미국 주요 지수가 2월 17일(현지시간) 장을 소폭 상승으로 마감했다. S&P 500 지수는 종가 기준 +0.05%, 다우존스 산업평균지수는 +0.10%, 나스닥 100 지수는 +0.18%를 기록했다. 3월 E-미니 S&P 선물(ESH26)은 +0.03%, 3월 E-미니 나스닥 선물(NQH26)은 +0.14%로 소폭 상승 마감했다.
2026년 2월 17일, Barchart의 보도에 따르면, 이날 증시는 장 초반 하락에서 회복해 플러스권으로 전환 마감했다. 국채 금리 하락이 주식에 우호적으로 작용했는데, 이는 미국의 1월 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 낮게 나타나 연준의 향후 금리 인하 가능성을 높였기 때문이다. 10년 만기 미 국채 금리(10-year T-note yield)는 2.25개월 만의 저점인 4.05%까지 하락했다.
금리·채권 시장은 이날 CPI 발표 이후 즉각적으로 반응했다. 3월물 10년 T-note 선물(ZNH6)은 금요일에 12틱(ticks) 상승 마감했고, 10년물 금리는 -4.2bp 하락한 4.056%로 집계됐다. 장중에는 2.25개월 저점인 4.045%까지 하락했다. 채권가격 상승(금리 하락)에는 연준 정책에 비둘기적인(dovish) 신호로 작용한 낮은 인플레이션 지표뿐 아니라, 국채 및 장기채권 매각(미 재무부의 분기 환매 발행 규모 약 $1250억으로 표기된 원문 맥락에서 관련 헤지 차익거래가 발생) 대비 헤지로서의 채권딜러 포지션 커버(short covering)도 영향을 미쳤다.
해외 채권 금리도 동반 하락했다. 독일 10년물 분트(거래 수익률)는 2.25개월 저점인 2.753%까지 떨어지며 -2.4bp로 마감했고, 영국 10년물 길트 금리는 3.5주 저점인 4.404%까지 저하됐다가 4.416%(-3.6bp)로 마감했다.
소프트웨어 섹터의 회복은 전체 시장에도 지지를 제공했다. CrowdStrike(CRWD)는 +4% 이상, ServiceNow(NOW)는 +3% 이상 상승했다. 또한 Salesforce(CRM), Palantir(PLTR), Oracle(ORCL) 등도 +2% 이상의 상승 폭을 보였고, Adobe(ADBE)는 +0.54%, Intuit(INTU)는 +0.32%로 마감했다.
암호화폐 연계 종목도 비트코인 급등에 힘입어 큰 폭으로 올랐다. 비트코인이 하루에 +4% 이상 상승하자, Coinbase(COIN)는 +16% 이상로 S&P 500에서 상승률 선두를 기록했고, MARA, MSTR는 각각 +9%·+8% 안팎의 상승세를 보였다. Riot Platforms(RIOT)과 Galaxy Digital(GLXY)도 +7% 이상 상승 마감했다.
금속업체는 트럼프 행정부가 철강·알루미늄 관세 범위를 좁히는 방안을 검토한다는 보도로 약세를 보였다. Century Aluminum(CENX)는 -7% 이상 하락했고, Steel Dynamics(STLD)는 -4% 이상 하락 마감했다. Cleveland-Cliffs(CL F)와 Nucor(NUE)는 -3% 이상, Alcoa(AA)는 -1% 이상 하락했다.
기업별 주요 모멘텀으로는 인수·실적·가이던스가 주가 변동을 주도했다. Tri Point Homes(TPH)는 Sumitomo Forestry에 의해 약 $42.8억($4.28 billion), 주당 $47에 인수된 소식으로 +26% 이상 급등했다. 전기차업체 Rivian(RIVN)은 4분기 매출 $12.9억($1.29 billion)으로 컨센서스 $12.6억을 소폭 상회했고, 연간 차량 인도량을 62,000~67,000대로 제시해 주가가 +26% 이상 올랐다.
테크·반도체·플랫폼 실적도 눈에 띄었다. Applied Materials(AMAT)는 1분기 조정 주당순이익(EPS) $2.38로 컨센서스 $2.21를 상회하고 2분기 가이던스로 $2.44~$2.84를 제시해 +8% 이상 상승했다. 스트리밍 광고·플랫폼 기업 Roku(ROKU)는 4분기 매출 $13.9억으로 예상치 $13.5억를 상회하며 연간 매출 가이던스를 상향해 +8% 이상 올랐다. 반면 Pinterest(PINS)는 4분기 매출 $13.2억로 컨센서스 $13.33억에 못 미치고 1분기 가이던스를 약하게 제시해 -16% 이상 급락했다.
