미국 주요 지수는 2월 6일(현지시간) 기술주 실적 호조와 소비심리 개선에 힘입어 전반적으로 상승 마감했다. S&P 500 지수(SPY)는 +1.10%, 다우존스 산업평균지수(DIA)는 +1.60%, 나스닥100(QQQ)은 +0.93%를 기록했다. 한편 3월 E-미니 S&P 선물(ESH26)은 +1.14%, 3월 E-미니 나스닥 선물(NQH26)은 +0.98%로 마감해 현물 지수의 상승을 선반영했다.
2026년 2월 6일, Barchart의 보도에 따르면 이날 주식시장은 기술 섹터의 일부 기업이 예상치를 상회하는 실적 가이던스를 발표한 영향과 더불어 미국의 소비심리 지표가 개선된 점이 결합되어 상승 폭을 키웠다. 특히 일부 기술기업의 호실적 전망 발표가 투자심리를 개선시키며 전반적인 매수세를 촉발했다.
개별 종목 동향을 보면 Gen Digital은 연간 조정 주당순이익(EPS)이 컨센서스보다 높은 가이던스를 내놓아 +7% 이상 급등했다. 게임 플랫폼 Roblox도 연간 예약액(bookings) 전망을 상향 조정하며 +9% 이상 상승했다. 반면 Amazon.com은 데이터센터·칩·장비 등에 대한 올해 투자계획으로 2,000억 달러 지출을 발표하자 -8% 이상 하락해 시장의 우려를 샀다.
암호화폐와 관련 섹터도 반등세를 보였다. 비트코인(USD 표시 기준, ^BTCUSD)은 1.25년 최저점에서 반등해 +9% 이상 상승했고, 이에 따라 암호화폐 익스포저가 큰 종목들(예: MicroStrategy, Galaxy Digital, Marathon 등)이 큰 폭의 상승을 기록했다. Coinglass 집계에 따르면 목요일 미국 비트코인 ETF에서 약 4억 3,400만 달러가 유출되었고, 지난 24시간 동안 암호화폐 롱 포지션 약 21억 달러가 청산된 것으로 나타났다.
소비심리 및 인플레이션 기대 면에서 미시간대학(University of Michigan)이 발표한 2026년 2월 미국 소비자심리지수는 57.3로 전월보다 +0.9포인트 상승해 6개월 만에 최고치를 기록했다. 이는 시장이 예상했던 55.0 하회 전망과는 반대되는 결과였다. 같은 조사에서 1년 기대 인플레이션은 3.5%로 13개월 최저치로 하락했으며, 5-10년 기대 인플레이션은 3.4%로 소폭 상승했다.
“It’s paramount for the Fed to keep monetary policy in a restrictive posture so that we get inflation back to 2%.” — 애틀랜타 연방준비은행 총재 Raphael Bostic
보스틱의 매파적 발언은 채권과 주식에 부담을 주었다. 시장 참가자들은 해당 발언을 통해 연방준비제도(Fed)가 금리 인하 시점에 대해 신중한 태도를 유지할 가능성을 재확인했다. 실제로 시장은 3월 17~18일 예정된 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 -25bp 금리 인하 가능성을 약 18%로 반영하고 있다.
금리와 채권시장에서 3월물 10년 재무부채권(Notes, ZNH6)은 소폭 하락했으나 10년물 금리는 4.222%로 +4.2bp 상승했다. 선행적으로 10년물이 3주 저점(4.156%)에서 반등했으며, 이는 주식시장의 강세가 안전자산 수요를 약화시킨 영향으로 분석된다. 유럽 장기금리도 혼조를 보였는데 독일 10년물 분트는 2.847%(+0.5bp), 영국 10년물 길트는 4.532%(-2.6bp)를 기록했다.
독일의 거시지표도 발표됐다. 12월 산업생산은 전월대비 -1.9% m/m로 4개월 만에 가장 큰 폭의 하락을 보였으나, 같은 달 수출은 전월대비 +4.0% m/m로 기대치를 크게 웃돌며 4년 만의 최대 상승을 기록했다. 수입은 +1.4% m/m로 나타났다.
시장 참여자 및 종목별 흐름을 자세히 보면 반도체 및 AI 인프라 관련주들이 이번 주 큰 폭의 하락분을 일부 되돌리고 있다. ARM Holdings는 +9% 이상, Advanced Micro Devices(AMD)는 +7% 이상 상승했다. Nvidia(NVDA)는 다우 상승 종목을 주도하며 +6% 이상 올랐고, KLA, Lam Research, Marvell Technology 등도 +6% 이상의 상승률을 보였다. Applied Materials와 Broadcom은 각각 +4% 이상, Intel과 ASML은 +3% 이상 상승했다.
