2025년 5월 29일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면,
오늘 S&P 500 지수는 0.46% 상승한 반면, 다우존스 산업 평균 지수는 0.07% 상승했다. 나스닥 100 지수는 0.58% 상승했으며, 6월 E-mini S&P 선물과 6월 E-mini 나스닥 선물도 각각 0.51%와 0.63% 상승했다.
주가 지수는 오늘 상승세를 보이며 S&P 500은 1주일 만에 최고치를, 나스닥 100은 3개월 만에 최고치를 기록했다. 이는 법원이 트럼프 대통령의 일부 수입 관세를 차단한 판결과 더불어 엔비디아의 뛰어난 실적 발표와 인공지능 시장의 ‘기하급수적 성장’을 예측한 황 CEO의 발언 덕분이다. 그러나 RBC 캐피탈 마켓이 세일즈포스를 하향평가하며 다우 지수의 상승은 제한적이었다.
미국 국제무역법원은 트럼프 대통령이 ‘해방의 날’ 관세를 정당화하기 위해 긴급 조치를 부당하게 사용했다고 수요일 늦게 만장일치로 판결했다. 이 판결은 글로벌 상품에 대한 트럼프의 10% 원플랫 관세와 중국 및 다른 국가에 대한 높은 관세는 물론, 중국, 캐나다, 멕시코에 대한 펜타닐 관련 관세에 적용된다.다른 권한 아래 부과된 관세, 예를 들어 섹션 232 및 섹션 301의 철강, 알루미늄, 자동차에 대한 관세는 영향받지 않는다. 법원은 정부에 판결을 ‘발효’하는 데 10일의 시간을 주었다.
오늘 미국 경제 뉴스는 T-노트 수익률을 낮추며 주식의 상승을 유지했다. 1분기 핵심 개인소비지출(PCE) 물가지수는 하향 조정되었고, 주간 실업수당 청구 건수는 예상보다 크게 증가했으며, 4월 미결 주택판매는 2년 반 만에 가장 큰 감소를 기록했다. 이는 연준 정책에 유리한 요인들이다. 10년 만기 미국 재무부 채권 수익률은 4.45%로 3bp 하락했다.
미국의 주간 신규 실업수당 청구 건수는 34만 건으로 1만 4천 건 증가하여 예상치 23만 건을 초과했다. 주간 지속적 청구 건수는 예상과 달리 1,919,000건으로 3년 반 만에 최고치를 기록했다.
미국 1분기 GDP는 -0.3%에서 -0.2%로 상향 조정되었다. 1분기 핵심 PCE 물가지수는 이전에 보고된 3.5%에서 3.4%로 하향 조정되었다.
미국의 4월 미결주택판매는 전월 대비 6.3% 감소하여 예상치 -1.0%를 초과하며 2년 반 만에 최대 감소폭을 기록했다.
시장에서는 6월 17-18일 FOMC 회의에서 25bp 금리 인하 확률을 2%로 평가하고 있다.
이번 주 시장은 새로운 무역 협상이나 관세 뉴스에 초점을 맞출 것이다. 금요일에 4월 개인 소비 지출과 개인 소득은 각각 0.2%, 0.3% 증가할 것으로 예상된다. 또한, 연준이 선호하는 인플레이션 척도인 4월 핵심 PCE 물가지수는 전월 대비 0.1% 증가하고, 전년 대비 2.5% 증가할 것으로 예상된다. 마지막으로 금요일에 미시간 대학 소비자 심리지수는 이전의 50.8에서 0.2포인트 상승한 51.0으로 수정될 것으로 예상된다.
1분기 실적 발표 시즌은 마무리 단계로 접어들고 있다. 지금까지 S&P 500의 90% 이상의 기업이 분기 실적을 발표했으며, 77%가 추정치를 상회했다. 이는 2024년 2분기 이후 가장 높은 비율이다. 1분기 실적의 성장률은 13.1%로 시즌 시작 전의 6.6%에 비해 상당히 높았다. 2025년 전체 S&P 500 기업의 이익은 9.4% 증가할 것으로 예상되며, 이는 1월 초의 12.5% 증가 예측에서 하향 조정된 수치다.
해외 주식 시장
오늘 해외 주식 시장은 혼재된 모습을 보였다. 유로 스톡스 50은 0.17% 하락했고, 중국 상하이 종합 지수는 0.70% 상승했다. 일본 닛케이 225 지수는 2주 만에 최고치를 기록하며 1.88% 상승 마감했다.
이자율
오늘 6월 10년 만기 미 재무부 채권은 7틱 상승했고, 10년 만기 채권 수익률은 4.450%로 2.8bp 하락했다. 오늘 T-노트는 초기 손실에서 회복하며 상승하고 있다. 미국 1분기 핵심 PCE 물가지수가 하향 조정되고, 주간 실업수당 청구 건수가 예상보다 더 크게 증가하면서 이자율에 대한 비둘기파적 요인들이 나왔다.
