미국 주요 지수는 30일(현지시간) 장중 하락분을 만회하며 상승 마감했다. S&P 500 지수는 +0.42%, 다우존스 산업평균지수는 +0.64%, 나스닥100 지수는 +0.32% 상승했다. 6월물 E-mini S&P 선물은 +0.40%, 6월물 E-mini 나스닥 선물은 +0.30% 상승 마감했다.
2026년 3월 30일, Barchart의 보도에 따르면, 장중 약세를 보였던 주가지수 선물은 미국 재무부 10년물 국채(T-note) 수익률의 급락으로 숏 커버링이 촉발되면서 상승 전환했다. 10년물 T-note 수익률은 8bp(0.08%포인트) 하락한 4.35% 수준으로 내려갔다. 이는 중동 전쟁이 연료 공급 차질을 유발해 세계 경기 둔화를 초래할 것이라는 우려가 인플레이션 우려를 상쇄하고, 연방준비제도(Fed)의 추가 금리 인상을 제약할 수 있다는 시장 해석에 따른 것이다.
지정학적 긴장이 시장을 주도
미·이스라엘 연합군은 이날 이란에 대한 공격을 계속한 반면, 아랍에미리트(UAE)는 다수의 경보를 발령했고 사우디아라비아와 쿠웨이트는 이란이 발사한 드론 및 미사일에 의한 다수의 타격을 보고했다. 워싱턴포스트는 미 국방부가 이란 내 수주간의 지상작전을 준비 중이며 약 3,500명의 해군 및 해병대 병력이 중동에 도착했다고 보도했다.
도널드 트럼프 전 대통령은 파이낸셜타임스와의 인터뷰에서 “이란의 석유를 빼앗고 싶다(take the oil in Iran)”며 수출 중심지인 카르그 섬(Kharg Island)을 장악할 수 있다고 발언해 사태의 추가적인 격화를 시사했다.
원유·에너지 공급 차질 우려
국제유가는 이날 3주 만에 최고 수준으로 반등했으며, 원유 선물은 +1% 이상 상승했다. 이는 전 세계 원유·천연가스 흐름의 약 20%가 통과하는 호르무즈 해협(Strait of Hormuz)의 사실상 부분 봉쇄로 인한 것이다. 이란의 해상 공격으로 해상 운송이 위축되고, 걸프 지역 생산업체들이 수출 불능으로 공급을 줄이고 있기 때문이다. 이란은 호르무즈 통과 선박에게 선원 및 화물 목록, 항해 정보, 선화증권(bill of lading) 제출을 요구하는 등 통항 통제를 시도하고 있다. 골드만삭스는 만약 호르무즈를 통한 유류 흐름이 3월까지 회복되지 않는다면 배럴당 약 $150에 달했던 2008년 최고치 수준을 초과할 수 있다고 경고했다.
국제에너지기구(IEA)는 월요일 보고서에서 중동 9개국의 40개 이상의 에너지 시설이 “심각하거나 매우 심각하게” 손상되어 전쟁이 끝난 이후에도 글로벌 공급망 차질이 장기화될 가능성이 있다고 밝혔다.
금리 전망과 시장의 베팅
시장은 4월 28~29일 예정된 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 25bp(0.25%포인트) 금리 인상 가능성을 약 3%로 평가하고 있다. 이는 기존의 금리 인상 확률이 거의 소멸했음을 의미한다. 한편 10년물의 기대 인플레이션을 보여주는 10년 브레이크이븐 물가율(breakeven inflation rate)은 3주 저점인 2.295%로 하락해 실질적으로 물가 기대가 둔화되고 있음을 시사한다.
해외 채권·지표 동향
유럽 주요국 국채 금리도 하락했다. 10년 독일 국채(분트) 금리는 -5.7bp 하락한 3.037%, 10년 영국 국채(길트) 금리는 -5.6bp 하락한 4.919%로 집계됐다. 유로존의 3월 경기심리지수는 -1.6 포인트 하락한 96.6로 6개월 내 최저치를 기록했으며, 독일의 3월 EU 기준 소비자물가(CPI)는 전월 대비 +1.2%, 전년 동월 대비 +2.8%로 시장 예상치에 부합했다. 금리 선물(스왑)은 4월 30일 예정된 유럽중앙은행(ECB) 회의에서 25bp 금리 인상 가능성을 약 52%로 반영하고 있다.
섹터별·종목별 움직임
소프트웨어 업종은 지난 금요일 급락분을 일부 만회했다. Atlassian은 +4% 이상, Datadog은 +3% 이상 상승했다. Salesforce는 +2% 이상으로 다우지수 상승 종목을 이끌었고 ServiceNow, Workday, Adobe도 각각 +2%대의 상승을 보였다. 사이버보안 종목도 반등이 두드러졌다. Palo Alto Networks는 +5% 이상으로 S&P 500 내 상승 선두에 섰고 Okta는 +4% 이상, CrowdStrike와 Zscaler는 +3%대 상승을 기록했다.
