무디스 등급은 미국 정부의 채무에 대해 최고 등급에서 Aa1로 한 단계 하향 조정하며, 세 번째이자 마지막으로 미국의 신용 등급을 하향 조정한 신용 평가 기관이 되었다. 2025년 6월 3일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 무디스의 이번 조정은 ’10년 넘게 증가한 정부 부채와 이자 지급 비율이 유사하게 평가된 국가들보다 상당히 높은 수준에 이르렀다는 점을 반영한 것’이라고 발표했다.
이번 등급 하향에 따른 경제 전반에 대한 영향을 두고 많은 논의가 있었지만, GOBankingRates는 전문가들과 협의하여 올해 및 2025년에 걸쳐 투자자에게 미치는 잠재적인 영향을 분석하고자 한다.
차입 비용 증가
무디스의 신용 등급 하향 조정은 미국 소비자에게 직접적으로 차입 비용을 증가시킬 것이다. 금융 전문가이자 Vervent의 CEO인 데이비드 존슨은, 이번 조정이 소비자 대출의 금리 상승을 야기해 차입 비용을 증가시킬 것이라고 말했다. 이는 특히 신용 카드, 자동차 대출, 주택담보대출에 영향을 미치며, 가변 이자율 부채를 보유한 미국인들에게 부담이 될 것이다.
이번 하향 조정은 세 주요 평가 기관이 모두 미국의 부채를 하향 조정한 최초의 사례로, 주요 원인은 증가하는 부채 수준과 이자지급 의무에 있다. 미국 재무 수익률은 바로 상승했으며, 30년 채권은 5%를 기록했다. 주택담보대출 금리가 상승할 경우 잠재적인 주택 구매자들은 시장 진입을 다시 생각할 수도 있다.
소비자 지출에 미치는 영향
소비자 대출 이자의 상승은 이미 부채로 고생하고 있는 사람들에게 부담을 가중시키며, 향후 가까운 시일 내에 완화될 가능성을 감소시킬 것이다. Experian의 최근 데이터에 따르면, 2024년 3분기 미국 소비자의 평균 신용카드 잔액은 전년 대비 3.5% 증가한 $6,730에 달했으며, 같은 분기에 미국 소비자의 신용카드 부채 총액은 연간 기준으로 8.6% 증가하여 $1.16조에 달했다.
이는 투자자에게 두 가지 영향을 미친다. 첫째, 투자자들은 리스크를 감수하기 꺼려할 수 있다. 둘째, 소비자가 저축 및 부채 갚기를 우선시할 경우, 기업의 실적은 기대에 미치지 못하는 보고서를 발표할 가능성이 있다. 높은 이자율로 인해 소비자들은 고금리 부채를 우선 갚고자 할 것이며, 지출은 지연될 수 밖에 없다. 이로 인해 소비 감축과 저조한 실적 보고로 인해 일자리 감축이 발생하고 경제가 경기 침체에 빠질 가능성이 있다.
투자자 신뢰에 대한 도전
Commonwealth Financial Network의 수석 시장 전략가인 크리스 파시아노는 ‘미국의 부채 수준은 앞으로도 여전히 우려 사항이며, 이번 신용 등급 하향 조정은 예상 밖의 일이 아니지만 시기적으로 투자자들의 관심을 끌 가능성이 높다’고 밝혔다. 그는 이번 조정이 시장에 장기적인 영향을 미치지는 않을 것이나, 여전히 앞으로의 불확실성 속에서 지리적으로 다양한 투자가 최선의 대응책이라고 믿고 있다고 말했다.