암호화폐 연관주로는 MicroStrategy(MSTR)가 +18% 이상로 나스닥100의 선두로 치솟았고, Galaxy Digital(GLXY)은 +17% 이상, Marathon(MARA)은 +16% 이상, Riot Platforms(RIOT)은 +15% 이상의 강한 반등을 보였다. Coinbase(COIN)도 +9% 이상 상승했다.
그 외 재무실적 및 애널리스트 변화로는 Bill Holdings(BILL)가 2분기 조정 EPS 0.64달러를 발표해 컨센서스(0.56달러)를 상회했으며 연간 조정 EPS 가이던스를 기존 $2.11~$2.25에서 $2.33~$2.41로 상향 조정해 주가가 +17% 이상 급등했다. Roblox(RBLX)는 4분기 예약액을 22억 2,000만 달러로 발표해 컨센서스(20억 9,000만 달러)를 웃돌았고, Gen Digital(GEN)은 연간 조정 EPS 가이던스를 $2.54~$2.56로 제시해 컨센서스와 동등하거나 소폭 상회하는 수준을 보였다.
반면 손실과 실적 실망으로 급락한 사례도 존재한다. Molina Healthcare(MOH)는 4분기 EPS -2.75달러를 보고하며 컨센서스(0.41달러 이익)를 크게 밑돌아 S&P 500 내 최다 하락주로 -27% 이상 추락했다. Doximity(DOCS)는 연간 매출 가이던스가 컨센서스에 못 미쳐 -24% 이상 급락했다. Stellantis(STLA)는 2025년 하반기 사업 재편 관련 약 222억 유로의 비용 충당을 발표해 시장 예상의 약 두 배 수준이라고 밝히며 -22% 이상 하락했다. Illumina(ILMN)는 조정 총마진이 67%로 컨센서스(68.1%)에 못 미쳐 -9% 이상 하락했다.
분석적 시사점으로서 이번 시장 반응은 몇 가지 핵심 함의를 시사한다. 첫째, 기술주 실적과 가이던스 개선은 단기적으로 위험선호를 회복시키는 요인이지만, 큰 폭의 기업별 변동성은 여전히 잔존한다. 둘째, 소비심리 개선과 단기 기대 인플레이션 하락은 경제의 수요 측면이 완만하게 회복될 수 있음을 시사하지만, 연준의 매파적 기조가 유지될 경우 채권금리는 추가 상승 위험이 있으며 이는 밸류에이션이 높은 성장주에 부담으로 작용할 수 있다. 셋째, 비트코인 등 암호자산의 급격한 변동성은 관련주에 큰 레버리지 효과를 주어 단기 트레이딩 변동성을 확대할 가능성이 있다.
용어 설명: 본문에서 언급된 ‘E-미니 선물’은 주요 주가지수를 소규모 단위로 거래할 수 있게 설계된 선물계약으로, 기관 및 개인 투자자가 지수의 방향성에 대해 보다 용이하게 포지션을 취할 수 있게 하는 파생상품이다. ‘인플레이션 기대’는 소비자나 기업이 향후 물가상승률을 어떻게 예상하는지를 나타내며 통화정책 기대와 금융자산 가격에 직결된다. ’10년물 T-note’는 미국 재무부가 발행하는 10년 만기 국채로서 장기금리의 기준 역할을 하며 주식과 채권시장의 위험자산 수요를 평가하는 데 중요한 지표이다.
향후 관전 포인트로는 2월 중 이어질 실적 발표 일정(금주에 S&P500 종목 150개가 보고 예정)과 3월 FOMC를 앞둔 금리 방향성, 그리고 비트코인 및 암호화폐 시장의 추가 반등 여부가 시장의 단기 방향을 좌우할 가능성이 크다. 시장 참여자들은 연초 기술 관련 대형주들의 실적을 면밀히 점검하는 한편, 연준 성향과 글로벌 경제지표(예: 고용, 소비, 제조업 지표)의 추가 발표를 통해 포지셔닝을 조정할 것으로 보인다.
발표 기업 및 향후 실적 일정(2026-02-06): 본문에 언급된 종목 외에 같은 날 실적을 발표한 또는 예정된 기업으로는 AutoNation Inc(AN), Biogen Inc(BIIB), Carlyle Group(CG), Cboe Global Markets(CBOE), Centene(CNC), Freedom Holding(FRHC), MarketAxess(MKTX), Newell Brands(NWL), nVent Electric(NVT), Philip Morris International(PM), Roivant Sciences(ROIV), Ubiquiti(UI), Under Armour(UAA), White Mountains Insurance(WTM) 등이 있다.
원문 기사와 동일하게 본문에 포함된 수치와 인용구를 번역·정리했으며, 추가 해석은 시장 동향을 기반으로 한 일반적 분석으로 표기했다.
면책: 본 기사에 포함된 정보는 보도 시점의 공개자료에 근거한 것으로, 투자 판단은 각자의 책임 하에 이루어져야 한다. 본문에 인용된 특정 인물의 발언과 통계는 출처 발표 시점의 내용을 충실히 반영했다.
