뉴욕증시 주요 지수 마감 동향
6일(현지시간) S&P500 지수(티커: $SPX)는 전일 대비 +0.01% 상승 마감했다. 다우존스 산업평균지수($DOWI)는 +0.51% 올랐으며, 나스닥100 지수($IUXX)는 -0.43% 하락했다. 선물시장에서도 12월물 E-mini S&P 선물(티커: ESZ25)은 +0.01%, 12월물 E-mini 나스닥 선물(티커: NQZ25)은 -0.44%로 혼조를 나타냈다.
2025년 10월 6일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 세 지수 모두 장중 사상 최고치를 기록했으나, 미 국채 금리 상승이 기술주 전반에 매도 압력을 가하며 종가는 엇갈렸다. 특히 금리 민감도가 높은 성장·기술주가 약세로 돌아선 반면, 방어적 성격의 일부 대형주는 강세를 이어 갔다.
AI·반도체주, 장 초반 랠리 후 급반락*1
장 초반에는 인공지능(AI) 인프라 및 반도체 종목에 대한 낙관론이 시장을 끌어올렸다. 그러나 10년물 미 국채 수익률이 4.12%(+4bp)까지 급등하자, 차익 실현 매물이 집중됐다. 시카고 연방준비은행 오스턴 굴스비 총재와 댈러스 연은 로리 로건 총재가 추가 금리 인하에 경계감을 표명한 것이 금리 상승을 자극했다.
“최근 인플레이션 반등과 고용 둔화를 동시에 겪는 상황에서 연준이 성급히 금리를 내리는 것은 위험하다.” – 오스턴 굴스비 시카고 연은 총재
미국 정부 셧다운·경제 지표 혼재
셧다운 3일 차에 접어든 미 연방정부 부분 업무정지는 투자심리를 위축시켰다. 정부 통계 공백에 따라 이날 예정됐던 9월 고용지표가 발표되지 못했고, 10월 15일 예정된 소비자물가지수(CPI)도 지연될 가능성이 제기됐다. 블룸버그 이코노믹스는 셧다운이 장기화될 경우 64만 명의 연방 공무원이 휴직에 들어가면서 실업률이 4.7%까지 상승할 수 있다고 추정했다.
서비스업 경기를 보여주는 9월 ISM 서비스업 지수는 50.0으로, 4개월 만에 최저치이자 시장 예상치(51.7)를 하회했다. 반면, 가격지불 지수는 69.4로 예상(68.0)과 달리 상승해 서비스 부문의 인플레이션 압력이 확인됐다.
기업 실적 가이던스 개선
시장에 긍정적인 요인도 있었다. 블룸버그 인텔리전스 조사에 따르면, S&P500 기업 가운데 22% 이상이 3분기 실적 전망을 상향했다. 이는 1년 만의 최고치다. S&P500의 3분기 EPS 성장률 예상치는 6.9%로, 지난 5월 말(6.7%) 대비 소폭 상향됐다.
E-mini 선물은 S&P500·나스닥100 지수를 기초자산으로 하는 소형 주가지수 선물 계약이다. 계약 규모가 표준 선물 대비 1/5 수준으로, 개인·기관 모두 리스크 헤지와 방향성 베팅에 널리 활용한다.
금리·채권 시장 동향
12월물 10년 T-노트 선물(ZNZ5)은 -8틱 하락 마감했고, 10년물 금리는 4.119%(+3.6bp)로 상승했다. 장 초반 ISM 서비스업 지수 부진과 셧다운 우려가 채권에 매수세를 불러왔으나, 연은 총재들의 매파적 발언과 서비스 가격압력이 상승 전환의 배경이 됐다.
유럽에서도 국채 금리는 동반 하락했다. 독일 10년물 금리는 2.690%까지 내려 2주 만에 최저치, 영국 10년물 국채 금리는 4.690%(-2.0bp)로 마감했다. 물가 지표 역시 둔화 흐름을 보였다. 유로존 9월 생산자물가지수(PPI)는 전월 대비 -0.3%, 전년 대비 -0.6% 감소해 9개월 만의 최대 감소폭을 기록했다.
주요 지표·정책 발언
– 유로존 : ECB 이사회 위원 피에르 뤼슈는 현 금리 수준이 2% 물가 목표 달성을 위한 “완벽한 보정(perfect calibration)”이라고 언급하며 당분간 동결 기조를 시사했다.
– 영국 : 9월 S&P 종합 PMI 확정치는 50.1로, 예비치(51.0) 대비 0.9p 하향돼 5개월 만의 최저치를 기록했다.
종목별 움직임
상승 종목
• 휴마나(HUM) : 2025년 실적 가이던스 재확인 소식에 전일 대비 10% 이상 급등, 이틀 연속 랠리.
• 센틴(CNC), 시그나(CI), 몰리나 헬스케어(MOH), 엘러번스 헬스(ELV), 유나이티드헬스(UNH)도 1~5% 상승하며 헬스케어 업종 전반을 견인했다.
• 페어 아이작(FICO) : 모기지 리셀러 대상 신용점수 직접 판매 계획 발표 이후 이틀 합산 20% 상승.
• 나이트-스위프트 운수(KNX) : 스티펠의 투자의견 ‘매수’ 상향에 3% 상승.
• 질로우(ZG), 프리포트 맥모란(FCX), 엔터지(ETR), 옥시덴탈(OXY)도 증권사 목표가 상향 효과로 1~2% 상승.
하락 종목
• 중국 골든위크 연휴 초기 여객 수요 부진 소식에 마카오 카지노 관련주 급락: 윈 리조트(WYNN)·라스베이거스 샌즈(LVS) -7%대, MGM -2%대.
• 반도체·AI 인프라주 일제히 반락: KLA -3%대, 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT) -2%대, AMD -2%대, 인텔·TI -1%대.
• 소위 ‘매그니피션트 세븐’ 중 메타(META) -2%대, 테슬라(TSLA)·아마존(AMZN) -1%대, 엔비디아(NVDA) -0.67%.
• 팔란티어(PLTR) : 美 육군 내부 메모에서 통신망 보안 결함 지적이 나오며 7%대 급락.
• 헤클라 마이닝(HL) : 로스캐피털 ‘매도’ 하향으로 1%대 하락.
향후 일정 및 시장 전망
시장은 10월 28~29일 연방공개시장위원회(FOMC)의 25bp 기준금리 인하를 98% 확률로 반영하고 있다. 그러나 연은 총재들의 잇단 매파 발언과 서비스 가격 압력 재확인은 추가 인하 기대를 둔화시킬 수 있는 변수다. 한편 10월 6일(금) 애어 테스트 시스템즈(AEHR), 컨스텔레이션 브랜즈(STZ) 등 일부 기업이 실적을 발표할 예정이다.
시장 참여자들은 셧다운 장기화 여부, 10월 중순으로 예정된 CPI 발표 지연 가능성, 그리고 3분기 어닝시즌 개막에 주목하고 있다. AI 관련주 변동성과 금리 방향성이 향후 주가 흐름의 핵심 변수가 될 전망이다.
*1) AI-인프라 주: GPU, HBM, 네트워크 스위치 등 AI 데이터센터 구축에 필수적인 부품·장비 업체를 통칭.
