미국 주요 지수가 2월 17일(현지시간) 소폭 상승 마감했다. S&P 500 지수는 +0.05%, 다우존스 산업평균지수는 +0.10%, 나스닥100 지수는 +0.18%를 기록했다. 3월물 E-미니 S&P 선물(ESH26)은 +0.03% 상승했고, 3월물 E-미니 나스닥 선물(NQH26)은 +0.14% 올랐다.
2026년 2월 17일, Barchart의 보도에 따르면 주식시장은 장초반 하락분을 만회하며 상승 마감했다. 이날 증시 상승을 이끈 주요 배경은 미국의 1월 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 완만하게 상승했다는 소식에 따른 국채 수익률 하락이다. 특히 10년 만기 미 재무부 채권(10-year T-note) 수익률은 약 2.25개월 최저치인 4.05% 수준(일부 보도에서는 4.045%로 표기)까지 떨어졌다.
금리·인플레이션 지표
미국 2026년 1월 CPI는 전년 대비 +2.4%로, 시장 예상치 +2.5%를 밑돌았다. 핵심 CPI(에너지·식품 제외)는 전년 대비 +2.5%로 예상치와 일치했으며, 이는 최근 4.75년 내 가장 완만한 상승률이라는 분석이 제시됐다. 이러한 물가 지표는 연방준비제도(Fed)의 통화정책 경로에 하향 압력을 가하며, 시장은 3월 17~18일 예정된 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 25bp(0.25%) 금리 인하 가능성을 약 10%로 반영하고 있다.
국채 시장에서는 3월물 10년 T-note 선물(ZNH6)이 장중 상승하여 종가 기준으로 +12틱을 기록했고, 이는 미국 1월 CPI 둔화에 따른 매수세 유입과 더불어, 국채딜러들의 숏커버링(공매도 청산)이 병행되며 나타난 움직임이라고 보도됐다. 딜러들은 분기별 환매(quarterly refunding)로 예정된 재무부의 약 $1,250억(1250억 달러) 규모의 T-note·T-bond 매도에 대비한 헤지 포지션을 축소했다.
유럽·글로벌 시장에서도 국채금리가 하락했다. 독일 10년물 분트금리는 2.25개월 최저치인 2.753%까지 하락했으며 종가는 2.755%로 전일 대비 -2.4bp였다. 영국 10년물 길트금리는 3.5주일 저점인 4.404%까지 내렸고 종가는 4.416%(전일 대비 -3.6bp)였다. 한편, 독일 1월 도매물가지수는 전월 대비 +0.9%로 1년 내 가장 큰 상승을 기록했다.
업종별·종목별 흐름
이날 시장에서는 소프트웨어·테크 관련 종목이 강세를 보이며 지수 상승을 견인했다. CrowdStrike(CRWD)는 +4% 이상, ServiceNow(NOW)는 +3% 이상 상승했고, Salesforce(CRM), Palantir(PLTR), Oracle(ORCL)은 각각 +2% 이상 올랐다. Adobe(ADBE)와 Intuit(INTU)도 소폭 상승했다.
암호화폐(비트코인) 강세 역시 관련주에 긍정적 영향을 미쳤다. 비트코인(^BTCUSD)은 +4% 이상 랠리했고, 이 영향으로 Coinbase(COIN)는 +16% 이상으로 S&P 500에서 최대 상승률을 기록했다. 마라(MARA) +9% 이상, MicroStrategy(MSTR) +8% 이상, Riot Platforms(RIOT) 및 Galaxy Digital Holdings(GLXY)도 +7% 이상 상승했다.
금속·철강 관련주는 역반응을 보였다. 보도에 따르면 트럼프 행정부가 철강·알루미늄 품목에 대한 관세 범위를 축소하는 방안을 추진 중이라는 소식이 전해지며, Century Aluminum(CENX)은 -7% 이상, Steel Dynamics(STLD)는 -4% 이상 하락했다. Cleveland-Cliffs(CLF)와 Nucor(NUE)는 -3%대, Alcoa(AA)는 -1% 수준의 낙폭을 기록했다.
기업·실적 관련 주요 뉴스로는 인수·합병(M&A)과 실적 서프라이즈가 있었다. Tri Point Homes(TPH)는 일본의 Sumitomo Forestry에 약 $42.8억(약 42.8억 달러), 주당 $47 규모로 인수되며 주가가 +26% 이상 급등했다. Rivian(RIVN)은 4분기 매출이 $12.9억으로 컨센서스 $12.6억을 상회했고, 연간 차량 인도 가이던스를 62,000~67,000대로 제시했으며 이 중점값은 컨센서스(63,402대)를 소폭 상회했다. Maplebear(CART)은 4분기 매출 $9.92억으로 예상치 $9.718억을 상회했다.
