미국 증시가 기술주 중심의 강한 반등으로 큰 폭의 상승을 기록했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 +1.97%, 다우존스 산업평균지수는 +2.47%로 마감했고, 나스닥 100 지수는 +2.15% 상승했다. 선물 시장에서도 3월 E-미니 S&P 선물(ESH26)은 +1.92% 상승했고, 3월 E-미니 나스닥 선물(NQH26)은 +2.07% 상승했다.
2026년 2월 8일, 바차트(Barchart)의 보도에 따르면, 이번 반등은 이번 주 급락을 보였던 반도체 업체들과 소프트웨어, 인공지능(AI) 인프라 관련주들의 되돌림 매수에 힘입은 것으로 분석된다. 특히 다우지수는 이날 사상 최고치를 경신했다. 시장은 또한 미시간대학(University of Michigan)이 발표한 소비자 심리지수가 6개월 만에 최고로 반등한 점을 반영해 추가 상승폭을 키웠다.
투자심리와 거시지표 측면에서 보면, 미시간대학의 2월 미국 소비자심리지수는 57.3로 전월 대비 +0.9포인트 상승하며 6개월 만의 최고치를 기록했다(시장 예상은 하락한 55.0). 1년 기대 인플레이션은 3.5%로 13개월 최저 수준으로 하락했고(기대치는 4.0%), 5~10년 기대 인플레이션은 3.4%로 소폭 상승(기대치 3.3%)했다. 이 같은 소비자심리 개선은 주식시장에 우호적으로 작용했다.
단기적으로 우려 요인도 존재한다. 아마존닷컴(Amazon.com)은 데이터센터·반도체·기타 장비에 올해 $2000억을 투자할 계획을 발표한 뒤 주가가 약 -5% 이상 하락했다. 대규모 자본지출 계획이 향후 수익성에 부담을 줄 수 있다는 우려가 매도세의 배경이다.
암호화폐와 관련주는 비트코인(BTC)이 1.25년 저점에서 반등해 +11% 이상 급등$4.34억이 유출됐고, 지난 24시간 동안 암호화폐 시장에서는 약 $21억 규모의 롱(long) 포지션이 강제 청산됐다. 이러한 유동성 이벤트는 단기 변동성을 확대시킬 수 있다.
실적 시즌 진행 상황에서는 이번 주 S&P 500 기업 중 150개 이상이 실적을 발표했고, 지금까지 실적을 발표한 293개 기업 중 79%가 시장 기대를 상회했다. 블룸버그 인텔리전스는 S&P 기업의 Q4(4분기) 이익이 전년 대비 +8.4% 성장해 10분기 연속 성장세를 기록할 것으로 전망했다. 다만 ‘매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)’으로 불리는 대형 기술주들을 제외하면 Q4 이익 증가율은 +4.6%로 둔화된다.
금리와 채권시장에서는 3월 만기 10년물 미 재무부 노트(T-note, ZNH6)가 마감 기준으로 소폭 하락했고, 10년물 수익률은 +2.2bp 상승한 4.202%로 마감했다. 당일 장중에는 3주 저점인 4.156%에서 상승 전환했다. 주식의 강한 랠리와 미시간대 소비자심리지수의 예상 외 개선, 그리고 애틀랜타 연방은행 총재 라파엘 보스틱(Raphael Bostic)의 매파적 발언이 장중 채권 수요를 약화시켰다.
유럽 및 중국·일본 증시는 혼조세를 보였다. 유로스톡스50은 +1.23% 상승했으나 중국 상해종합지수는 -0.25% 하락했고, 일본 닛케이225는 +0.81% 상승 마감했다. 유럽 채권시장은 혼조였으며, 독일 10년물 분트 금리는 2.842%에서 보합 마감했고, 영국 10년물 길트 금리는 4.514%로 -4.4bp 하락했다.
유럽 경제 지표로는 독일의 12월 산업생산이 전월 대비 -1.9%로 예상(-0.3%)보다 큰 폭으로 감소해 4개월 만에 최대 하락을 기록했다. 반면 같은 기간 독일 수출은 전월 대비 +4.0%로 4년 만에 최대 증가를 보였고, 수입은 +1.4%를 기록했다.
주요 종목별 등락에서는 반도체·AI 인프라 관련 종목들이 회복세를 주도했다. ARM Holdings와 Super Micro Computer는 각각 +11% 이상 상승했고, 엔비디아(Nvidia)는 +8% 이상 올랐다. 그 외 AMD, KLA, Lam Research, Marvel Technology는 +8% 이상, Broadcom은 +7% 이상, Applied Materials는 +6% 이상 상승했다. 시게이트(STX)는 +5% 이상, 인텔(INTC)과 ASML은 +4% 이상 강세를 보였다.
