미국 주요 지수는 4월 10일(현지시간) 혼조세로 마감했다. S&P500 지수는 -0.11% 하락 마감, 다우존스 산업평균지수는 -0.56% 하락, 반면 나스닥100 지수는 +0.14% 상승해 6주 최고치를 기록했다. 6월물 E‑mini S&P 선물(ESM26)은 -0.12% 하락했으며, 6월물 E‑mini 나스닥 선물(NQM26)은 +0.12% 상승했다.
2026년 4월 13일, Barchart의 보도에 따르면, 이날 주식시장은 미국의 소비자물가(CPI) 상승폭이 예상보다 다소 둔화된 점과 미·이란 주말 평화협상 가능성으로 초기에는 상승 출발했으나, 소프트웨어 섹터 약세와 소비심리 지표의 급락으로 혼조 마감했다. 특히 나스닥100의 상승은 AI·반도체 관련 섹터의 강세가 뒷받침했다.
물가·심리지표와 시장반응
미국의 3월 전체 CPI는 전년 대비 +3.3%로 2년 만에 최대 상승폭을 기록했으나 시장의 예상치(+3.4%)보다는 소폭 낮았다. 3월 근원 CPI(식료품·에너지 제외)는 전년 대비 +2.6%로 예상(+2.7%)을 밑돌았다. 한편 미시간대(University of Michigan) 4월 소비자심리지수는 -5.7포인트 하락한 역사적 최저치 47.6(데이터 집계 시작 1978년 이후 최저)를 기록해 투자심리에 부정적 영향을 미쳤다. 이와 함께 1년 기대인플레이션은 4.8%로 8개월 만에 최고, 5~10년 기대인플레이션은 3.4%로 5개월 만에 최고치를 보였다.
채권·금리 동향
6월 만기 10년 미 국채 선물(ZNM6)은 거래일 기준 -4.5틱 하락 마감했으나, 10년물 금리는 +3.6bp 상승한 4.311%로 마감했다. 이는 3월 CPI의 연간 상승 및 단기 기대인플레이션 상승이 연준의 긴축 우려을 자극했기 때문이다. 유럽에서도 10년물 독일 국채(분트) 금리는 +7.0bp 상승해 3.058%를, 영국 10년물 길트 금리는 +8.6bp로 4.835%를 기록했다. 시장의 금리 선물(스와프)은 4월 28~29일 연방공개시장위원회(FOMC)에서 25bp 인상 가능성을 2%로 반영하고 있다.
국제 유가·중동 정세
원유 가격은 호르무즈 해협의 사실상 폐쇄 상황에도 불구하고 변동성을 나타내며 등락을 반복했다. 해당 해협은 전쟁 발발 이전 일평균 약 135척이 통항하던 해역으로, 현재는 페르시아만에 800척 이상이 갇혀 있고, 해협 양쪽에 1,000척 이상이 통항을 대기한 상태다. 이란 외무부 부장관은 통항을 원하는 유조선과 선박은 이란 당국과의 통신을 통해 안전 통항을 보장받아야 한다고 밝혔다. 다만 이스라엘이 헤즈볼라 무장 해제와 분쟁 종식을 논의하기 위해 레바논과 직접 회담을 열겠다고 밝히고, 미국이 양측 회의를 주최하기로 하면서 중동 긴장 완화 기대가 주가를 지지했다.
정치 리스크와 단기 충격요인
금요일 오후에는 뉴욕 포스트 보도로 도널드 트럼프 전 대통령이 미국 군함에 탄약 재장전을 지시해 평화협상 결렬 시 이란에 대한 공습을 재개할 것이라고 발언했다는 보도가 전해지며 주식·에너지 시장에 추가적인 불안 요인을 제공했다. 다만 협상 진행 여부와 실제 군사행동으로의 이행 가능성은 불확실성이 크다.
섹터별·종목별 동향
소프트웨어 섹터는 AI 경쟁과 관련한 불확실성 확산으로 큰 폭의 약세를 보였다. ServiceNow(NOW)는 -7% 이상, Cadence Design Systems(CDNS)는 -5% 이상, Salesforce(CRM)는 -3% 이상 하락해 다우의 약세를 이끌었다. Datadog(DDOG)은 -3% 이상, Atlassian(TEAM), Autodesk(ADSK), Intuit(INTU), Adobe(ADBE) 등도 2%대 하락을 기록했다.
사이버보안주는 금요일 강하게 밀렸다. Cloudflare(NET)는 -13% 이상, Okta(OKTA)는 -7% 이상, Palo Alto Networks(PANW)는 -6% 이상 하락해 나스닥100의 약세를 주도했다. Fortinet(FTNT)은 -4% 이상, CrowdStrike(CRWD)와 Zscaler(ZS)는 -3% 이상 하락했다.
