뉴욕증시가 1일(현지시간) 급락세로 거래를 마쳤다. S&P 500 지수는 -1.60% 하락했고, 다우존스 산업평균지수는 -1.23%, 나스닥 100 지수는 -1.96% 떨어지며 각각 2주 및 5주 만의 최저치로 밀렸다. 9월물 E-mini S&P 선물은 -1.67%, 9월물 E-mini 나스닥 선물은 -2.03% 급락했다.
2025년 8월 2일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 투자자들은 관세 확대와 경제 지표 둔화가 성장세를 제약할 것이란 우려에 ‘리스크 오프(risk-off)’ 심리를 강화했다. 특히 7월 고용·제조업 지표가 시장 예상을 크게 밑돌면서 낙폭이 확대됐다.
전날 밤 도널드 트럼프 미국 대통령은 모든 국가에 10% 글로벌 최소 관세를, 대미 무역흑자국에는 15% 이상 관세를 부과한다고 전격 발표했다. 이어 아마존(AMZN)이 3분기 영업이익 전망을 시장 기대치 이하로 제시하면서 -8% 급락, 기술주 전반에 하방 압력을 가중시켰다.
미국 7월 비농업부문 신규고용은 7만3,000명 증가에 그치며 컨센서스 10만4,000명을 크게 밑돌았다. 6월 수치는 14만7,000명에서 1만4,000명으로 대폭 하향 조정됐다. 실업률은 4.2%로 0.1%p 상승했으나 시장 예상과 일치했다. 시간당 평균임금은 전년 대비 3.9% 올라 예상치(3.8%)를 소폭 상회했다.
7월 ISM 제조업지수는 48.0으로 내려가 9개월 만에 가장 큰 폭의 위축을 보였다. 같은 달 건설지출은 전월 대비 -0.4% 감소해 보합 전망을 빗나갔다. 미시간대 소비자심리지수도 61.7로 하향 수정됐다.
“인플레이션은 고용보다 목표 수준에서 더 멀리 떨어져 있다.” — 라파엘 보스틱 애틀랜타 연방준비은행 총재
보스틱 총재는 2025년 금리 인하 전망을 상향 조정하기엔 시기상조라고 밝혔고, 베스 해먹 클리블랜드 연은 총재는 “이번 고용보고서는 실망스럽다“고 평가했다.
채권 시장·연준 전망
약세 지표 덕분에 미 국채 10년물 금리는 1개월 만의 최저치 4.200%까지 밀리며 전일 대비 15.8bp 하락했다. 연방기금선물은 9월 FOMC에서 0.25%p 인하 가능성을 93% 반영했고 10월 회의에서는 73%를 가격에 반영했다.
유럽도 동조 하락했다. 독일 10년물 분트는 2.679%(-1.6bp), 영국 길트는 4.528%(-4.1bp)로 내려갔다. 유로존 7월 CPI는 2.0%(전년비)로 예상치(1.9%)를 상회했고, 핵심 CPI는 2.3%로 예상치에 부합했다.
주요 종목 움직임
아마존이 실적 가이던스 쇼크로 -8% 급락하며 다우·나스닥 하락을 주도했다. 반도체주도 동반 약세였다. 마벨 테크놀로지 -6%, 마이크론 -4%, 엔비디아·AMD·인텔 등 대다수 종목이 2% 이상 밀렸다.
플루어(FLR)는 2분기 조정 EPS가 0.43달러로 전망(0.56달러)을 하회하고 연간 가이던스를 하향해 -27% 폭락했다. 이스트먼 케미컬(EMN) -19%, 코인베이스(COIN) -16% 등도 실적 부진으로 낙폭이 컸다.
반면 레딧(RDDT)은 매출 서프라이즈와 3분기 가이던스 상향으로 +17% 급등했다. 10년물 금리 하락 덕분에 주택건설주(DR 호튼 +5%, 레너·펄트그룹 +3%대)도 상대적 강세를 나타냈다.
모노리스틱파워시스템스(MPWR)는 호실적으로 +10% 올라 S&P 500 상승률 1위를 차지했고, 킴벌리-클라크(KMB)도 +4% 올랐다. 일라이릴리(LLY)는 연방정부의 체중감량 치료제 보험 적용 실험 계획 보도로 +2% 상승했다.
국제 증시 동향
유럽 유로 Stoxx 50은 -2.90% 급락하며 3개월래 최저로 내려앉았고, 중국 상하이종합지수는 1.5주 만의 최저치로 -0.37% 하락했다. 일본 닛케이지수도 -0.66% 떨어졌다.
달러화 대비 안전자산 선호가 강화되면서 파운드·유로화는 상대적 약세를 보였고, 원유·구리 등 위험자산 가격도 하락했다.
관세 정책 세부 내용
트럼프 대통령은 8월 7일 자정 이후부터 캐나다 일부 제품에 대한 관세를 25%→35%로 인상하고, 평균 미국 관세율을 15.2%까지 끌어올릴 계획이다. 이는 2024년 2.3% 대비 6배 이상 높은 수준이다.
실적 시즌 및 향후 일정
이번 주는 S&P 500 기업의 38%가 실적을 발표해 가장 분주한 한 주였다. 블룸버그 인텔리전스 집계에 따르면 2분기 S&P 500 기업 이익은 +4.5%% 성장할 것으로 예상돼 시즌 전 전망치(+2.8%)를 웃돌고 있다. 현재까지 보고를 마친 기업의 82%가 시장 예상치를 상회했다.
4일(현지시간) 예정된 주요 발표 기업으로는 팔란티어(PLTR), 온세미컨덕터(ON), 타이슨푸드(TSN) 등이 있다.
전문가 해설: ‘E-mini 선물’·‘FOMC’란?
E-mini는 거래소가 소액 투자자도 접근할 수 있도록 설계한 소형 주가지수 선물계약을 말한다. FOMC(연방공개시장위원회)는 미국의 기준금리를 결정하는 회의로, 금리 전망은 글로벌 금융시장 전반에 중대한 영향을 미친다.
또한 ‘리스크 오프’란 투자자들이 주식 같은 위험자산을 팔고 채권·현금 등 안전자산을 선호하는 국면을 의미한다.
면책 문구 번역
본 기사의 작성자 리치 애스플런드는 언급된 어떤 종목에도 직·간접적 포지션을 보유하고 있지 않다고 밝혔다. 본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며, 투자 자문이 아니다. 기사에 표현된 견해는 나스닥(Nasdaq, Inc.)의 공식 입장과 무관하다.