반도체 장비업체 Applied Materials(AMAT)는 1분기 조정 주당순이익(EPS)이 $2.38로 컨센서스 $2.21을 상회했고, 2분기 조정 EPS 가이던스를 $2.44~$2.84로 제시해 컨센서스 $2.29를 웃돌았다. Roku(ROKU)도 4분기 매출 $13.9억으로 예상 $13.5억을 상회하며 연간 매출 가이던스 $55억을 제시했다. Dexcom(DXCM), Arista Networks(ANET), Airbnb(ABNB) 등도 실적 호조를 발표해 주가 상승을 이끌었다.
반면 Pinterest(PINS)는 4분기 매출 $13.2억으로 예상을 소폭 하회하고 1분기 매출 가이던스도 약화되어 주가가 -16% 이상 급락했다. DraftKings(DKNG)는 연간 매출 가이던스를 $65억~$69억으로 제시해 컨센서스 $73.2억 대비 크게 낮춰 주가가 -13% 이상 하락했다. Ryan Specialty(RYAN), Bio-Rad Laboratories(BIO) 등도 실적 부진으로 큰 폭의 낙폭을 기록했다.
경영진 교체·기타에서는 Constellation Brands(STZ)가 닉클라스 핑크(Nicholas Fink)를 CEO로 선임한다고 발표했으며, 이 절차는 4월 13일부터 효력이 발생한다. Norwegian Cruise Line(NCLH)은 해리 섬머(Harry Sommer) CEO가 즉시 사임하고 존 치드시(John Chidsey)가 후임으로 선임되었다.
향후 전망과 시사점
이번 CPI 발표와 국채수익률 하락은 단기적으로 주식시장에 긍정적 요인으로 작용했다. 물가 상승 압력이 완화되는 신호는 연준의 금리 인하 기대를 재부각시키며 성장주·기술주에 우호적 환경을 제공한다. 다만 시장은 이미 3월 FOMC에서의 금리 인하 가능성을 약 10%로 낮게 가격하고 있어 단기간 내 큰 폭의 정책 변화 기대는 제한적이다.
금리와 수급 측면에서 보면, 재무부의 대규모 발행(분기별 환매) 일정과 딜러들의 헤지 행태가 단기적인 변동성을 야기할 수 있다. 또한 AI(인공지능) 관련 기술의 발전과 상용화는 일부 섹터에 구조적 충격을 줄 수 있다는 우려가 지속되어, AI 관련 리스크가 투자심리에 하방 압력을 줄 가능성도 존재한다. 이에 따라 투자자들은 금리 민감도(밸류에이션), 실적 퍼포먼스, 기술 발전에 따른 산업 재편(특히 금융·물류·소프트웨어·운송 분야)을 동시에 고려한 포트폴리오 재조정이 필요하다.
용어 해설
• E-미니 선물: 주가지수 선물의 소형 계약으로 기관과 개인 투자자들이 지수 움직임을 추적·헤지할 때 널리 쓰인다. 예시로 E-미니 S&P(ESH26)는 S&P 500 지수를 기초로 하는 3월물 선물 계약이다.
• 10년물 T-note 수익률: 미국 재무부가 발행하는 10년 만기 국채의 수익률로, 장단기 금리 및 금융시장 위험선호를 가늠하는 핵심 지표다.
• 핵심(CORE) CPI: 에너지와 식품 가격을 제외한 물가지수로, 상대적으로 변동성이 큰 항목을 배제해 근원적인 인플레이션 추세를 파악하는 데 사용된다.
오늘(2026-02-17) 발표·예정 실적
2월 17일 실적 발표 일정에는 Allegion(ALLE), Builders FirstSource(BLDR), Cadence Design Systems(CDNS), Coca-Cola Europacific Partners(CCEP), Devon Energy(DVN), DTE Energy(DTE), EQT(EQT), Expand Energy(EXE), FirstEnergy(FE), Genuine Parts(GPC), Kenvue(KVUE), Labcorp(LH), Leidos(LDOS), Medtronic(MDT), Palo Alto Networks(PANW), Republic Services(RSG), Vulcan Materials(VMC) 등이 포함되어 있다.
공시(Disclosure)
기사 작성 시점에 저자 Rich Asplund는 본문에 언급된 증권들에 대해 직접 또는 간접 보유 포지션이 없었다고 명시되어 있다. 본 문서의 모든 정보는 정보 제공 목적이며 투자 판단의 최종 근거로 삼기 전 추가 확인이 필요하다.