반면 반도체·하드웨어 관련주는 강세를 보였다. Broadcom(AVGO)은 +4% 이상, Advanced Micro Devices(AMD)는 +3% 이상, Nvidia(NVDA)와 ASML은 +2% 이상, Intel(INTC)과 Lam Research(LRCX)은 +1% 이상 상승했다. AI 인프라 수요 기대감으로 광학부품 업체들도 급등했는데 Applied Optoelectronics(AAOI)는 +12% 이상, Coherent(COHR)는 +8% 이상, Marvell Technology(MRVL)는 +7% 이상으로 나스닥100의 상승을 견인했다.
개별 이벤트로는 Nutanix(NTNX)가 JPMorgan의 등급 하향(Overweight→Neutral)으로 -6% 이상 급락했고, Technoglass(TGLS)는 2026년 조정 EBITDA 전망치를 종전 2억6,500만~3억500만달러에서 2억2,500만~2억4,500만달러로 하향 조정해 -4% 이상 하락했다. Veeva Systems(VEEV)는 Citigroup의 중립 하향으로 -3% 이상, CoreWeave(CRWV)는 Anthropic PBC와의 데이터센터 임대 계약 소식에 +11% 이상 급등했다. Shake Shack(SHAK)는 Mizuho의 상향(Neutral→Outperform, 목표주가 $120)으로 +1% 이상 상승 마감했다.
실적·공시 일정
2026년 4월 13일 발표 예정 실적에는 Atlantic International Corp(ATLN), Fastenal Co(FAST), FB Financial Corp(FBK), Goldman Sachs(GS), Meridian Holdings(MRDN), NextNRG(NXXT) 등이 포함되어 있다.
전문적 분석(시장 영향과 향후 시나리오)
첫째, 물가 지표(CPI)와 소비심리의 괴리는 향후 연준의 통화정책 경로에 대한 불확실성을 증대시킨다. 3월 CPI가 예상보다 소폭 완화된 점은 단기적으로 위험자산을 지지하지만, 소비자심리지수의 급락 및 단기 기대인플레이션(1년)이 재확대된 점은 연준에게는 긴축 기조를 지속할 명분을 제공한다. 따라서 시장은 단기적으로 금리 변동성(채권금리 상승·하락의 반복)을 경험할 가능성이 크다.
둘째, 지정학적 리스크(미·이란 협상과 호르무즈 해협 통항 차질)는 원유 공급 불안정성을 지속시켜 에너지 가격의 급등 위험을 상존시킨다. 호르무즈 해협의 사실상 봉쇄 상태가 장기화될 경우 원유 및 정유 관련 섹터에 상승 압력이 가해지며, 이는 인플레이션 상방 압력으로 다시 연결될 수 있다. 반대로 협상 진전과 직접 담판(이스라엘·레바논 회담 등)이 현실화하면 위험자산 회복과 유가 조정이 동반될 가능성이 높다.
셋째, AI 경쟁의 가속화에 따른 섹터 로테이션이 나타나고 있다. AI 모델·에이전트 출시 소식이 잇따르면서 소프트웨어·사이버보안주는 단기 조정을 받는 반면, 반도체·AI 인프라(광학부품, 데이터센터 서비스 제공업체 등)는 자금 유입이 확인됐다. 이는 기술섹터 내에서 소프트웨어→인프라(하드웨어) 중심의 매수 전환을 의미할 수 있다. 투자자 입장에서는 기업별 수익성 지표와 AI 수혜의 실질적 연결고리를 면밀히 검토할 필요가 있다.
넷째, 단기적 트레이딩 관점에서는 금리·유가·정치 리스크의 상호작용을 주시해야 한다. 예컨대 유가 상승 시 인플레이션 기대가 다시 확대되어 장기금리가 상승하고, 성장주가 압박을 받을 수 있다. 반대로 유가 및 지정학적 긴장 완화는 성장주·기술주 회복을 촉진할 수 있다.
용어 설명(일반 독자 대상)
E‑mini 선물은 S&P500이나 나스닥과 같은 지수의 축소형 선물계약으로 기관·개인 투자자의 포지션 조정에 자주 활용된다. 근원 CPI는 식품·에너지 가격을 제외한 물가 지표로, 통화정책 결정에서 핵심 참고지표다. 브레이크이븐 인플레이션율은 물가가 시장에서 얼마나 반영되는지 보여주는 지표로, 명목국채와 물가연동국채(TIPS)의 금리차로 계산된다. 스와프시장에서 반영된 확률은 시장 참가자들이 특정 시점에 금리인상(또는 인하)의 가능성을 어떻게 가격에 반영하는지를 나타낸다. 호르무즈 해협은 세계 원유 수송에 매우 중요한 해로로, 통항 차질은 글로벌 에너지시장에 즉각적인 파급효과를 유발한다.
법적·공시
이 기사에 인용된 자료와 데이터는 Barchart의 원문 기사(작성일 2026‑04‑13)를 근거로 요약·번역한 것이다. 기사 게재 시점에 작성자 Rich Asplund는 본 기사에 언급된 증권의 포지션을 보유하고 있지 않았다고 공시되었다. 본 보도는 정보 제공 목적이며 투자 판단의 최종 책임은 독자에게 있다.
