뉴욕 증시 주요 지수가 13일(현지시간) 국채 수익률 상승 압박에 혼조세로 마감했다. S&P500 지수는 전장 대비 0.05% 하락했고, 다우존스 산업평균지수는 0.59% 내렸다. 반면 나스닥100 지수는 0.42% 상승하며 일부 기술주가 강세를 이어갔다. 같은 날 10년물 미국 국채 수익률은 5bp(0.05%p) 오른 4.06%를 기록해 주식 매도 압력을 키웠다.
2025년 9월 15일, 바차트(Barchart) 보도에 따르면 투자자들은 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 앞두고 추가 금리 인하 가능성을 저울질하고 있다. 이날 발표된 미국 미시간대 9월 소비자심리지수(예비치)는 55.4로 4개월 만에 최저치를 찍어 경기 둔화 우려를 자극했다.
지수는 장 초반 사상 최고치를 새로 쓰며 상승 출발했으나, 채권 시장에서 매도세가 커지자 차익 실현 물량이 쏟아지며 상승분을 반납했다. 이번 주 내내 노동지표 부진과 물가 상승률 둔화가 겹치며 최소 25bp 금리 인하 기대가 높아졌고, 이에 힘입어 S&P500·다우·나스닥100 등 대다수 벤치마크 지수가 사상 최고가를 경신했다.
미시간대 조사에서 1년 기대 인플레이션은 4.8%로 전월과 같았으나, 5~10년 기대 인플레이션이 3.9%로 상향돼 장기 물가 전망이 다시 불안해졌다는 분석이 나왔다.
시장 예상치를 기준으로 연방기금선물(FF) 시장은 9월 16~17일 FOMC에서 25bp 인하 확률을 100%, 50bp 인하 가능성을 8%로 반영하고 있다. 이어 10월 28~29일 회의에서 추가 25bp 인하 가능성은 91%로 가격에 반영돼 있다. 연말까지는 총 70bp 인하가 이뤄져 연방기금금리 목표범위가 4.33%→3.63%으로 낮아질 가능성이 높다는 전망이다.
국제 금융시장 동향도 엇갈렸다. 유럽 Euro Stoxx 50은 0.07% 상승, 중국 상하이종합지수는 0.12% 하락, 일본 니케이225는 0.89% 올라 사상 최고치를 갈아치웠다. 같은 날 독일 10년물 국채금리는 2.715%(+5.9bp), 영국 10년물 길트금리는 4.671%(+6.5bp)로 동반 상승했다.
채권 시장 세부 분석
12월 만기 10년물 T-노트 선물은 12틱 하락하며 주간 급등분을 일부 반납했다. 전문가들은 ①장기 인플레이션 기대 재상승 ②WTI유가 급등 ③트럼프 전 대통령의 연준 인사 독립성 논란 등을 하락 요인으로 지목했다.
ECB(유럽중앙은행) 주요 인사 발언도 주목됐다. 나겔 독일 연방은행 총재는 “현재 기준금리가 적절하다”며 추가 인하에 신중론을 폈고, 빌루아드프랑스 총재는 “추가 인하 가능성 열려 있다”고 밝혔다. 한편 영국 7월 제조업 생산은 전월 대비 1.3% 감소해 1년 만에 최대폭 하락을 기록했다.
종목별 움직임
장중·장마감 기준 S&P500 및 나스닥100 구성종목 가운데 워너브러더스 디스커버리(+16%)가 이틀간 44% 급등하며 최대 수혜주로 떠올랐다. 파라마운트-스카이댄스가 인수 제안을 검토 중이라는 소식이 발단이다. 테슬라(+7%)는 네바다주 차량국이 완전 자율주행 테스트를 허가했다는 소식에 급등했다.
또한 마이크론테크놀로지(+4%), 슈퍼마이크로컴퓨터(+2%)가 AI 칩 및 서버 수요 호조에 힘입어 상승했고, 가트너(+2%)는 10억 달러 규모 자사주 매입 확대 계획을 발표했다. 마이크로소프트(+1%)도 오픈AI와의 파트너십 구조 협의 소식이 호재로 작용했다.
하락 종목으로는 모더나·바이오엔테크·화이자 등이 각각 3~7%대 내렸다. 워싱턴포스트가 “미국 정부가 코로나19 백신과 25건의 아동 사망 사례 간 연결 고리를 검토 중”이라고 보도한 영향이다. 건설주(레나, DR호튼, 풀티그룹 등)도 국채금리 급등 부담으로 1~2%가량 밀렸다.
이 밖에 오라클(-5%)은 래리 엘리슨 회장 가족이 파라마운트-스카이댄스의 워너 인수안 지지 의사를 밝힌 여파로 하락세가 이어졌다. 룰루레몬(-3%)은 뱅크오브아메리카가 목표주가를 185달러로 하향하면서 낙폭을 키웠다.
실적·일정 체크
9월 15일 예정된 데이브앤버스터스(PLAY), 헤인셀레스티얼(HAIN), 라이언스게이트 스튜디오(LION), 라디언트 로지스틱스(RLGT) 등 4개사의 실적 발표가 투자자 관심사로 꼽힌다.
용어 설명
• E-mini 선물: CME거래소에서 운영하는 소액 S&P500·나스닥 지수선물로, 기관·개인 모두 활용한다.
• bp(베이시스 포인트): 1bp는 0.01%p다. 금리·스프레드 변동 시 단위로 쓰인다.
• FOMC: 연방준비제도(연준)의 통화정책 결정 기구. 연 8회 회의를 열어 기준금리 조정 여부를 결정한다.
본 기사는 정보 제공을 목적으로 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하는 내용이 아니다.
