【뉴욕】주요 주가지수가 2주 만의 최저치로 밀리며 한 주를 마감했다. 2일(현지시간) 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 전일 대비 1.60% 하락했고, 다우존스30 산업평균지수는 1.23% 떨어졌다. 기술주 중심의 나스닥100 지수도 1.96% 급락해 2주 만에 가장 낮은 수준을 기록했다. 선물시장에서도 9월물 E-미니 S&P500 선물이 1.67%, 9월물 E-미니 나스닥 선물이 2.03% 내려 위험회피 심리가 두드러졌다.
2025년 8월 4일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 트레이더들은 전날 밤 도널드 트럼프 전 미국 대통령이 발표한 대규모 관세 부과 방침과 예상보다 부진한 7월 고용·제조업 지표를 동시에 소화하며 매도 우위를 보였다. 특히 S&P500과 나스닥100은 2주래 최저치, 다우지수는 5주래 최저치까지 밀렸다.
트럼프 전 대통령은 “무역흑자를 내는 국가에 대해 최소 15%의 관세를 부과하고, 전 세계 모든 국가에 10%의 최저 관세를 적용한다”고 발표했다. 이번 조치는 8월 7일 0시 이후 발효될 예정이다. 블룸버그 이코노믹스는 “관세가 예정대로 시행되면 미국의 평균 관세율은 기존 13.3%에서 15.2%로 상승, 2024년 평균 2.3% 대비 크게 높아진다”고 분석했다.
거시 지표도 시장을 압박했다. 미 노동부에 따르면 7월 비농업부문 고용은 7만3천 명 증가에 그쳐 시장 예상치(10만4천 명)를 밑돌았다. 6월 수치는 종전 14만7천 명 증가에서 1만4천 명 증가로 대폭 하향 수정됐다. 7월 실업률은 4.2%로 전월 대비 0.1%포인트 상승했으며, 시간당 평균 임금은 전년 동월 대비 3.9% 올라 전망치(3.8%)를 소폭 상회했다.
제조업 활동도 부진했다. 공급관리협회(ISM)가 발표한 7월 제조업 PMI는 48.0으로, 시장 전망치(49.5)와 전월치(49.0)를 모두 밑돌며 9개월 만에 가장 큰 폭의 위축을 보였다. 같은 달 미국 건설지출은 전월 대비 0.4% 감소해 ‘변동 없음’ 예상을 빗나갔다.
위험자산 전반이 타격을 받은 가운데 국채는 안전자산 선호로 강세를 보였다. 10년 만기 미 국채금리는 장중 4.200%까지 떨어지며 한 달 만에 최저치를 찍었다. 이에 따라 연방기금(FF) 선물시장은 9월 16~17일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 25bp(0.25%포인트) 금리 인하 가능성을 93%로, 10월 회의에서는 73%로 반영했다.
주요 인사 발언도 엇갈렸다. 라파엘 보스틱 애틀랜타 연은 총재는 “물가가 목표치보다 여전히 높다”며 신중론을 폈고, 베스 해맥 클리블랜드 연은 총재는 “노동시장이 건전해 보이지만 오늘 지표는 실망스럽다”고 평가했다.
종목별로는 아마존닷컴이 8% 넘게 급락하며 대형 기술주 하락세를 주도했다. 회사가 3분기 영업이익 전망치를 155~205억 달러(컨센서스 194.2억 달러)로 제시한 것이 실망을 불러왔다. 반면 레딧은 2분기 매출(4억9,960만 달러)이 예상(4억2,530만 달러)을 상회하고 3분기 매출 가이던스를 상향 조정하며 17% 급등했다.
반도체주는 마벨 테크놀로지(–6%), 마이크론(–4%)을 비롯해 엔비디아·AMD·인텔 등이 2% 이상 미끄러졌다. 건설 관련주는 금리 하락 수혜로 강세를 탔으며, 주택건설업체 DR호튼이 5% 이상 올랐다.
“국채 수익률이 1개월 만의 저점으로 떨어지면서 주택 수요에 긍정적인 환경이 조성됐다.” – 시장 참여자
이 밖에 플루어(–27%), 이스트만 케미컬(–19%), 코인베이스(–16%) 등 실적 부진 기업들이 급락했다. 반면 모놀리식파워(+10%), 킴벌리-클라크(+4%), 릴리(+2%) 등은 호실적으로 오름세를 보였다.
주간으로는 S&P500 편입 기업의 55%가 실적을 발표했으며, 이 중 82%가 시장 전망을 웃돌았다. 블룸버그 인텔리전스는 2분기 S&P500 순이익 증가율이 4.5%로, 시즌 개막 전 예상치(2.8%)를 상회할 것으로 내다봤다.
해외 증시는 동반 약세였다. 유로 스톡스50 지수는 3개월 만의 최저치로 2.90% 급락했고, 상하이종합지수는 0.37%, 일본 닛케이225는 0.66% 하락했다. 독일 10년물 국채금리는 2.679%로 1.6bp, 영국 10년물 길트금리는 4.528%로 4.1bp 하락했다.
유로존 7월 소비자물가(CPI)는 전년 대비 2.0% 상승, 근원 CPI는 2.3% 상승해 유럽중앙은행(ECB)의 2% 목표를 상회했다. 시장은 9월 ECB 회의에서 25bp 인하 가능성을 14%로 반영한다.
향후 일정으로 8월 4일(현지시간)에는 엑손 엔터프라이즈, 코테라 에너지, 다이아몬드백 에너지, 이퀴티 레지덴셜, 아이덱스 래버러토리스, 로우스, 온세미컨덕터 등 15개 기업이 실적을 발표할 예정이다.
기사 작성자 리치 애스플런드는 “본인이 언급된 종목에 직접적으로든 간접적으로든 포지션을 보유하고 있지 않다”고 밝혔으며, 모든 정보는 투자 자문이 아닌 참고 자료라고 전했다. 보다 자세한 내용은 바차트 공시 정책을 참조하면 된다.
주요 용어 설명
– 관세(Tariff) : 수입품에 부과하는 세금으로, 자국 산업 보호 및 무역수지 개선을 목적으로 사용된다.
– 비농업부문 고용(Nonfarm Payrolls) : 농업을 제외한 산업 부문의 고용 변화를 집계한 미국 노동부 통계로, 경기 판단의 핵심 지표다.
– FOMC : 미국 연방공개시장위원회로, 연방준비제도(연준)의 통화정책 결정 기구다.
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