시장심리·위험요인으로는 인공지능(AI)에 대한 우려가 단기적으로 투자심리를 압박했다. 구글·Anthropic 등에서 발표된 최신 AI 도구들이 금융·물류·소프트웨어·트럭 운송 등 다수 산업을 단기간에 교란할 수 있다는 우려가 제기되며 증시 초반 매도세를 촉발했다. 그러나 소프트웨어 섹터의 실적 호전과 채권 금리 하락이 밸런스를 맞추며 경기 민감·성장주에 동시 상승 압력을 제공했다.
경제지표(미국) : 2026년 1월 소비자물가지수(CPI)는 전년비 +2.4%로 예상치 +2.5%보다 낮았고, 이는 7개월 만의 최저 상승률이다. 핵심 CPI(에너지·식품 제외)는 전년비 +2.5%로 예상치와 동일했으며 이는 약 4년9개월(4.75년) 만의 최저 상승률이다.
연방준비제도(Fed) 전망과 관련해 시장은 2026년 3월 17~18일 예정된 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 -25bp(0.25%) 금리 인하가 단행될 확률을 약 10%로 반영하고 있다. 유럽 중앙은행(ECB) 쪽은 3월 19일 회의를 앞두고 스왑 시장에서 -25bp 인하 가능성을 약 3%로 반영했다.
해외 주식시장은 이날 하락마감했다. Euro Stoxx 50는 -0.43%, 중국 상하이종합지수는 -1.26%, 일본의 닛케이 225는 -1.21%로 각각 마감했다.
용어 해설 : 본문에서 사용된 주요 용어에 대한 설명은 다음과 같다.
– E-미니(E-mini)는 대형 선물계약의 축소형 파생상품으로 개인과 기관이 주로 사용하는 지수 선물의 한 종류이다.
– T-note(미 국채 중기물)는 보통 2~10년 만기의 미국 재무부채권을 지칭하며, 금리는 채권 가격과 반대로 움직인다.
– 핵심(CORE) CPI는 식품과 에너지를 제외한 소비자물가지수로 통화정책 결정에 더 중요한 지표로 간주된다.
– bp(basis point, 기준점)는 금리 변화의 최소 단위로 1bp는 0.01%포인트에 해당한다.
향후 영향과 분석 : 단기적으로는 낮은 1월 CPI와 이에 따른 금리 하락이 주식시장에 긍정적 영향을 주고 있다. 특히 성장주·소프트웨어·암호화폐 연계 종목은 금리 민감도가 높은 만큼 금리 하락의 수혜를 받을 가능성이 크다. 다만 AI 기술의 빠른 진전으로 인한 업종별 구조적 변화와 트럼프 행정부의 관세정책 변화(철강·알루미늄 관세 범위 축소 가능성)는 특정 섹터, 특히 금속·제조업에 단기적으로 부정적 영향을 줄 수 있다.
중기적으로는 연준의 정책 스탠스(긴축 지속 여부 vs. 인하 개시 시점)가 시장의 핵심 변수로 남아 있으며, 향후 발표되는 물가 지표와 기업 실적이 연내 금리 경로와 주식 밸류에이션 재평가를 좌우할 전망이다.
다음 일정 : 2월 17일 예정된 주요 기업 실적 발표로는 Allegion, Builders FirstSource, Cadence Design Systems, Coca-Cola Europacific Partners, Devon Energy, DTE Energy, EQT, FirstEnergy, Genuine Parts, Kenvue, Labcorp, Leidos, Medtronic, Palo Alto Networks, Republic Services, Vulcan Materials 등이 있다. 투자자들은 이들 실적과 향후 매크로 지표를 주시해야 한다.
공시·면책 : 이 기사 발행일 기준으로 Rich Asplund는 기사에 언급된 증권들에 대해 (직접 또는 간접적으로) 포지션을 보유하지 않았다고 밝혔다. 본 기사에 포함된 모든 정보와 데이터는 정보 제공을 목적으로 하며 투자 권고나 매매 권유가 아니다. 또한 본문에 표현된 견해는 반드시 나스닥(Nasdaq, Inc.)의 입장을 반영하지 않을 수 있다.
끝.
