뉴욕 증시가 다시 한 번 사상 최고치를 경신했다. 21일(현지시간) 장중 S&P500지수와 나스닥100지수는 각각 0.30%, 0.49% 상승하며 신기록을 세웠고, 다우존스산업평균지수 역시 0.13% 올랐다. 9월물 E-미니 S&P 선물과 9월물 E-미니 나스닥 선물도 각각 0.37%, 0.65% 상승해 위험자산 선호 심리를 반영했다.
2025년 7월 21일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 미 국채 10년물 수익률이 4.37%로 5bp(0.05%p) 하락하면서 주식 매수세를 자극했다. 금리가 내려가면 주식의 상대적 매력도가 높아지기 때문이다. 이날 채권 강세는 지난주 연방준비제도(연준·Fed) 크리스토퍼 월러 이사가 “7월 말 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준금리 인하를 지지한다”고 밝힌 데 따른 후속 반응으로 풀이된다.
또한 반도체 업종의 강세가 나스닥과 S&P를 밀어 올렸다. 글로벌파운드리(+2%), 인텔, ARM, 온세미컨덕터가 모두 2% 이상 상승했고, AMD·NXP·마이크로칩·어플라이드머티어리얼즈·퀄컴도 1%대 오름세를 보였다. 업종 전반의 투심 개선이 기술주 전반 상승으로 확산됐다.
기업 개별 뉴스가 지수 상승에 날개
“대형 지수 편입, 실적 서프라이즈, 가이던스 상향 등 긍정적 재료가 연달아 출회됐다.”
결제 플랫폼 블록(Block)은 S&P다우존스(S&P DJI) 지수위원회가 “24일(수) 개장 전 블록을 S&P500 구성 종목으로 편입한다”고 발표하자 주가가 7% 이상 급등했다. 이 회사는 헷지펀드·인덱스펀드의 편입 수요 기대가 부각됐다.
소비재 섹터에서도 호재가 이어졌다. 도미노피자는 2분기 매출이 11억5,000만 달러로 시장 예상치(11억4,000만 달러)를 상회하며 주가가 2%대 올랐다. 통신사 버라이즌은 올해 연간 EPS 증가 전망 하단을 기존 0%에서 +1%로 높이자 주가가 2% 넘게 뛰었다. 핀터레스트(+2%), 달러트리(+1%), 이퀴닉스(+1%), 인베스코(+1%)도 증권사 투자의견 상향 및 행동주의 펀드 유입 소식 등으로 강세를 보였다.
반면 약세 종목도 존재했다. 사레프타 테라퓨틱스는 유전자 치료제 ‘엘리비디스(Elevidys)’ 관련 사망 사례가 보고되자 5% 이상 급락했다. 스텔란티스는 상반기 23억 유로 순손실을 발표하며 1% 넘게 하락했고, 센틴과 타깃도 각각 증권사 투자의견 하향으로 약세를 나타냈다.
트럼프발 관세 변수…거래 재협상 촉각
시장에 부담을 주는 재료도 있다. 도널드 트럼프 전 대통령은 지난주 “150개국 이상에 10~15%의 신규 관세를 부과하겠다”는 서한을 8월 1일 발송하겠다고 예고했다. 그는 또 EU·멕시코산 제품엔 30%, 캐나다 일부 품목엔 35%(현 25%), 구리 및 반제품엔 50%, 해외 제약사 제품엔 최대 200% 관세를 추진하겠다고 밝혔다. 국제 무역 긴장 고조는 미국 기업 실적 및 글로벌 공급망에 부담 요인으로 작용할 수 있다는 점에서 투자자들의 경계심을 키우고 있다.
이번 주 주요 경제 지표·FOMC 기대
이번 주(22~26일) 시장은 관세 뉴스와 함께 굵직한 지표에도 주목한다.
- 24일(수) 6월 기존주택 판매: 전월 대비 -0.7% 감소한 400만 건 전망
- 25일(목) 주간 신규 실업수당 청구: 6,000건 증가한 22만7,000건 예상
- 25일(목) 7월 S&P 미국 제조업 PMI: 0.4p 하락한 52.5 예상
- 25일(목) 6월 신규주택 판매: 4.3% 증가한 65만 건 전망
- 26일(금) 6월 국방 제외 설비주문: 전월 대비 0.2% 증가 전망
연방기금선물(FF) 금리는 7월 29~30일 FOMC에서 25bp(0.25%p) 금리인하 가능성을 5%로 반영하고 있으며, 9월 회의에선 58%로 가격에 반영하고 있다.
실적 시즌 본격화…알파벳·테슬라 관심 집중
이번 주에는 S&P500 구성 종목의 약 20%가 2분기 실적을 발표한다. 블룸버그인텔리전스 집계에 따르면 현재까지 2분기 EPS 증가율은 3.2%로, 어닝시즌 이전 예상치(2.8%)를 웃돌고 있다. 그러나 야데니리서치에 따르면 11개 섹터 중 6개만이 전년 대비 이익 개선을 기록할 것으로 보여, 2023년 1분기 이후 최저 수준이다. 23일(수) 예정된 알파벳(구글 모회사)과 테슬라의 실적 발표가 시장 방향성을 결정할 핵심 변수로 꼽힌다.
글로벌 시장 동향
유럽 주요국 증시는 혼조세다. 유로스토크스50 지수는 0.64% 하락한 반면, 독일 10년물 국채금리는 2주 만에 최저치인 2.616%로 떨어지며 안전자산 선호가 뚜렷했다. 영국 10년물 길트 금리도 5.7bp 내린 4.618%를 기록했다. 반면 중국 상하이종합지수는 9.5개월 만에 최고치로 0.72% 상승 마감했고, 일본 니케이는 해양의 날(공휴일)로 휴장했다.
ECB(유럽중앙은행) 금리선물은 25bp 인하 가능성을 1%만 반영해 동결 전망이 우세하다. 한편 독일 국채와 미 10년물 간 금리차가 축소되며 달러 약세·유로화 강세가 제한되는 모습이다.
용어·지표 간단 해설
E-미니 선물은 시카고상업거래소(CME)에 상장된 소형 주가지수 선물로, 개인 투자자도 접근하기 쉬운 파생상품이다. BP(basis point)는 금리 변동을 표시하는 단위로 1bp는 0.01%p를 의미한다. 스왑(Swaps)은 채권·금리 파생상품 시장에서 중앙은행 정책 금리 전망을 가격에 반영할 때 사용하는 지표다.
이날 마감 후에는 AGNC인베스트먼트, NXP반도체, 버라이즌 등 다수 기업이 실적을 발표할 예정이어서, 시장 변동성이 확대될 수 있다. 투자자들은 각종 관세 이슈·경제지표·기업 실적을 면밀히 점검하며 포트폴리오를 조정하는 모습이다.
※ 투자 참고 사항
본 기사는 정보 제공 목적이며, 특정 자산의 매수·매도 추천이 아니다.
