미 달러 지수(DXY00)는 오늘 -0.67% 하락하여 1개월 반 만에 최저 수준을 기록했다. 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 미국과 중국 간의 무역 긴장 고조로 인해 미국 달러가 매도되었다. 중국은 미국이 최근 무역 협정을 위반하고 일방적으로 새로운 차별적 제한을 도입했다고 비난했다. 또한 미국 연방준비제도 이사 월러의 비둘기파적인 발언이 달러에 부담을 주었다. 월러는 올해 연말 연준 금리 인하의 길을 보게 될 것이라고 말했다. 오늘 발표된 미국 경제 지표에서 5월 ISM 제조업 지수와 4월 건설 지출이 예상치 못하게 감소하며 달러 손실을 가중시켰다.
미국과 중국 간 무역 긴장 고조는 달러에 대한 신뢰를 약화시켰다. 중국 상무부는 오늘 AI 칩 수출 통제에 대한 새로운 가이드라인, 중국으로의 칩 설계 소프트웨어 판매 제한, 그리고 중국 학생 비자의 취소를 포함한 새로운 차별적 제한을 미국이 일방적으로 도입했다고 비난하며, 중국은 자국의 이익을 지키기 위한 조치를 취할 것이라고 말했다. 이번 갈등은 트럼프 대통령이 이번 주 중국 시진핑 주석과의 통화를 통해 무역 휴전을 가속화하기를 희망한다고 밝혔음에도 불구하고 무역 관계를 악화시킬 위협을 더하고 있다.
미국 5월 ISM 제조업 지수는 예상치였던 49.5로의 증가 대신 -0.2 하락하여 48.5를 기록하며 6개월 내 가장 급격한 수축세를 보였다. 미국 4월 건설 지출은 예상치였던 +0.2% m/m 증가 대신 -0.4% m/m 감소하여 예상치를 하회했다. 연방준비제도 이사 월러는 “효과적 관세율이 낮은 시나리오에 가까워지고, 기초 인플레이션이 2% 목표로 계속 진전하며 노동 시장이 견고하게 유지되는 것을 전제로, 나는 올해 하반기에 호재로서 금리 인하를 지원할 것이다.”라고 말했다.
시장에서는 6월 17-18일 FOMC 회의 이후 -25bp 금리 인하의 가능성을 5%로 할인하고 있다.
오늘 유로/달러(EUR/USD)는 +0.86% 상승하여 1개월 반 만에 최고치를 기록했다. 미-중 무역 긴장의 고조로 달러에 압력이 가해져 유로가 상승했다. 다만, 독일 5월 S&P 제조업 PMI가 하향 조정됨에 따라 유로의 추가 상승은 제한될 수 있다. 또한 목요일 정책 회의에서 ECB가 -25bp 금리 인하를 할 것이라는 예상이 유로에 부정적 영향을 미치고 있다.
독일 5월 S&P 제조업 PMI는 이전 보고된 48.8에서 -0.5 하향 조정되어 48.3을 기록했다. 목요일 정책 회의에서 ECB의 -25bp 금리 인하 가능성은 98%로 할인되고 있다.
오늘 달러/엔(USD/JPY)은 -0.98% 하락했다. 오늘 엔화는 미-중 무역 긴장이 고조되면서 달러 대비 안전 자산으로서의 수요가 증가하며 상승했다. 중국이 미국이 최근 무역 협정을 위반하고 일방적으로 새로운 차별적 제한을 도입했다고 비난하면서 엔화는 지지를 받았다. 또한, 일본 경제 뉴스에 따르면 5월 Jibun Bank 제조업 PMI가 상향 조정되었고, 1분기 소프트웨어 제외 자본지출도 기대보다 많이 증가한 것이 엔화의 지지 요인으로 작용했다.
일본 5월 Jibun Bank 제조업 PMI는 이전 보고된 49.0에서 +0.4 상향 조정되어 49.4로 기록되었다. 일본의 1분기 소프트웨어 제외 자본지출은 전년 대비 +6.9% 증가하여, +5.3% 증가를 예상했던 기대치를 뛰어넘었다.
8월 금(GCQ2)은 오늘 +87.10(+2.63%) 상승했고, 7월 은(SIN2)은 +1.481(+4.48%) 상승했다. 귀금속은 오늘 급등하며 금이 3주 만에 최고치를 기록했고 은은 2개월 만에 최고치를 기록했다. 달러 지수가 1개월 반 만에 최저 수준으로 하락한 오늘의 상황은 귀금속에 긍정적이다. 또한, 미-중 무역 긴장의 고조가 안전 자산으로서 귀금속에 대한 수요를 증가시켰다. 여기에 연방준비제도 이사 월러의 비둘기파 발언이 올해 연말 금리 인하의 길을 봄으로써 금속의 가치 저장에 대한 수요를 지지했다. 마지막으로, 글로벌 무역 관계와 우크라이나 및 중동에서의 지정학적 긴장에 따른 불확실성으로 인해 귀금속 가격은 계속해서 안전 자산으로서의 지지를 받고 있다.
오늘의 글로벌 채권 수익률 상승은 귀금속에 부정적으로 작용하고 있다. 또한, 미-중 무역 긴장의 고조가 산업 금속에 대한 수요를 억제하게 될 경제 활동 감소에 대한 우려로 은 가격이 압박을 받고 있다.
