보였다. 독일 10년물 분트금리는 2.831%로 2.5주 저점을 기록했고, 영국 10년물 길트금리는 4.512%로 하락했다. 한편, 독일의 12월 산업생산은 전월 대비 -1.9%로 예상(-0.3%)을 밑돌며 4개월 만에 최대 하락을 보였으나, 수출은 같은 달 +4.0%로 4년 만에 최대 증가를 기록해 무역지표는 긍정적이었다.
정책 기대 측면에서 시장은 3월 연방공개시장위원회(FOMC, 3월 17~18일)에서 -25bp(0.25%) 금리 인하 가능성을 약 18%로 반영하고 있다. 반면 유럽중앙은행(ECB)은 3월 19일 회의에서 같은 폭의 금리 인하 가능성을 3% 수준으로 낮게 평가받고 있다.
주요 종목 흐름(업종별 대표주)
반도체·AI 인프라 관련주가 이번 장에서 큰 폭의 반등을 보였다. Marvel Technology(MRVL), ARM Holdings(ARM), Advanced Micro Devices(AMD)는 각각 +6% 이상 상승했고, Nvidia(NVDA)는 +5% 이상 올라 다우의 상승을 이끌었다. Broadcom(AVGO), Intel(INTC), KLA Corp(KLAC)도 +5% 이상 강세를 보였고, Applied Materials(AMAT), Lam Research(LRCX), Western Digital(WDC)은 +4% 이상 올랐다.
암호화폐 관련주는 비트코인 반등의 수혜를 입었다. MicroStrategy(MSTR)는 +15% 이상로 나스닥100의 상승을 주도했고, Galaxy Digital Holdings(GLXY)은 +14% 이상, Riot Platforms(RIOT)은 +13% 이상, MARA Holdings(MARA)은 +11% 이상 상승했다. Coinbase Global(COIN)도 +7% 이상 올랐다.
개별 실적 호재로는 Bill Holdings(BILL)가 2분기 조정 EPS가 $0.64로 컨센서스 $0.56를 상회했으며, 연간 조정 EPS 가이던스를 기존 $2.11~$2.25에서 $2.33~$2.41로 상향해 주가가 +17% 이상 급등했다. Gen Digital(GEN)은 연간 조정 EPS 가이던스로 $2.54~$2.56을 제시해 시장 기대를 충족하며 +9% 이상 올랐다. Vistra Corp(VST)는 골드만삭스가 투자의견을 ‘중립’에서 ‘매수’로 상향 조정하고 목표주가를 $205로 제시하며 +5% 이상 상승했다.
반면 Molina Healthcare(MOH)는 4분기에서 예상치 못한 주당손실 -$2.75를 기록해 S&P500 내 최대 낙폭을 보였고, Stellantis NV(STLA)는 2025년 하반기 사업 재정비로 약 €222억(약 22.2 billion euros)의 비용이 발생할 것이라고 발표해 -25% 이상 급락했다. Amazon(AMZN)은 데이터센터·칩 등 인프라 투자 계획(연간 $2000억) 발표 이후 투자 우려로 -9% 이상 하락했다.
실적 시즌 및 향후 전망
4분기 실적 시즌은 본격화되었으며 이번 주에만 S&P500 기업 150개가 실적을 발표할 예정이다. 현재까지 발표된 275개 기업 중 약 79%가 어닝서프라이즈를 기록했다. 블룸버그 인텔리전스는 4분기 S&P 순이익이 전년 동기 대비 +8.4% 증가할 것으로 추정하며 이는 연속 10분기 실적 개선에 해당한다고 분석했다. 다만 ‘매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)’ 대형 기술주를 제외하면 4분기 실적 성장률은 +4.6%로 둔화된다.
단기적으로는 실적 호조와 비트코인 반등이 위험자산 선호를 자극해 주가를 지지할 가능성이 높다. 반면 대형 기술·인프라 투자를 둘러싼 기업별 재무부담 우려(예: Amazon의 대규모 지출)와 거시지표(고용, 인플레이션) 동향은 변동성을 증가시킬 수 있다. 금리와 정책 기대가 완화될 경우 주식시장에 추가적인 호재가 될 수 있으나, 금리 재상승 또는 실적 추정치 하향이 현실화되면 단기 조정 압력이 커질 수 있다.
용어 설명
‘E-mini’는 표준화된 선물 계약의 소형 버전으로 투자자와 트레이더가 지수에 보다 적은 자본으로 접근할 수 있게 하는 파생상품이다. 브레이크이븐 인플레이션(breakeven inflation)은 명목채(예: 10년물)와 물가연동국채(TIPS) 간 금리 차이로, 시장의 기대 인플레이션 수준을 보여주는 지표이다. 또한 시장에서 ‘스왑(swap) 가격’이 반영하는 확률은 파생상품을 통해 특정 이벤트(예: 정책금리 인하)의 발생 가능성을 간접적으로 추산한 값이다.
금일 주요 경제지표 및 발표 예고로는 미시간대 1월 소비자심리지수 발표가 예정돼 있으며, 시장은 해당 지수가 전월 대비 -1.4포인트 하락한 55.0을 기록할 것으로 전망하고 있다. 또한 2월 6일(금)에는 AutoNation, Biogen, Carlyle Group, Cboe Global Markets, Centene 등을 포함한 다수 기업의 분기 실적이 예정되어 있다.
공시 및 면책
기사 원문 작성자 Rich Asplund는 본 보도 시점에 본문에 언급된 증권들에 대해 직접적 또는 간접적으로 보유 포지션을 가지고 있지 않았다고 밝혔다. 본 기사에 포함된 모든 정보와 데이터는 일반 정보 제공을 목적으로 하며 투자 판단의 유일한 근거로 사용되어서는 안 된다.