암호화폐 연동주도 강세였다. 비트코인 가격이 +2% 이상 오르자 Galaxy Digital Holdings가 +3% 이상, Coinbase, MARA, MicroStrategy 등이 +2%대 상승했다. 중동 지역 알루미늄 시설 타격 소식으로 알루미늄 관련주도 급등했다. Century Aluminum은 +12% 이상, Alcoa는 +11% 이상 상승했다.
바이오·의약품 분야에서는 United Therapeutics가 흉종섬유증 치료제 Tyvasco 임상시험이 위약 대비 우수한 결과로 1차 평가변수를 충족했다고 발표하며 +14% 이상 급등했다. 반면 Viridian Therapeutics는 후기 임상에서 기대에 못 미치는 효능 데이터를 내놓아 -32% 이상 급락했다. 외식 유통업체 Jetro를 291억 달러(부채 포함)에 인수하기로 한 Sysco는 -12% 이상 급락했다.
향후 시장 영향 분석
단기적으로는 10년물 금리의 하락이 성장 둔화 기대를 반영하며 주식시장에 긍정적으로 작용할 수 있다. 금리가 낮아지면 기업의 할인율이 하락해 주식의 현재가치가 상승하는 효과가 있다. 그러나 동시에 원유·에너지 가격의 급등은 기업의 비용구조를 압박하고 소비자 물가를 자극해 실물경제와 소비 심리를 저해할 수 있다. 만약 호르무즈 해협의 봉쇄 상황이 장기화돼 유류 공급이 큰 폭으로 줄어들면, 단기적인 주가 반등은 구조적 물가 상승(스태그플레이션 리스크)으로 전환될 위험이 있다.
정책 측면에서 보면, 연준은 물가 안정과 고용 사이의 교차점을 고려해 매우 신중하게 대응할 수밖에 없다. 시장이 4월 회의에서 금리 동결 또는 인상 가능성을 낮게 반영하고 있지만, 에너지 가격 급등이 인플레이션 압력으로 전이될 경우 연준의 입장은 다시 경직될 수 있다. 유럽중앙은행 또한 유로존 경기심리 악화와 물가 흐름을 함께 관찰하면서 향후 금리 경로를 조정할 가능성이 있다.
용어 설명
10년물 T-note(미국 재무부 10년물 국채) 수익률: 투자자가 10년 만기 국가채권에서 얻는 연간 수익률을 의미하며, 주식·채권 등 자산 가격 결정에 중요한 바탕이 된다. 브레이크이븐 인플레이션(브레이크이븐 물가율): 명목국채와 물가연동국채의 수익률 차이로 시장의 인플레이션 기대를 나타낸다. E-mini 선물: 주가지수 선물의 소형화된 계약으로 개인·기관의 포지션 조정에 사용된다. 분트(bund)와 길트(gilt)는 각각 독일과 영국의 국채를 가리키는 용어다.
향후 일정 및 주요 주목점
투자자들은 4월 말 예정된 연준(FOMC) 회의(4월 28~29일)와 ECB 회의(4월 30일)를 주시해야 한다. 동시에 중동 지정학 리스크, 호르무즈 통항 상황, IEA와 주요 투자은행의 에너지 공급 전망, 그리고 각국의 물가 지표 출시에 따른 정책 대응 가능성을 면밀히 관찰할 필요가 있다.
향후 실무적 조언
포트폴리오 관점에서 단기적으로는 금리 하락을 감안한 성장주 비중 조정이 유효할 수 있으나, 에너지 가격 상승에 따른 리스크를 분산하기 위해 에너지·소재 업종과 방어성 자산(현금, 단기 채권)을 일부 편입하는 전략을 검토할 필요가 있다. 또한 변동성 확대에 대비해 손절·리밸런싱 규칙을 사전에 설정해두는 것이 권장된다.
실적·공시 및 기타
2026년 3월 30일 발표된 실적·공시 일정에는 AirJoule Technologies, AIRO Group Holdings, Arrive AI, Arrow Financial, Bicara Therapeutics, DiaMedica Therapeutics, Fermi, HireQuest, Inmune Bio, Innventure, Phreesia, Progress Software, Red Cat Holdings, Rezolve AI, Riverview Bancorp, Tootsie Roll Industries, TuHURA Biosciences, Zspace 등이 포함돼 있다.
기사 작성일 기준, 본 기사에 언급된 리치 애스플런드(Rich Asplund)는 해당 종목들에 대해 직·간접적인 보유 포지션이 없었다는 원문 기사의 공시사항이 있다.
발행일: 2026-03-30 16:58:12 (UTC) / 원문 출처: Barchart
