국제 유가 급등에 힘입어 에너지주 강세…미 증시 주요 지수 일제히 상승

S&P 500(지수 코드 $SPX) 0.32% 상승, 다우존스 산업평균지수 0.18% 상승, 나스닥 100 0.33% 상승세를 시현했다. 선물 시장에서도 12월물 E-mini S&P 및 E-mini Nasdaq 선물이 각각 0.35%씩 오르며 현물 지수의 강세를 뒷받침했다.

2025년 10월 23일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 이번 랠리는 국제 유가(WTI) 급등이 직접적인 촉매로 작용했다. 미국 정부가 러시아 국영 석유기업 로스네프트와 루코일을 제재 리스트에 올리면서, 글로벌 공급 차질 우려가 커졌기 때문이다.

제재 발표 직후 WTI 가격은 5% 이상 급등해 2주 최고치를 경신했다. 에너지 업종이 지수 전체를 견인한 가운데, APA는 6% 넘게, 발레로 에너지는 5% 이상 올랐다. 또한 다이아몬드백 에너지, 데번 에너지는 4% 대, 옥시덴탈 페트롤리움, 코노코필립스는 3% 대 상승폭을 기록했다.

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실적 호재도 지수 상승을 거들었다. Dow Inc.는 3분기 조정 영업 EBITDA가 시장 예상치(7억5,970만 달러)를 크게 웃도는 8억6,800만 달러로 집계되며 11% 급등했다. Honeywell International도 3분기 매출 104억1,000만 달러(컨센서스 101억5,000만 달러)를 발표해 5% 넘게 상승하며 다우지수와 나스닥100 동반 강세를 이끌었다.

반면 건강보험 업종은 급락했다. 몰리나 헬스케어는 올해 조정 주당순이익(EPS) 전망치를 19달러에서 14달러로 하향하면서 20% 폭락했다. 여파로 센틴·오스카 헬스가 7% 이상, 휴매나·유나이티드헬스 그룹 등이 1~2%대 하락했다.

제재‧무역‧정치 변수

전날 늦게 미국 행정부는 “우크라이나 전쟁 종식을 위한 러시아의 성의 없는 태도”를 이유로 로스네프트와 루코일을 제재한다고 발표했다. 이번 조치로 해당 기업과 거래하는 해외 기업이나 국가가 국제 금융시스템에서 배제될 위험이 커져, 공급 감소→가격 상승이라는 연쇄 반응이 촉발됐다.

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미·중 무역협상도 시장의 이목을 끈다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 “11월 1일까지 합의가 없으면 중국산 제품에 대한 관세를 추가 인상하겠다”고 재차 경고했다. 트럼프 대통령은 다음 주 APEC 정상회의(한국·서울) 계기 양자회담에서 시진핑 중국 국가주석과 직접 담판에 나설 예정이다.

또한 미 연방정부 셧다운은 4주째 지속되며 경기 불안을 키우고 있다. 노동통계국(BLS)의 고용·물가 지표가 줄줄이 지연된 가운데, 백악관은 “장기화 시 정부 프로그램 인력이 대량 해고될 수 있다”고 경고했다. 블룸버그 이코노믹스는 셧다운이 지속되면 ^640,000명의 연방 근로자가 무급휴직에 들어가며 실업률이 최대 4.7%까지 상승할 가능성을 제시했다.

실적 시즌: 호실적 비중 확대

3분기 실적 시즌이 무르익는 가운데, Bloomberg Intelligence에 따르면 현재까지 85%의 S&P500 기업이 시장 기대를 상회하며 2021년 이후 ‘최고 비트율’을 기록 중이다. 다만 전년 동기 대비 순이익 증가율은 7.2%로 2년 만의 최저치이며, 매출 증가율도 5.9%로 2분기(6.4%)보다 둔화될 전망이다.

시장 금리 기대도 뚜렷하다. 연방기금선물은 10월 28~29일 FOMC에서 25bp(0.25%p) 인하 가능성을 99% 반영하고 있다.

해외 증시 및 채권시장 동향

유럽 주요 지수 Euro Stoxx 50는 0.17% 상승한 반면, 일본 닛케이225는 1.35% 하락했다. 중국 상하이종합지수는 0.22% 오르며 혼조세를 보였다.

미국 10년물 국채 수익률은 3.984%로 3.4bp 상승했다. WTI 상승에 따른 기대인플레이션(10년물 브레이크이븐)이 1주 만에 2.309%로 올라서면서 채권 가격이 압박을 받았다. 또한 재무부가 이날 260억 달러 규모의 5년물 물가연동채(TIPS)를 발행해 공급 부담이 부각됐다.

유럽에서도 독일 10년물 분트채 수익률이 2.579%로 1.6bp, 영국 10년물 길트채는 4.425%로 0.8bp 상승했다.

세부 종목 움직임

에너지 서비스주도 동반 강세를 보였다. 할리버턴, 필립스66, 베이커휴즈 등이 2% 이상 상승했다.

퀀텀컴퓨팅 관련주는 월스트리트저널(WSJ) 보도로 반등했다. 특히 IonQ, Rigetti Computing, D-Wave Quantum, Quantum Computing Inc가 6% 이상 급등했다. WSJ는 “상무부가 지분 참여 방식으로 연방 자금을 지원하는 방안을 논의 중”이라며, 정부 지원 기대감을 부각했다.

기타 개별 종목에서는 웨스트 파마슈티컬이 연간 EPS 전망을 7.06~7.11달러로 상향하며 12% 치솟았고, 라스베이거스 샌즈도 분기 매출 33억3,000만 달러(시장 예상 30억4,000만 달러)로 9% 급등했다. 반면 IBM은 하이브리드 클라우드 부문 매출 증가율이 14%에 그치며 4% 하락했고, 테슬라는 3분기 EPS(0.50달러)가 컨센서스(0.54달러)를 밑돌아 3% 이상 밀렸다.

사우스웨스트항공과 트랙터 서플라이는 매출·가이던스 미달로 각각 3% 이상 하락했다. 모더나는 선천성 기형 원인으로 지목되는 거대세포바이러스(CMV) 백신이 후기 임상 목표를 달성하지 못하며 4% 이상 떨어졌다.