뉴욕 증시 3대 지수가 견조한 2분기 기업 실적과 우크라이나 휴전 협상 기대에 힘입어 일제히 상승 마감했다.
2025년 8월 11일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, S&P 500 지수는 0.78% 오른 5,000포인트 선을 회복하며 1주 만에 최고치를 기록했고, 나스닥 100 지수는 0.95% 상승해 사상 최고가를 경신했다. 다우존스 산업평균지수도 0.47% 오르며 강세 흐름을 이어갔다.
파생상품 시장에서도 9월물 E-mini S&P 500 선물은 0.84%, E-mini 나스닥 선물은 1.05% 각각 상승 마감했다. E-mini는 시카고상품거래소(CME)에서 거래되는 소형 주가지수 선물로, 비교적 낮은 증거금으로 지수 투자가 가능해 개인과 기관 모두에게 널리 활용된다.
기업 실적 발표가 투자 심리를 지지했다. Monster Beverage는 2분기 주당순이익(EPS) 예상치를 상회하며 주가가 6% 넘게 급등했고, Expedia Group 역시 예상보다 좋은 EPS와 연간 전망 상향 조정에 힘입어 3% 이상 올랐다. 반면 디지털 광고 플랫폼 Trade Desk는 전망 실망으로 38% 폭락했고, Microchip Technology는 공장 확장 보류 및 설비투자 축소 소식에 5% 하락했다.
“미국과 러시아가 우크라이나 전쟁 종식을 위한 협상을 진행 중”이라는 블룸버그 보도도 위험자산 선호를 자극했다. 러시아는 협상안에서 현재 전선 기준으로 헤르손·자포리자 지역 공세를 중단하는 대신, 우크라이나가 동부 도네츠크·루한스크 전역과 크림반도를 양도할 것을 요구한 것으로 전해졌다.
연방준비제도(Fed) 정책 전망도 주가 상승에 힘을 보탰다. 최근 약세를 보인 경제 지표와 완화적 발언이 맞물리며 9월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 25bp(0.25%포인트) 금리 인하 가능성은 일주일 전 40%에서 90%로 급등했다. 도널드 트럼프 대통령이 스티븐 미런 백악관 경제자문위원회 위원장을 올해 말까지 연준 이사 대행으로 지명한 점도 시장의 비둘기(완화) 기대를 키웠다.
하지만 세인트루이스 연은의 알베르토 무사렘 총재는 “연준의 물가 목표 달성이 여전히 미흡하다”며 당분간 정책금리를 유지해야 한다고 밝혀 완전한 장밋빛 전망에는 제동을 걸었다. 그의 발언 직후 국채 가격은 하락했고, 10년물 국채금리는 4.285%로 3.5bp 상승했다.
관세 정책도 투자자들의 이목을 끌었다. 트럼프 대통령은 반도체 수입에 100% 관세를 부과하되, 미국 내 생산 계획이 있는 기업에는 면제 혜택을 주겠다고 밝혔다. 또한 인도의 러시아산 원유 수입을 이유로 대(對)인도 관세를 기존 25%에서 50%로 두 배 올리고, 전자제품·의약품에도 추가 관세를 예고했다. 블룸버그 이코노믹스에 따르면 모든 조치가 시행될 경우 미국 평균 관세율은 15.2%로 치솟아 2024년 2.3% 대비 6배 넘게 높아질 전망이다.
국채시장 동향을 보면, 10년물 국채(T-note) 선물은 주식 강세로 안전자산 수요가 줄어 8.5틱 하락했다. 기대 인플레이션을 나타내는 10년물 물가연동국채(BEI) 기대치가 1주 최고치인 2.417%로 오른 점도 국채 가격에 부담을 줬다.
유럽 채권 시장에서도 10년물 독일 분트 금리가 2.690%로 6bp, 영국 길트 금리가 4.601%로 5.4bp 상승했다. 시장은 유럽중앙은행(ECB)이 9월 11일 회의에서 금리를 25bp 인하할 가능성을 9%로 반영하고 있다.
주요 종목 동향
▷ 길리어드 사이언스는 2분기 제품 매출 70억5000만 달러로 예상치(69억4000만 달러)를 웃돌고, 연간 매출 전망을 상향하며 8% 급등해 S&P 500·나스닥100 상승률 1위를 기록했다.
▷ Gen Digital은 1분기 매출 12억6000만 달러, 연간 매출 가이던스를 48억~49억 달러로 제시하며 7% 상승했다.
▷ Apple은 트럼프 대통령의 추가 1000억 달러 국내 투자 언급 이후 3거래일간 12% 급등, 이날도 4% 올랐다.
▷ Tesla는 텍사스에서 로보택시 운행 허가를 취득하며 2% 상승했다.
한편, Sweetgreen(-22%), Twilio(-19%), Goodyear Tire(-18%), GoDaddy(-11%), Pinterest(-10%) 등은 실적 부진과 실망스러운 전망 탓에 급락했다.
배경 지식
※ FOMC(Federal Open Market Committee)는 미국 연준의 통화정책 결정 기구로, 연 8회 정례회의를 열어 기준금리를 포함한 정책 방향을 정한다. T-note는 만기 2~10년의 미국 재무부 발행 국채를 통칭하며, 브레이크이븐 인플레이션(BEI)은 명목 국채와 물가연동국채(TIPS) 금리 차이로 계산되는 기대 인플레이션 지표다. Robotaxi는 운전자가 없는 자율주행 차량 호출 서비스를 의미한다.
향후 일정: 8월 11일(현지시간)에는 AAON, AST SpaceMobile, Celanese, Ralliant, Roivant Sciences 등이 실적을 발표할 예정이다.
※ 본 기사에 언급된 모든 데이터와 주가 변동률은 2025년 8월 9일(현지 시각) 장 마감 기준이다.
