[뉴욕 증시 동향] 2일(현지시간) 뉴욕 증시는 거시경제 지표 악화와 관세(타리프) 리스크가 복합적으로 작용하며 급락세로 마감했다. S&P 500 지수는 -1.60% 하락한 반면, 나스닥 100 지수는 -1.96% 밀려 2주 만에 최저치를 찍었고, 다우존스 산업평균 지수도 -1.23% 내려 5주 만에 가장 낮은 수준을 기록했다.
2025년 8월 2일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 투자자들은 무역정책 변화가 실물경제에 미칠 파장을 우려하며 위험자산을 축소했다. 특히 전날 밤 도널드 트럼프 전 대통령이 “글로벌 최저 관세 10% 부과”와 “대미 흑자국에 최소 15% 이상 관세”를 예고한 것이 시장 심리를 크게 위축시켰다. 이에 따라 9월물 E-미니 S&P 500 선물은 -1.67%, 9월물 E-미니 나스닥 선물은 -2.03% 하락했다.
같은 날 발표된 7월 비농업부문 신규 고용(NFP)은 7만 3,000명 증가에 그쳐 시장 전망치(10만 4,000명)를 크게 밑돌았고, 6월 수치는 14만 7,000명에서 1만 4,000명으로 대폭 하향 조정됐다. 실업률은 4.2%(+0.1%p)로 예상치와 일치했으나, 평균 시간당 임금은 전년 대비 3.9% 상승해 물가 압력을 자극했다.
ISM 제조업지수 역시 49.5 예상과 달리 48.0으로 후퇴하며 9개월 만에 가장 큰 위축 폭을 보였다. 제조업 부진은 경기 둔화 우려를 가중시키며 투자자들의 리스크 회피 성향(Risk-Off) 확대로 직결됐다.
[정책·정치 리스크] 트럼프 전 대통령은 캐나다산 일부 제품에 대한 관세를 25%에서 35%로 상향하고, 흑자국에는 15% 이상, 전 세계에는 10% 최소 관세를 적용하겠다고 발표했다. 블룸버그 이코노믹스는 이 조치가 시행되면 미국 평균 관세율이 기존 13.3%에서 15.2%로 상승해 2024년(2.3%) 대비 6배 이상 높아질 것으로 추산했다.
“러시아 메드베데프 전 대통령의 도발적 발언에 대응해 미국 핵잠수함 두 척을 ‘적절한 지역’으로 이동 중” – 도널드 트럼프 전 대통령
해당 발언으로 미·러 지정학적 긴장이 고조되면서 위험자산 매도가 가속화됐다.
[채권시장] 안전자산 선호가 부각되면서 미 국채 10년물 금리는 전일 대비 -15.8bp 급락한 4.216%로 1개월 만에 최저치를 찍었다. 시장은 9월 FOMC에서 25bp 인하 확률을 93%로 반영(발표 전 40%)했으며, 10월 회의에서도 73%의 인하 가능성을 가격에 반영했다.
한편 독일 10년물 bund 금리는 -1.6bp 하락한 2.679%, 영국 10년물 gilt 금리는 -4.1bp 내린 4.528%로 각각 1주·4주 만의 저점을 나타냈다. 유로존 7월 CPI는 전년비 2.0%(예상 1.9%), 근원 CPI는 2.3%(예상치 부합)로 집계되며 물가 부담이 완전히 해소되지 않았음을 시사했다.
[주요 종목 변동]
기술주가 시장 전반 하락을 주도했다. 아마존닷컴(AMZN)은 3분기 영업이익 전망(155억~205억 달러)이 컨센서스(194억 달러) 중간값을 하회하면서 -8% 급락, 나스닥과 다우 지수를 동시에 압박했다.
반도체주는 마벨 테크놀로지(-6%), 마이크론(-4%)을 비롯해 NVIDIA·AMD·인텔 등 대형주가 -2% 이상 동반 하락했다. 플루어(Fluor)는 실적 부진으로 -27%, 이스트만 케미컬(Eastman Chemical)은 -19% 폭락해 S&P 500 낙폭을 키웠다.
코인베이스(Coinbase)는 2분기 매출(15억 달러)이 예상(15.9억 달러)을 밑돌며 -16% 하락했고, WW 그래인저(W.W. Grainger)는 EPS 미달·가이던스 하향에 -10% 밀렸다. 반면 레딧(Reddit)은 매출 호조(4억 9,960만 달러)와 3분기 낙관적 전망으로 +17% 급등했다.
주택 관련주는 국채 금리 하락으로 자금조달 부담이 줄어들 것이란 기대 속에 DR호튼(+5%), 레나·펄티(+3%), 톨브라더스(+2%) 등이 반등했다.
[실적 시즌] 이번 주는 S&P 500 편입 기업 중 38%가 실적을 발표해 가장 분주한 한 주였다. 55% 이상이 실적을 발표한 가운데 약 82%가 이익 전망치를 상회했으며, 2분기 전체 EPS 증가율은 전년비 +4.5%로 시즌 전(2.8%) 예상치를 웃돌았다.
[용어 설명]
E-미니 선물은 CME(시카고선물거래소)가 상장한 소형 지수선물로, 본지수 대비 계약 규모를 1/5~1/10로 축소해 개인·기관 모두가 손쉽게 지수 방향에 베팅할 수 있다. 브레이크이븐 인플레이션은 국채와 물가연동채(TIPS) 간 금리 차이로, 향후 10년 기대 인플레이션을 가늠하는 지표다.
또한 연방기금선물(Fed Funds Futures)은 미국 정책금리인 연방기금금리의 향후 경로를 가격에 반영하는 상품으로서, 시장 참가자들의 금리 인하·인상 확률을 실시간으로 확인할 수 있는 도구다.
최근 빈번히 언급되는 타리프(Tariff)는 수입품에 부과되는 관세를 뜻한다. 관세 인상은 단기적으로 국내 생산자 보호와 세수 증대를 도모하지만, 중장기적으로는 물가 상승 압력과 글로벌 공급망 교란을 초래할 수 있어 주의가 필요하다.
[향후 일정 및 관전 포인트]
8월 7일 0시(미 동부시간)부터 트럼프발 관세가 발효될 예정이며, 9월 16~17일 FOMC 회의에서 연준의 첫 정책 전환(금리 인하) 여부가 결정된다. 8월 4일 예정된 실적 발표 기업으로는 팔란티어(PLTR), 온세미(ON), 에쿼티 레지덴셜(EQR) 및 타이슨 푸즈(TSN) 등이 포함돼 있다.
시장 전문가들은 “관세·지정학 리스크와 고용·제조업 지표 악화가 복합적으로 작용하고 있어 단기간 변동성이 확대될 것”이라며 “향후 연준의 정책 대응과 기업 실적 가이던스에 주목해야 한다”고 조언한다.