암호화폐 익스포저 종목에서는 MicroStrategy(MSTR)가 +26%로 나스닥100에서 가장 큰 폭의 상승을 기록했고, Marathon Digital(MARA)과 Riot Platforms(RIOT)은 각각 +22%·+19% 상승했다. Galaxy Digital은 +16%, 코인베이스(COIN)는 +12% 이상 올랐다.
실적·예상 상향에 따른 급등 사례도 있었다. Bill Holdings(BILL)는 2분기 조정 주당순이익(EPS)이 $0.64로 컨센서스($0.56)를 상회했고, 연간 조정 EPS 가이던스를 기존 $2.11~$2.25에서 $2.33~$2.41로 상향 조정해 주가가 +36% 급등했다. Roblox는 4분기 예약매출(Bookings) $22.2억으로 컨센서스($20.9억)를 상회했고, 연간 예약매출 가이던스를 $82.8억~$85.5억으로 제시해 주가가 상승했다. Gen Digital은 연간 조정 EPS를 $2.54~$2.56으로 제시해 기대에 부합했다.
하락 종목으로는 Molina Healthcare(MOH)가 4분기 예상 밖 적자 EPS -$2.75를 보고하며 주가가 -25% 이상 급락해 S&P500 내 최다 낙폭을 기록했다. 스텔란티스(Stellantis, STLA)는 2025년 하반기에 약
단기·중기적 시사점과 전망 분석 (전문적 통찰). 이번 기술주 중심의 반등은 밸류에이션 회복과 실적 개선 기대가 맞물린 결과로 해석된다. 다만 주요 위험요인은 세 가지로 요약된다. 첫째, 대형 기술주·클라우드·AI 관련 기업들의 자본지출 확대가 향후 마진과 현금흐름에 부담을 줄 수 있는 점(예: 아마존의 $2000억 투자 계획). 둘째, 비트코인과 암호화폐 관련 레버리지 포지션의 유동성 이벤트가 단기 변동성을 증폭시킬 수 있다는 점(최근 $21억 규모 롱 청산). 셋째, 연방준비제도(Fed)의 통화정책 불확실성이다. 시장은 3월 17~18일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 25bp 기준금리 인하 가능성을 19%로 가격하고 있어 버블적 낙관은 제한적이다. 만약 연준이 예상보다 빠르게 완화적 입장을 보이면 성장·위험자산에 추가 호재가 될 수 있으나, 반대로 연준의 보수적(매파적) 기조가 유지되면 채권 수익률 상승과 성장주에 대한 조정 압력이 다시 부각될 가능성이 크다.
정책·시장 일정에서 주목할 이벤트로는 3월 17~18일 FOMC, 3월 19일 유럽중앙은행(ECB) 통화정책회의가 있다. 또한 분기 실적 시즌은 당분간 지속되며, 투자자들은 기업별 가이던스와 자본지출 계획을 면밀히 확인할 필요가 있다.
용어 설명(투자자 이해를 돕기 위한 안내):
– E-미니(E-mini) 선물: S&P 500 등 주요 지수를 추종하는 소형 규격 선물계약으로 개인·기관이 지수 변동성에 대해 단기적으로 거래하는 대표적 파생상품이다.
– T-note(재무부 노트): 미국 정부가 발행하는 중기(2~10년) 국채로, 채권 수익률은 금리와 인플레이션 기대를 반영한다.
– ETF(상장지수펀드): 특정 지수·자산을 추종하는 펀드로, 비트코인 ETF는 암호화폐 가격 변동에 따른 자금흐름을 가시화한다.
– 롱 포지션 강제청산(long liquidation): 시장 하락으로 담보 수준(증거금)이 부족해지면 거래소나 브로커가 투자자의 포지션을 강제로 정리하는 것을 의미하며, 이는 추가적인 급락을 촉발할 수 있다.
– 매그니피센트 세븐(Magnificent Seven): 시가총액이 큰 대표적 대형 기술주 7개를 통칭하는 표현으로, 전체 시장 수익에 큰 영향을 미친다.
“It’s paramount for the Fed to keep monetary policy in a restrictive posture so that we get inflation back to 2%.” — 애틀랜타 연방은행 총재 라파엘 보스틱(원문 인용)
마감 멘트: 이번 증시 반등은 단기적 리스크가 완전히 소멸된 신호는 아니며, 투자자들은 실적 발표와 중앙은행들의 향후 정책 신호를 주의 깊게 살필 필요가 있다. 기업의 자본지출 확대 및 암호화폐 관련 유동성 이벤트는 특정 섹터에 대해 상이한 영향을 초래할 것으로 예상된다. 한편 단기적 모멘텀이 연장될 경우 반도체·AI 인프라 및 일부 실적 상향 기업이 주도권을 잡을 가능성이 크다.
발행자 고지: 2026년 2월 8일 보도 기준으로 기사 원문 작성자 Rich Asplund는 본 기사에 언급된 유가증권에 대해 직접 또는 간접적으로 포지션을 보유하지 않았다. 모든 정보는 참고용이며 투자판단은 독자 책임이다.
