기술주 실적 호조·미 노동시장 강세에 S&P500 사상 최고 기록

[뉴욕 증시] 주요 지수 혼조세—기술주 강세 속 S&P500 사상 최고
24일(현지시간) 미국 증시는 S&P500 지수가 +0.25% 상승하며 사상 최고치를 경신했고, 나스닥100 지수도 +0.21% 올랐다. 반면 다우존스 산업평균지수는 -0.25% 하락했다. 같은 시각 9월물 E-미니 S&P500 선물은 +0.23%, 9월물 E-미니 나스닥 선물은 +0.22% 상승했다.

2025년 7월 24일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 알파벳(구글 모회사)의 2분기 매출이 시장 기대를 웃돌면서 대형 기술주 전반에 매수세가 유입됐다. 알파벳은 인공지능(AI) 제품에 대한 강한 수요를 실적 호조의 배경으로 제시했다. 이에 따라 기술 섹터 전반이 상승했고, S&P500 지수가 장중·종가 모두 신기록을 세웠다.

또한 미국 주간 신규 실업수당 청구 건수가 전주 대비 4천 건 감소한 21만 7,000건(3개월 최저)으로 집계되면서 미 노동시장 회복세가 지속되고 있다는 점도 투자 심리를 지지했다.

부정적 요인—테슬라·IBM 실적 충격

그러나 호재만 있었던 것은 아니다. 테슬라는 2분기 매출이 10년 만에 최대폭 감소했으며, 일론 머스크 CEO가 “앞으로 1년 이상 험난한 시기가 예상된다”고 언급한 여파로 -8% 급락했다. IBM 역시 2분기 소프트웨어 매출 부진으로 다우지수 하락에 가장 크게 기여하며 -8% 떨어졌다.

제조업 지표도 불안 요인으로 꼽혔다. 7월 S&P 미국 제조업 구매관리자지수(PMI)는 전월 대비 3.4포인트 하락한 49.5(7개월 최저)를 기록, 확장·축소의 경계선인 50을 하회했다. 시장 예상치는 52.7이었다.

거시지표—주택·활동지수

시카고 연방준비은행의 6월 전미 활동지수는 -0.10으로 전월 대비 0.06포인트 상승, 예상치 -0.15보다 양호했다. 6월 신규주택판매는 전월 대비 0.6% 증가한 62만 7,000채로 집계돼 (예상 65만 채, +4.3%) 컨센서스를 밑돌았다.

설명: PMI(Purchasing Managers’ Index)는 기업 구매관리자들을 대상으로 설문해 산출하는 경기 선행지수로, 50 이상이면 경기 확장, 50 미만이면 경기 위축 국면을 의미한다.

무역·관세 리스크

투자자들은 도널드 트럼프 대통령이 예고한 8월 1일 관세발동 시한을 주시하고 있다. 트럼프 대통령은 150여 개국에 10~15% 관세 부과 가능성을 통보할 예정이라고 밝혔으나, 이후 “15~50%의 단일 관세”를 언급하며 최저 관세율 상향 가능성을 시사했다.

시장 참여자들은 관세 뉴스뿐 아니라 26일 발표 예정인 6월 내구재(방위·항공 제외) 신규수주에도 촉각을 곤두세우고 있다.

연방준비제도(Fed) 정책 전망

연방기금선물시장(Fed Funds Futures)은 7월 29~30일 FOMC에서 25bp(0.25%p) 인하 가능성을 3%로, 9월 16~17일 회의에서는 63%로 반영하고 있다.

2분기 실적시즌—상향 조정

블룸버그 인텔리전스 집계에 따르면 S&P500 기업의 2분기 EPS는 +3.2% 증가할 전망으로, 애초 예상치(+2.8%)를 소폭 웃돈다. 야데니 리서치는 11개 섹터 중 6개만 순익 증가가 예상된다고 밝혔다.

설명: TAC(Traffic Acquisition Cost)은 구글·알파벳이 파트너 사이트에 트래픽 확보 대가로 지급하는 비용이며, ‘매출 제외(TAC ex.)’는 해당 비용을 뺀 순매출을 의미한다.

해외 증시 및 채권시장

유럽 Stoxx50 지수는 +0.24% 상승했고, 중국 상하이종합지수는 +0.65%로 마감했다. 일본 니케이225는 1년 만의 최고치로 +1.59% 급등했다.

채권시장에서 9월물 10년 만기 미 국채선물은 7틱 하락했고, 금리는 3.4bp 올라 4.413%를 기록했다. 무역협상 진전 기대에 안전자산 수요가 줄어든 영향이다. 다만 제조업 PMI 둔화와 신규주택판매 부진이 확인되자 낙폭은 일부 축소됐다.

독일 10년물 국채금리는 2.694%(+5.5bp)로 1주 최고치를 기록했으며, 영국 10년물 길트금리는 4.630%(-0.4bp)로 혼조 마감했다. 유럽중앙은행(ECB)은 예고대로 예금금리를 2.00%로 동결했다. 크리스틴 라가르드 총재는 “경기 하방 리스크가 여전하며, 유로화 강세는 인플레이션을 예상보다 더 낮출 수 있다”고 평가했다.

종목별 움직임

▲ 상승 종목
• 알파벳(GOOGL): 2분기 TAC 제외 매출 817.2억 달러(컨센서스 796억 달러)→주가 +2%.
• 웨스트 파마슈티컬 서비스(WST): 매출 7억 6,650만 달러(예상 7억 2,610만 달러)·가이던스 상향→+22%로 S&P500 최강세.
• 랩코프 홀딩스(LH): 매출 35억 3,000만 달러(예상 34억 9,000만 달러)→+10%.
• T-모바일 US(TMUS): 포스트페이드 가입자 순증 177만 명(예상 134만 명)→+6%로 나스닥100 선두.
• A. O. 스미스(AOS), 유나이티드 렌털스(URI), 서비스나우(NOW), 라스베이거스 샌즈(LVS) 등도 4~7%대 상승.

▼ 하락 종목
• LKQ: EPS 0.87달러(예상 0.93달러)→-21%.
• 다우(Dow Inc.): 주당 순손실 -0.42달러(예상 -0.18달러)→-14%.
• 치폴레 멕시칸 그릴(CMG): 동일점포 매출 -4%(예상 -2.91%)→-11%.
• 테슬라(TSLA): 매출 225억 달러(예상 226.4억 달러), CEO “거칠 고비” 경고→-8%.
• IBM: 소프트웨어 매출 73억 9,000만 달러(예상 74억 9,000만 달러)→-8%.
• 사우스웨스트항공(LUV), 몰리나 헬스케어(MOH), 아메리칸항공(AAL)도 7~10%대 급락.