뉴욕증시가 1일(현지시간) 일제히 급락했다. S&P500 지수는 -1.60%, 다우존스30 산업평균지수는 -1.23%, 나스닥100 지수는 -1.96% 하락하며 각각 2주·5주 만의 저점을 기록했다. 9월물 E-미니 S&P 선물과 나스닥 선물도 각각 -1.67%, -2.03% 떨어졌다.
2025년 8월 2일(현지시간), 나스닥닷컴의 보도에 따르면 투자자들은 도널드 트럼프 전 대통령의 신규 관세 발표, 예상치를 밑돈 미국 고용·제조업 지표, 그리고 지정학적 긴장 고조에 동시다발적으로 반응하며 위험자산을 대거 회피했다.
트럼프 전 대통령은 전날 밤 “글로벌 최소 10% 관세”와 대미 무역흑자국에 대해 “15% 이상 관세”를 예고했다. 여기에 아마존(AMZN)이 3분기 영업이익 가이던스를 시장 예상치보다 낮게 제시하며 하루 새 -8% 급락, 기술주 전반의 매도세를 부추겼다.
부진한 거시지표도 매도 압력으로 작용했다. 7월 비농업 신규고용은 7만3,000명 증가에 그쳐 예상치(10만4,000명)를 밑돌았고, 6월 수치는 14만7,000명에서 1만4,000명으로 대폭 하향 조정됐다. ISM 제조업지수(7월) 역시 48.0으로 9개월 만에 가장 큰 폭의 위축을 기록했다.
트럼프 전 대통령은 “러시아 드미트리 메드베데프 전 대통령의 도발적 발언에 대응해 미국 핵잠수함 두 척을 ‘적절한 지역’으로 이동시켰다”고 밝혔다.
이 발언 직후 지정학적 불안이 증폭되면서 주가지수는 장중 저점을 확대했다.
반면 채권 시장은 안전자산 선호 속에 랠리를 보였다. 10년물 미 국채금리는 1개월 만에 최저치인 4.20%까지 밀리며 연준의 9월 기준금리 인하 가능성을 93%(발표 전 40%)로 끌어올렸다.
세부 경제지표·연준 발언
• 비농업 고용: +7만3,000명
• 실업률: 4.2%(+0.1%p)
• 시간당 평균임금: 전년 대비 +3.9%
• ISM 제조업: 48.0(-1.0p)
• 6월 건설지출: -0.4% MoM
• 미시건대 소비심리(7월 확정): 61.7(하향조정)
애틀랜타연은 라파엘 보스틱 총재는 “인플레이션이 고용보다 목표치에서 더 멀리 떨어져 있다”며 2025년 금리 인하 전망 상향에 신중한 입장을 보였다. 클리블랜드연은 베스 해맥 총재도 “고용시장은 여전히 견조하나 오늘 고용지표는 실망스럽다”고 평가했다.
관세 정책 영향
트럼프 전 대통령은 캐나다 일부 제품 관세율을 25%→35%로 올리고, 8월 7일 0시부터 새 관세를 적용한다고 밝혔다. 블룸버그 이코노믹스는 미국 평균 관세율이 2024년 2.3%에서 15.2%까지 치솟을 것으로 추산했다.
연방기금선물은 9월 16~17일 FOMC에서 -25bp 인하 확률을 93%, 10월 28~29일 회의에서는 73%로 반영하고 있다.
기업 실적 시즌
이번 주는 S&P500 편입기업의 38%가 실적을 공개해 가장 바쁜 ‘어닝 위크’였으며, 현재까지 55%가 보고를 마쳤다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 2분기 S&P500 순이익은 전년 동기 대비 +4.5% 증가해 시즌 전 예상치(+2.8%)를 상회했고, 82%가 예상을 뛰어넘는 실적을 발표했다.
해외 증시·채권시장
유럽 Stoxx50 지수는 -2.90% 급락하며 3개월 최저치, 중국 상하이종합지수는 -0.37%(1.5주 만의 최저), 일본 닛케이225 지수는 -0.66% 하락했다.
10년물 독일 국채금리는 2.679%(-1.6bp)로 1주 만에 최저치, 10년물 영국 길트금리는 4.528%(-4.1bp)로 4주 만에 저점을 기록했다. 유로존 7월 소비자물가지수(CPI)는 전년 대비 +2.0%, 근원 CPI는 +2.3%로 집계됐다.
주요 종목 동향
아마존(AMZN) – Q3 영업이익 가이던스 중간값이 194억2,000만 달러 (컨센서스 196억 달러) 미달 → -8%
반도체주 – 마벨 테크놀로지(MRVL) -6%·마이크론(MU) -4% 등, 엔비디아·AMD·인텔 등도 -2% 이상 하락
플루어(FLR) – 2분기 조정 EPS 0.43달러(콘센서스 0.56달러)·연간 가이던스 하향 → -27%
이스트만 케미컬(EMN) – 2분기 조정 EPS 1.60달러(콘센서스 1.74달러) → -19%
코인베이스(COIN) – 2분기 매출 15억 달러(콘센서스 15억9,000만 달러) → -16%
반면 주택건설주는 10년물 금리 하락에 힘입어 DR호턴 +5%, 레너·펄티그룹 +3% 이상, 톨브러더스 +2% 이상 상승했다.
레딧(RDDT)은 2분기 매출 4억9,960만 달러(컨센서스 4억2,530만 달러)와 3분기 매출 전망 5억3,500만~5억4,500만 달러(컨센서스 4억7,270만 달러)를 제시하며 +17% 급등했다.
다음주 주요 실적(8월 4일 예정)
애슨 엔터프라이즈(AXON), 코테라 에너지(CTRA), 다이아몬드백 에너지(FANG), 이쿼티 레지덴셜(EQR), 아이덱스(IDXX), 로우스(L), 온세미(ON), 원오크(OKE), 팔란티어 (PLTR), SBA커뮤니케이션즈(SBAC), 사이먼프로퍼티(SPG), 타이슨푸드(TSN), 버텍스파마(VRTX), 워터스(WAT), 윌리엄스(WMB) 등이 실적을 공개할 예정이다.
※ 용어 해설
E-미니 선물: CME에서 거래되는 소형 지수선물로, 증시 방향성을 가늠하는 대표적 파생상품이다.
비농업 고용(Non-farm Payrolls): 농업 분야를 제외한 미국 내 고용 동향으로, 연준의 통화정책 판단에 핵심 지표로 쓰인다.
T-노트: 1~10년 만기의 미국 국채를 지칭하며, 여기서는 10년물을 의미한다.
Breakeven 인플레이션률: 채권시장에서 기대하는 향후 물가 상승률로, 물가채와 명목채 금리 차이로 계산된다.
본 기사에 언급된 종목·지수에 대한 필자의 직접적 투자 포지션은 없으며, 모든 정보는 정보 제공 목적이다.
